股票简称：长江证券                          股票代码：000783               长江证券股份有限公司              （住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号）                     （第三期）                     召募说明书    刊行东说念主：         长江证券股份有限公司    牵头主承销商：      中信证券股份有限公司                 中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限责    联席主承销商：                 任公司、长江证券承销保荐有限公司    受托不停东说念主：       华泰联合证券有限职守公司    注册金额：        200 亿元    刊行金额         不啻境 20 亿元（含）    增信轨范情况：      无    信用评级结果：      主体评级 AAA、债项评级 AAA    信用评级机构：      联联合信评估股份有限公司               联席主承销商、簿记不停东说念主                （北京市向阳区安立路66号4号楼）                 联席主承销商、债券受托管   牵头主承销商                                联席主承销商                      理东说念主 （广东省深圳市福田区中心    （深圳市前海深港合作区南                                     （中国（上海）目田贸易试 三路8号超卓时间广场（二    山街说念桂湾五路128号前海深                                     验区世纪大路1198号28层）     期）北座）        港基金小镇B7栋401）              签署日历：       年     月    日                    声       明   刊行东说念主将实时、自制地履行信息败露义务。刊行东说念主过甚全体董事、监事、高 级不停东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息败露的真正、准确、齐全， 不存在乌有记录、误导性敷陈或首要遗漏。主承销商已对召募说明书进行了核查， 阐发不存在乌有记录、误导性敷陈和首要遗漏，并对其真正性、准确性和齐全性 承担相应的法律职守。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行圭表，不径直或者盘曲认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、合同订价等方式确定，刊行东说念主不会把持刊行 订价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不刚直利益或向其他联系利益主体 运输利益，不径直或通过其他利益联系主义参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互对持有相互刊行的债券，不 实施其他违背自制竞争、芜杂市集步骤等行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高等不停东说念主员、持股比例止境 5%的股东过甚他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行败露。   中国证券监督不停委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当肃穆阅读本召募说明书全文及研究的信息败露 文献，对信息败露的真正性、准确性和齐全性进行颓败分析，并据以颓败判断投 资价值，自行承担与其研究的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作痛快召募说明书对于权利义务的商定，包括 债券受托不停合同、债券持有东说念主会议功令及债券召募说明书中其他研究刊行东说念主、 债券持有东说念主、债券受托不停东说念主等主体权利义务的联系商定。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。                   首要事项提醒   请投资者存眷以下首要事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一章风险提醒 及说明”等研究章节。 一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 375.47 亿元（2024 年 3 月 司口径资产欠债率为 67.53%；刊行东说念主最近三个司帐年度达成的年均可分派利润 为 18.23 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度达成的包摄于母公司股东的净 利润 24.10 亿元、15.10 亿元和 15.48 亿元的平均值），斟酌不少于本期债券一年 利息的 1 倍。刊行东说念主在本次刊行前的财务方针适合联系规则。 二、评级情况   根据联联合信评估股份有限公司于 2024 年 9 月 13 日出具的《长江证券股份 有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级陈述》， 本期债券主体评级为 AAA，债项评级 AAA，评级预测沉静。   评级对象、受评证券存续期期间，评级机构在受评级机构或受评级证券刊行 东说念主发布年度陈述后 2 个月内出具一次按期追踪评级陈述，且按期追踪评级陈述应 当与上次评级陈述保持连贯，另有规则的除外。联联合信评估股份有限公司将持 续存眷刊行东说念主的经营不停景况、外部经营环境及本期债项等联系信息。如发现发 行东说念主出现首要变化，或发现有在或出现可能对刊行东说念主或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联联合信评估股份有限公司勉强该事项进行必要观看，实时对 该事项进行分析，据实阐发或援救信用评级结果。如刊行东说念主不可实时提供追踪评 级贵府，导致联联合信评估股份有限公司无法对刊行东说念主等级变化情况作念出判断， 联联合信评估股份有限公司不错闭幕或淹没评级。 三、宏不雅经济政策变化风险   我国老本市集受宏不雅经济发展景况、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资形状等方面的影响，存在一定波动性。合座经济和老本市集的不景气、行业政 策变化可能导致客户交易量的下降、市集投融资行为的减少、证券投资收益下降、 资产不歇业务限度萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中 介业务、投资银行业务收入、资产不歇业务收入、自营业务收入等各项业务收入 带来不确定性，进而影响公司的盈利景况。 四、投资者允洽性条目   根据《证券法》等联系规则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者允洽性不停，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。 五、上市情况   本期刊行终局后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的肯求。本期债券适合在深圳证券交易所的上市条件，将采取匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务 景况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本 期债券上市肯求能够得到深圳证券交易所痛快，若届时本期债券无法进行上市， 投资者有权遴荐将本期债券回售予本公司，具体回售安排将由本公司与投资东说念主商 议后确定。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交易阵势上市。 六、本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资器具一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东说念主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，痛快董事会授权经营不停层根据公司推行 情况择机实施境内债务融资。2023 年 7 月 10 日，刊行东说念主公司办公会议审议通过 本次债券刊行联系事宜。   本公司于 2023 年 10 月 16 日得到中国证券监督不停委员会《对于痛快长江 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》                            （证监许可〔2023〕 注册。公司将详细市集等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行限渡过甚他具体 刊行条目。   本期债券为该批文项下等五期刊行，该批文项下刊行东说念主已刊行期数为四期， 已刊行债券的限度为 70 亿元，剩余 130 亿元尚未刊行；本期债券拟刊行限度不 止境 20 亿元。 七、刊行东说念主正当合规经营情况   限定召募说明书签署日，公司不存在因首要犯法违章行动而受到影响本期债 券刊行的处罚的情况。 情况如下： 策不审慎，投资对象尽责观看和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正轨范；杨忠看成长江资管总司理、吴迪看成长江资管合规负责东说念主，被中国证 监会采取监管话语轨范的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改陈述。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正轨范的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东说念主培训教导，作念好职工执业行动和重心阵势 监控等职业，坚决根绝访佛行动发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函轨范的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行持续督导职责过程中未尽到勤勉尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤勉 尽责，尽责推选刊行东说念主证券刊行上市，持续督导刊行东说念主履行范例运作、坚守承诺、 信息败露等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函轨范的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 履历的情况下，从事联系展业行为。公司组织该营业部夯实内控不停，实时进行 自纠整改，对职守东说念主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改轨范，从 不停机制、培训宣导等方面详细发力，重心范例营业部职工无履历展业的违章行 为。 限公司看成广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债持续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤勉尽责义务，未发现形貌公司存在研发用度司帐处理及信 息败露不准确、召募资金使用信息败露不准确、里面控制存在弱势且与败露的有 关里面控制评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东说念主韩某、梁某采 取赐与监管警示的决定。对此，公司高度深爱，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，不绝提高职工合规执业强硬和形貌质料强硬；长江保荐子公司已采取整 改轨范并对上述保荐代表东说念主及联系东说念主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违背监管规则及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市肯求保荐东说念主过程中存在履职首要缺失 问题，决定对该孙公司采取贬抑并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市肯求中担任保荐东说念主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东说念主联系业务具备弥散的监控轨范和程 序以确保其遵循联系法律及监管规则为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度深爱，不绝强化股东职守，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规经营；长证国际子公司过甚下属公司举一反三，积极采取了系 列整改轨范。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司看成谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东说念主”）初次公开刊行股票并在创业板上市项 目的保荐机构，未按照《保荐东说念主尽责观看职业准则》等执业范例的要求，对刊行 东说念主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面控制、股权转让款的资金 流向等方面存在的极度情形保持充分存眷并进行审慎核查，发表的核查意见不准 确。上述行动违背了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核功令》第三十条、 第四十二条的规则。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管轨范。公司经营 不停层组织联系部门及东说念主员进行了真切反念念，要求内控部门切实加强尽责观看质 量控制，业务部门应当死守监管规则和业务功令，肃穆严慎开展尽责观看，敦厚 守信、勤勉尽责，对刊行东说念主进行全面观看，充分了解刊行东说念主的经营景况过甚濒临 的风险和问题，确保出具的文献真正、准确和齐全。 保荐有限公司采取出具警示函轨范的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 [2023]252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资银 行类业务里面控制不完善，质控、内核职业把关不到位。二是纯碎从业不停存在不 足，部分高管的离任审计未对其纯碎从业情况赐与覆按评估。上述情况不适合《证 券公司投资银行类业务里面控制指引》等规则，上海证监局决定对公司采取出具 警示函的行政监管轨范。对于上海证监局指出的问题，公司经营不停层要求联系 部门采取有用轨范积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面梳理， 加强投资银行形貌执业质料不停，同期，进一步优化内控历程，建立业务文献一 致性审核机制。在纯碎从业不停方面，公司优化纯碎从业审计职业底稿及陈述内 容，在离任审计的底稿清单里加多对公司纯碎从业轨制机制建设及执行情况的审 查。   针对以上监管轨范，公司均按照联系规则和监管部门的监管要求，对长江证 券的轨制、历程、里面控制、业务风险等情况进行了全面自查与梳理，切实采取 了相应整改轨范，确保经营行为的正当合规，上述监管轨范不会对本期债券刊行 及主承销履历组成影响。 八、本期债券适合进行债券通用质押式回购交易的基本条件   本期债券适合通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券 登记机构的联系规则执行。 九、刊行东说念主股票交易状态   限定本召募说明书签署日，刊行东说念主股票交易正常，未出现股票交易价钱首要 极度波动情形。 十、债券改名情况   本次债券申诉时定名为“长江证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 开刊行公司债券”，鉴于本次债券领受分期刊行的方式，按照公司债券定名老例， 征得主管部门痛快，本期刊行东说念主拟刊行的限度不啻境东说念主民币 20 亿元的公司债券 称号确定为“长江证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第三期）”。本期债券称号变更不改变原签订的与本次公司债券刊行联系的法 律文献效力，原签署的联系法律文献对改名后的公司债券链接具有法律效力。 十一、合规刊行承诺   刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得径直或者盘曲认购我方刊行的债 券。刊行东说念主不得把持刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不刚直 利益或者向其他联系利益主体运输利益；不得径直或者通过其他主体向参与认购 的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构 互对持有相互刊行的债券；不得有其他违背自制竞争、芜杂市集步骤等行动；发 行东说念主的控股股东、推行控制东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前款行动。刊行东说念主不从 事《对于进一步范例债券刊行业务研究事项的文书》第三条第二款规则的行动。   投资者参与本期债券投资，应当校服审慎原则，按照法律法例，制定科学合 理的投资策略和风险不停轨制，有用驻扎和控制风险。投资者不得协助刊行东说念主从 事违背自制竞争、芜杂市集步骤等行动。投资者不得通过协谋集结资金等方式协 助刊行东说念主径直或者盘曲认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券 提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、参谋服 务等格式的用度。资管居品不停东说念主过甚股东、合伙东说念主、推行控制东说念主、职工不得直 接或盘曲参与上述行动。投资者不从事《对于进一步范例债券刊行业务研究事项 的文书》第八条第二款、第三款规则的行动。 十二、刊行东说念主第一股东变更 份有限公司、三峡老本控股有限职守公司签署《股份转让合同》，长江产业投资 集团有限公司拟通过合同转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡老本控股有限职守公司持有的上市公司 529，609，894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限职守公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动合同》，商定该等股东在参与上市公司法东说念主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将径直持有公司 962，535，293 股股份，占公司股份总额的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东说念主共计持有公司 598，086，803 股股份，占 公司股份总额的 10.82%；长江产业投资集团有限公司过甚一致行动东说念主共计主宰 公司 1，560，622，096 股股份表决权，占公司股份总额的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。    本次权益变动尚需取联系监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东说念主偿债智商组成首要不利影响。 十三、刊行东说念主最近一期包摄于母公司股东的净利润同比下降    陈述期各期，公司净利润分别为 241，488.71 万元、153，035.40 万元、154，089.00 万元和 39，781.10 万元，包摄于母公司股东的净利润分别为 240，953.95 万元、 的影响，公司营业收入和净利润较 2021 年均出现下降。刊行东说念主 2022 年利润方针 合座下滑的原因系受到国际宏不雅形势的变动以及国内证券市集大幅波动的影响， 刊行东说念主经纪业务合座降收；同期期受市集行情影响，刊行东说念主权益类投资业务下滑 较大。综上两个因素，刊行东说念主 2022 年盈利情况较 2021 年出现一定幅度下滑。 步企稳回升，重要业务撑持有劲。2024 年 1-3 月，公司包摄于母公司股东的净利 润同比下降 46.82%，净利润同比下降 47.62%，主要原因为：2023 年 1-3 月股票、 债券市集同步高涨，公司收拢市集契机，达成包摄于母公司股东的净利润 市集情况，公司经纪业务、权益自营业务以及权益投行业务收益欠安，导致包摄 于母公司股东的净利润下降。 十四、刊行东说念主 2024 年半年度财务数据    本期债券刊行联系文献陈述期为 2021 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，发 行东说念主已于 2024 年 8 月 28 日在深圳证券交易所败露了《长江证券股份有限公司 的资产欠债率为 64.69%；2024 年 1-6 月达成营业总收入 28.55 亿元，净利润为 出现首要不利变化或对其偿债智商产生首要影响的其他事项，本期债券仍适合在 深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞 买成交和协商成交。                     释        义  在本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称或称号具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、             指     长江证券股份有限公司 长江证券                   本次拟公开刊行的不啻境 200 亿元（含）之公司债 本次债券、本次公司债券   指                   券                   长江证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公 本期债券          指                   开刊行公司债券（第三期）                   《长江证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 召募说明书         指                   公开刊行公司债券（第三期）召募说明书》 中信证券、牵头主承销商   指   中信证券股份有限公司 中信建投证券、联席主承               指   中信建投证券股份有限公司 销商、簿记不停东说念主 华泰联合、联席主承销               指   华泰联合证券有限职守公司 商、债券受托不停东说念主 长江保荐、联席主承销商   指   长江证券承销保荐有限公司 主承销商          指   牵头主承销商与联席主承销商的合称 司帐师事务所、中审众环   指   中审众环司帐师事务所（特殊普通合伙） 联联合信          指   联联合信评估股份有限公司                   长江证券有限职守公司，系本公司经济本色上之前 原长江证券         指                   身                   湖北证券公司、湖北证券有限职守公司，系长江证 湖北证券          指                   券有限职守公司 2000 年 2 月之前的企业称号                   石家庄真金不怕火油化工股份有限公司，系本公司法律格式 石真金不怕火葬           指                   上之前身 长欣投资          指   湖北长欣投资发展有限职守公司 大鹏证券          指   大鹏证券有限职守公司 中国石化          指   中国石油化工股份有限公司，石真金不怕火葬之控股股东 海尔投资          指   青岛海尔投资发展有限公司 股东大会          指   长江证券股份有限公司股东大会 董事会           指   长江证券股份有限公司董事会 监事会           指   长江证券股份有限公司监事会 高等不停东说念主员        指   长江证券股份有限公司董事会聘任的高等不停东说念主员 长江保荐          指   长江证券承销保荐有限公司 长江老本          指   长江成长老本投资有限公司 长江期货             指   长江期货股份有限公司                      长江证券国际金融集团有限公司、原名长江证券控 长证国际             指                      股（香港）有限公司 长江资管             指   长江证券（上海）资产不停有限公司 长江调动             指   长江证券调动投资（湖北）有限公司 长信基金             指   长信基金不停有限职守公司 新理益集团            指   新理益集团有限公司 湖北能源             指   湖北能源集团股份有限公司 三峡老本             指   三峡老本控股有限职守公司 三峡集团             指   中国长江三峡集团公司 国华东说念主寿             指   国华东说念主寿保障股份有限公司                      证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券 融资融券             指                      供其卖出的经营行为                      证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资 径直投资             指   形貌或公司，以自有或召募资金进行股权投资，并                      以获取股权收益为目的的业务 A股               指   东说念主民币普通股股票                      国内交易银行的对公业务对外营业的日历（不包括 职业日              指                      中国的法定公休日和节沐日） 交易日              指   本期债券上市的证券交易阵势交易日                      中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日 法定节沐日或休息日        指   （不包括香港止境行政区、澳门止境行政区和台湾                      省的法定节沐日和/或休息日） 陈述期、最近三年及一期      指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-3 月 最近一期             指   2024 年 1-3 月 陈述期末             指   2024 年 3 月 31 日 陈述期各期末、最近三年          2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年                  指 及一期末                 12 月 31 日、2024 年 3 月 31 日                      中华东说念主民共和国，为便捷表述，在本召募说明书中 中国，我国            指   不包括香港止境行政区、澳门止境行政区及台湾地                      区 境内               指   中国境内 中国证监会，证监会        指   中国证券监督不停委员会 深交所              指   深圳证券交易所 国务院国资委           指   国务院国有资产监督不停委员会 登记机构、债券登记机           中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司，或适                  指 构、中登公司               用法律法例规则的任何其他本期债券的登记机构 《公司法》            指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》            指   《中华东说念主民共和国证券法》                      《长江证券股份有限公司与华泰联合证券有限职守 债券受托不停合同         指   公司对于长江证券股份有限公司 2023 年面向专科                      投资者公开刊行公司债券之债券受托不停合同》                      《长江证券股份有限公司与华泰联合证券有限职守 债券持有东说念主会议功令        指   公司对于长江证券股份有限公司 2023 年面向专科                      投资者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议功令》 元                指   东说念主民币元，中华东说念主民共和国法定流通货币 港币               指   港元，香港的法定流通货币 注：本召募说明书中，除止境说明外，部分共计数与各分项数据径直加总额在余数上可能 略有各异，这些各异均为四舍五入酿成。                                                          目           录       十一、刊行东说念主资金被控股股东、推行控制东说念主过甚关联方违章占用，以及为控      二、刊行东说念主与本次刊行研究的中介机构、联系东说念主员的股权关系和其他横暴关              第一章 风险提醒及说明   投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书败露的其他贵府外，应特 别肃穆地探讨下述各项风险因素。 一、与债券联系的投资风险   （一）利率风险   在本期债券的存续期内，国际、国内宏不雅经济环境的变化，以及国度经济政 策变动等因素会引起市集利率水平的变化。债券属于利率明锐性投资品种，市集 利率的波动将对投资者投老本期债券的收益酿成一定程度的影响。   （二）流动性风险   本期债券刊行终局后，公司将向深交所提议上市肯求。由于上市肯求事宜需 要在本期债券刊行终局后方可进行，公司无法保证本期债券上市肯求一定能够按 预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务景况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法 保证本期债券的上市肯求能够得到深圳证券交易所痛快。   （三）偿付风险   本期债券不设担保，能否按期足额兑付完全取决于公司的信用。尽管公司已 根据当前情况安排了偿债保障轨范来控制和保障本期债券的按时还本付息。在本 期债券存续期内，宏不雅经济环境、老本市集景况、国度联系政策等外部因素以及 公司本人的业务经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的 运营景况、盈利智商和现款流量，可能导致公司无法如期从预期的还款起头得到 弥散的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所罕见的风险   本期债券为无担保债券，无特定的资产看成担保品，也莫得担保东说念主为本期债 券承担担保职守，刊行东说念主拟依靠自身的经营现款收入、多元化融资渠说念以及与商 业银行雅致的合作关系保障本期债券的按期偿付。尽管公司已根据当前情况安排 了偿债保障轨范来控制和保障本期债券的按时还本付息，在本期债券存续期内， 可能由于不可控的市集、政策、法律法例变化等因素导致当今拟定的偿债保障措 施不可或不可完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。 二、与刊行东说念主联系的风险   （一）财务风险   公司经久以来经营恰当、财务结构沉静，各项风险控制方针适合监管要求。 但若过去公司的外部经营环境发生首要不利变化，公司的经营不停出现极度波动， 公司将可能无法按期足额偿付联系债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得到充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和舒服正常业务开展的资金需求的风险。公司流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现繁重、经营损失、交易敌手延期 支付或毁约，以及信用风险、市集风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司老本实力的持续增强、业务品种日益丰富，居品呈现多元化、复 杂化、国际化的发展趋势，资产端濒临的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公 司需合理安排公司资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备不停、日常流动 性风险监控、流动性风险济急不停等轨范，确保公司流动性安全。   公司实施恰当的流动性风险不停策略，通过多项轨范进行积极驻扎：（1） 坚持资金统一不停运作，强化资金头寸和现款流量不停，动态谋略资金缺口，评 估公司资金支付智商；（2）根据风险偏好建立限度允洽的优质流动性资产储备 并逐日监测；（3）基于监管要求及里面流动性风险不停需要，对流动性风险指 标实行名额不停，逐日谋略、监控联系名额方针；（4）按期和不按期开展流动 性风险压力测试，评估公司风险承受智商，并针对性改进教导公司流动性风险承 压智商；（5）按期开展流动性风险济急演练，不绝完善流动性风险不停济急机 制，提高流动性风险济急处置智商；（6）持续完善流动性风险陈述体系，向经 营不停层及董事会实时陈述公司流动性风险水平及不停景况。尽管如斯，在顶点 市集情况下，公司仍可能出现流动性风险。   限定陈述期末，刊行东说念主有息债务限度为 6，652，182.05 万元，占欠债总额的比 例为 57.38%。刊行东说念主具有较好的融资智商，欠债限度及水平也具有行业属性， 但因有息及短期欠债限度较大，刊行东说念主存在一定的偿付风险。公司财务政策恰当， 资产结构相对合理，资产流动性较高。公司持续存眷市集资金面的变化，使用多 项融资器具优化欠债期限结构，确保资产欠债期限错配处于合理范围。公司各项 主要业务合剪发展，流动性方针处于正常水平，公司外部融资渠说念沉静，资产负 债期限错配处于合理范围。   （二）经营风险   我国证券市集尚处于发展初期，证券市集景气程度受国表里经济形势、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展景况及投资者形状等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司经营功绩也出现较大波动。天然公司通过 持续优化业务结构，强化里面不停，以期不绝教导各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等 因素密切联系，公司仍将濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   当今，我国证券公司的盈利主要集结于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，绝大多量的证券公司 限渡过小、老本实力偏弱的时势，各证券公司之间的竞争日趋浓烈。天然证券公 司详细治理终局后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等方式迅 速扩大老本限度，教导竞争智商，但总体而言，证券行业的合座竞争时势仍处于 由分散经营、低水平竞争走向集结化的演变阶段，证券行业的各个业务鸿沟均面 临浓烈的竞争。此外，银行、信托、保障等金融机构也缓缓参与证券承销、财务 参谋人、资产不停等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了浓烈竞争。 其中，交易银行在网点散播、客户资源、老本实力等方面处于明白上风地位，对 证券公司的业务经营形成严峻的挑战。如公司不可在浓烈的竞争环境中快速提高 自身的老本实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务限度萎缩、盈利智商下滑等经 营压力。   信用风险主如果指刊行东说念主或交易敌手未能履行合同规则的义务，或由于信用 评级变动或践约智商变化导致债务的市集价值变动，从而酿成损失的风险。信用 风险主要起头于以下业务类别：一是融资融券、股票质押式回购交易、商定购回 式证券交易、限制性股票融资等融资类业务；二是债券投资交易、其他信用类产 品等投资类业务；三是利率互换、场外期权、远期等场外繁衍品业务；四是承担 信用风险不停职责的其他业务。连年来，宏不雅货币政策合座宽松，流动性保持宽 裕，信用风险知道趋缓，债券市集新增毁约债券数目和毁约主体个数均大幅减少。 跟着证券公司杠杆的教导、调动业务的不绝发展，公司承担的万般信用风险日趋 复杂，信用风险知道日益增大。   公司对信用风险采取了多项轨范进行不停：（1）完善信用风险不停轨制， 健全尽责观看、信用评级、准入不停、资产分类、风险监测、风险处置、风险报 告等全历程管控机制；（2）持续完善客户信用评级体系，建立统一的评级模子 来识别和评街市户信用风险，不绝完善不停历程和不停模范；（3）持续健全风 险名额授权体系，对各业务进行风险名额分级授权，严控风险敞口、集结度、信 用评级等风控方针；（4）持续优化信用风险计量体系，对客户毁约率、毁约损 失率、典质物覆盖率、预期信用损失等风控方针进行计量，设定合理的信用风险 压力情景，开展按期和专项压力测试并对测试结果作出搪塞；（5）建立资产质 量不停体系，按期开展资产风险排查和资产分类，并通过万般风险缓释轨范和各 种风险处置技能，缓缓化解存量风险，裁汰公司承担的风险资产知道珠平；（6） 持续加强信用风险信息系统建设，不绝教导风险评估、计量、监控、预警、陈述 等不停历程的自动化水蔼然不停效率。   陈述期内，公司融资类业务合座资产质料沉静向好，存量风险缓缓压缩化解； 自营投资持仓债券以利率债为主，合座信用风险可控。   市集风险是指因市集价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团当今 濒临的市集风险主要集结在权益类价钱风险、利率风险鸿沟，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外繁衍品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国老本市集对外洞开的不绝深 入，以及公司国际化政策的缓缓鼓励，公司所承受的万般市集风险也因自身业务 范围的快速扩展和老本跨境流动而不绝增大，公司对市集风险不停的难度也相 应教导。   公司对市集风险采取了多项轨范进行驻扎：①基于市集变化和业务趋势，分 级授权投资品种范围、投资限度和损失等名额，严格落实风险名额管控机制；② 执行多元化投资策略，生动遴荐投资品种及比重，积极开展策略研究，允洽运用 股指期货、国债期货等金融繁衍品对冲市集风险；③范例、科学使用金融估值工 具、里面风险计量模子，动态监控联系风险控制方针和业务景况，详细运用风险 净敞口、VaR 值（在险价值）、希腊字母、久期、基点价值、风险援救收益、敏 理性分析及压力测试等计量技能，按期量化分析、评估市集风险，有用反应内在 风险景况。   陈述期内，公司自营投资等各项业务量化方针保持巩固，未出现首要市集风 险事件。   合规风险是指因未能遵循法律法例、监管要求、功令、自律性组织制定的有 关准则，以及适用于证券公司自身业务行为的行动准则，而可能遇到法律制裁或 监管处罚、首要财务损失或声誉损失的合规风险。   公司以深化智商建设、强化风险防控、优化长效机制、内化合规文化为重心， 不绝拓展合规不停纵深。（1）主动适正当律法例、监管规章和自律功令及行业 发展变化，当令制订更正联系规章轨制及操作规程，加强新法新规新案例学习解 读与触达普及，持续夯实东说念主东说念主懂法遵纪守规氛围；（2）优化重心鸿沟合规风险 的按期追踪摸排交流机制，围绕“一个强化、两项教导、三个评估”鼓励反洗钱工 作增效，多管王人下从泉源驻扎职工违章执业合规风险；（3）加强合规宣导，完 善文化建设机制体制，积极开展同行交流互鉴，主动开展多项课题研究，多阶梯 全场地夯实合规文化培育。   公司拓展不停深度，细化风险防处，加强环节岗亭及重心东说念主员风险控制，多 头鼓励泉源治理，努力减少合规风险事件发生概率。一是强化轨制建设，完善标 准范例。对照最新法律法例、监管规章、自律范例，组织各条线全面梳理完善公 司规章轨制，整合优化现有轨制历程，织密轨制网；更正董监高、分支机构负责 东说念主及投资司理、保荐代表东说念主、研究东说念主员、投资参谋人“一岗一策”，完善合规手册及 职工执业行动合规手册，制订分支机构合规职业手册等执业范例。二是走深走实 走细，健全长效机制。优化“强军研究”，组织分支机构合规东说念主员总部跟岗学习； 开展同行交流互鉴，深入业务一线调研互动，不绝扩大合规辐照。三是坚持虚功 实作念，加强文化培育。完善公司文化建设机制体制，深入开展文化建设实践与评 估职业；深入开展新规解读、培训宣导、课题研究、警示教导，多阶梯全场地开 展合规文化培育，加速形成内素性合规文化。   （三）不停风险   证券行业属于高风险行业，里面控制风险相对于传统行业愈加了得，既需要 营造雅致的企业里面控制环境，也需要具备完善的风险评估和不停体系。公司在 各业务鸿沟均制定了里面控制与风险不停轨范及严格的业务不停轨制和职业流 程。但因公司里面及外部环境发生变化、当事东说念主的领略程度不够、执行东说念主不严格 执行、从业东说念主员主不雅专门等情况，现行里面控制机制可能失去效用，导致操气派 险，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。   公司仍是建立了较为完备的风险不停及里面控制体系，包括（1）公司根据 企业里面控制范例体系的联系规则和监管要求，联结公司发展政策和不停需要， 通过持续开展里面控制轨制建设、范例里面控制轨制执行、强化里面控制监督检 查，以进一步健全和完善里面控制体系，教导里面控制水平，保障公司范例运作 和恰当发展。（2）公司通过实施里面审计、开展里面控制自我评价、投行业务 里面控制有用性评估、合规不停有用性评估、全面风险不停有用性评估等职业， 对公司里面控制轨制的建设与执行情况进行查验和监督，对发现的问题实时落实 整改，促进了公司里面控制体系进一步完善。根据公司里面控制弱势认定模范， 公司已按照企业里面控制范例体系联系规则保持了有用的里面控制。（3）根据 联系法例要求，公司遴聘了中审众环司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司的财 务陈述里面控制的有用性进行了颓败审计，并出具了《里面控制审计陈述》。   信息时候在证券公司业务和不停的诸多方面得到了世俗的应用，包括集结交 易、网上交易、资金结算、三方存管、客户服务等。信息系统和通讯系统仍可能 出现故障、受到首要干扰或被潜在的不完善因素影响，从而使得公司的正常业务 受到干扰或导致数据丢失。调动业务的快速发展、市集竞争的日益浓烈、新兴技 术的世俗应用，都对公司信息时候系统提议了更高的要求。如果公司信息系统不 能舒服证券业务的发展需求，将对公司的经营不停带来一定风险。   为了保证信息系统的安全性、可靠性和实用性，公司制定了信息系统的不停 规章、操作历程和风险不停轨制，制定了齐全的济急预案，建立健全了信息系统 的安全运行机制。公司深爱信息时候插足，连年来信息时候插足逐年加多。   操气派险是指里面历程不完善、东说念主为操作造作、信息系统故障或外部事件给 公司酿成损失的风险。操气派险链接于公司各部门、各分支机构、各子公司的各 个岗亭、各项职业历程，具有覆盖面广、种类繁芜且链接恒久的特色。跟着公司 业务限度的不绝加多、业务种类的日趋复杂、详细化经营及国际化等进程的鼓励， 如未能实时识别各条线和日常经营的环节操气派险点并采取有用的缓释轨范，可 能导致公司因操气派险不停不善而酿成首要损失。   公司对操气派险采取厌恶的立场，通过多项轨范进行不停：（1）事前梳理 业务历程、梳理业务风险点、网罗外部风险信息，持续完善、优化现有业务历程、 系统功能、业务管控轨范等，摈弃风险隐患；（2）事中通过万般信息系统监控 业务数据、预警信息等，分析、排查潜在风险；（3）过后对风险事件进行深入 分析，实时制定整改决策，督导、落实整改轨范，并对风险事件的职守单元和个 东说念主进行问责，进一步强化全员风险强硬；（4）对重心业务、新业务、风险事件 波及的业务开展全面自查，排查风险隐患，完善业务合座管控轨范，驻扎风险事 件发生。   （四）政策风险   证券行业在我国属于高度监管的行业，证券公司在业务履历、居品和服务范 围及净老本等方面均受严格监管。中国证券业的法律、法例和监管政策的变化可 能对本公司业务产生径直影响。当今，我国的证券监管轨制正处于不绝援救和完 善的过程之中，如果监管政策出现变化或本公司不可实时适合上述监管政策变 化，可能会对本公司的业务和经营功绩产生不利影响。   部分法律、法例和范例性文献出台后，其解释或指引可能难以同步推出，造 成法律、法例和范例性文献的具体执行存在不确定，提高了本公司业务经营的难 度。此外，监管机构放宽对质券行业的管制，可能导致证券行业竞争加重，从而 对本公司保持及教导不同行务线的市集份额及名次带来一定的挑战。                 第二章 刊行概况 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资器具一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东说念主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，痛快董事会授权经营不停层根据公司推行 情况择机实施境内债务融资。2023 年 7 月 10 日，刊行东说念主公司办公会议审议通过 本次债券刊行联系事宜。   本公司于 2023 年 10 月 16 日得到中国证券监督不停委员会《对于痛快长江 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》                            （证监许可〔2023〕 券。公司将详细市集等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行限渡过甚他具体发 行条目。   （二）本期债券主要条目   刊行主体：长江证券股份有限公司。   债券称号：长江证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债 券（第三期），本期债券简称为“24 长江 03”。   刊行限度：本期债券面值总额不啻境 20 亿元。   债券期限：本期债券期限为 3 年。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信轨范：本期债券无担保。   债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行终局后，债券认购东说念主可按照研究主管机 构的规则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网下 询价簿记结果，由公司与簿记不停东说念主按照研究规则，在利率询价区间内协商一致 确定。      刊行方式：本期债券采取网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行方式。      刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限职守公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例辞让购买者除外）。      承销方式：本期债券由主承销商以代销的方式承销。      配售功令：与刊行公告一致。      网下配售原则：与刊行公告一致。      起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 9 月 26 日。      兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为兑付日之前的第 1 个交易日。本期债券付息的债权登记日为每年付息日之前的第 1 个交易日。在债 权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权得到上一计息期间的债 券利息。      付息方式：按年付息。      付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 9 月 26 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利 息。      兑付方式：到期一次还本。      兑付日：本期债券兑付日为 2027 年 9 月 26 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。      支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的研究规则统计债券持有东说念主名单，本息支付方 式过甚他具体安排按照债券登记机构的联系规则办理。      偿付礼貌：本期债券在破产计帐时的送回礼貌等同于刊行东说念主普通债务。      信用评级机构及信用评级结果：经联联合信详细评定，刊行东说念主的主体信用等 级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级预测沉静。联联合信将在本期债 券有用存续期间每年对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪评 级。   评级对象、受评证券存续期期间，评级机构在受评级机构或受评级证券刊行 东说念主发布年度陈述后 2 个月内出具一次按期追踪评级陈述，且按期追踪评级陈述应 当与上次评级陈述保持连贯，另有规则的除外。联联合信评估股份有限公司将持 续存眷刊行东说念主的经营不停景况、外部经营环境等联系信息。如发现刊行东说念主出现重 大变化，或发现有在或出现可能对刊行东说念主产生较大影响的事项时，联联合信评估 股份有限公司勉强该事项进行必要观看，实时对该事项进行分析，据实阐发或调 整信用评级结果。如刊行东说念主不可实时提供追踪评级贵府，导致联联合信评估股份 有限公司无法对刊行东说念主等级变化情况作念出判断，联联合信评估股份有限公司不错 闭幕或淹没评级。      拟上市交易阵势：深圳证券交易所。      召募资金用途：本期债券召募资金扣除刊行用度后，将用于偿还公司债券。      召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易不停办法（2023 年 更正）》《债券受托不停合同》《公司债券受托不停东说念主执业行动准则》等联系规 定，指定专项账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。       账户一：       账户称号：长江证券股份有限公司       开户银行：兴业银行股份有限公司武汉分行营业部       银行账户：416010100102933093       收款银行研究东说念主：程智杰       收款银行研究电话：027-87305881       账户二：       账户称号：长江证券股份有限公司       开户银行：中信银行股份有限公司武汉分行营业部       银行账户：8111501013201230751       收款银行研究东说念主：蒋振       收款银行研究电话：027-85355347      牵头主承销商：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限职守公司和 长江证券承销保荐有限公司。   簿记不停东说念主：中信建投证券股份有限公司。   债券受托不停东说念主：华泰联合证券有限职守公司。   通用质押式回购安排：本期债券适合通用质押式回购交易的基本条件，具体 折算率等事宜将按证券登记机构的联系规则执行。   （三）本期债券刊行及上市安排  刊行公告刊登日历：2024 年 9 月 23 日。  刊行首日：2024 年 9 月 25 日。  斟酌刊行期限：2024 年 9 月 25 日至 2024 年 9 月 26 日，共 2 个交易日。  本次刊行终局后，本公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市的 肯求，具体上市时间将另行公告。 二、认购东说念主承诺  购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：  接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的系数规则并受其欺压；  本期债券的刊行东说念主依研究法律、法例的规则发生正当变更，在经研究主管部 门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者痛快并接受该等变更；  本期债券刊行终局后，刊行东说念主将肯求本期债券在深圳证券交易所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者痛快并接受此安排。                 第三章 召募资金运用 一、召募资金运用研究   （一）本期债券的召募资金限度   根据《公司债券刊行与交易不停办法（2023 年更正）》的联系规则，联结公 司财务景况及过去资金需求景况，本次债券刊行仍是由刊行东说念主第九届董事会第十 八次会议、2021 年年度股东大会和公司办公会议批准，并经中国证券监督不停 委员会注册（证监许可〔2023〕2330 号），本次债券刊行额度不啻境 200 亿元， 采取分期刊行。本期债券刊行限度为不啻境 20 亿元。   （二）本期债券召募资金使用研究   本期债券召募资金扣除刊行用度后，将用于偿还公司债券。用于偿还公司债 券的具体明细如下：                                                单元：亿元   融资类型     称号        到期日         限度      拟使用召募资金金额  证券公司债   21 长江 C2   2024-07-12   20.00      10.00  证券公司债   23 长江 D2   2024-08-18   10.00      10.00    共计       -           -        30.00      20.00   因 21 长江 C2、23 长江 D2 兑付时间早于本期债券召募资金到账时间，公司 以自有资金偿还 21 长江 C2、23 长江 D2 本金，待本期债券刊行已矣、召募资金 到账后，以召募资金置换已使用自有资金。   因本期债券的刊行时间及推行刊行限度尚有一定不确定性，刊行东说念主将详细考 虑本期债券刊行时间及推行刊行限度、召募资金的到账情况、联系公司债券本息 偿付要求、公司债务结构援救研究等因素，本着成心于优化公司债务结构和细水长流 财务用度的原则，过去可能在履行联系里面圭表后盾救偿还公司债券的具体明细， 并实时进行信息败露。   （三）召募资金的现款不停   在不影响召募资金使用研究正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款不停，投资于安全性高、流 动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用研究援救的授权、决策和风险控制轨范   刊行东说念主援救召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信 息败露，且援救后的召募资金用途依然适合联系功令对于召募资金使用的规则。 本期债券援救后的召募资金用途仍需舒服本次债券用于偿还公司债券的限度不 得低于 100 亿元。   （五）本期债券召募资金专项账户不停安排   公司拟开设监管账户看成本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金不停轨制的设立、债 券受托不停东说念主根据《债券受托不停合同》等的商定对召募资金的监管进行持续的 监督等轨范。   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的不停，提高其使用效率和效益，根 据《公司法》《证券法》《公司债券刊行与交易不停办法（2023 年更正）》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金不停和使用的监管要求》《深圳证 券交易所股票上市功令》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司范例运作》《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指南第 1 号 ——召募说明书参考格式》等联系法律法例的规则，公司制定了召募资金不停制 度。公司将按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途研究使用召募资金。   公司财务总部对债券召募资金的使用情况设立台账，能干记录债券召募资金 的开销情况和债券召募资金形貌的插足情况。   公司审计部按期对债券召募资金的存放与使用情况进行查验，并实时向审计 委员会陈述查验结果。   根据《债券受托不停合同》，受托不停东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储与划转进行监督。在本期债券存续期内，受托不停东说念主应当每季度查验 刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。受托不停东说念主应当在召募 资金到位前与刊行东说念主以及存放召募资金的银行签订监管合同。      （六）召募资金运用对刊行东说念主财务景况的影响   假定本公司的资产欠债结构在以下假定基础上发生变动： 集资金净额为 20 亿元； 债表；   基于上述假定，本次刊行对本公司合并报表财务结构的影响如下表：                                                                        单元：万元                                             本期债券刊行后        形貌               2024-3-31                                     模拟变动额                                               （模拟） 总资产                      15，348，914.09           15，348，914.09                 - 总欠债                      11，594，207.29           11，594，207.29                 - 资产欠债率（合并口径）                    66.83%                  66.83%                  - 流动比率                                2.62                  2.62                 - 速动比率                                2.34                  2.34                 - 二、上次公司债券召募资金使用情况      （一）上次公司债券召募资金总额、推行使用金额与召募资金余额   公司上次刊行公司债券召募资金总额、推行使用金额与召募资金余额情况如 下：                                                                        单元：亿元                                                  召募资金        推行使用       召募资金  债券品种       债券简称        起息日            到期日                                                   总额          金额         余额 证券公司债       24 长江 02   2024-07-15                   10           10      0      （二）上次公司债券召募资金专户运作情况   公司上次刊行公司债券召募资金专户运作正常。   （三）上次公司债券召募资金商定用途、用途变更援救情况与推行用途   上次公司债券召募资金商定用途为：扣除刊行用度后，将用于偿还公司债券。 用于偿还公司债，具体为偿还公司债券 21 长江 C2 本金。因 21 长江 C2 兑付时 间早于上次公司债券召募资金到账时间，公司以自有资金偿还 21 长江 C2 本金， 待上次公司债券刊行已矣、召募资金到账后，以召募资金置换已使用自有资金。   不波及。   限定本召募说明书签署日，公司均严格按照批准或召募说明书商定用途使用 召募资金，不存在改变召募资金用途的情形。 三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补亏本和非分娩性开销，毋庸于交纳地皮出让金。   刊行东说念主承诺，如因特殊情形确需在刊行前援救召募资金用途，或在存续期间 援救召募资金用途的，将履行联系圭表并实时败露研究信息，且援救后的召募资 金用途依然适合联系功令对于召募资金使用的规则。                 第四章 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主概况   刊行东说念主称号（汉文）：长江证券股份有限公司   刊行东说念主称号（英文）：Changjiang Securities Company Limited   股票上市地：深圳证券交易所   股票简称：长江证券   股票代码：000783   注册老本：5，530，072，948 元东说念主民币   实缴老本：5，530，072，948 元东说念主民币   成立日历：1997 年 7 月 24 日   统一信用社代码：91420000700821272A   法定代表东说念主：金才玖   住所：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   邮政编码：430023   信息败露负责东说念主：周纯   电话号码：027-65799866   传真号码：027-85481726   互联网网址：www.cjsc.com   电子信箱：inf@cjsc.com   所属行业：老本市集服务   经营范围：证券投资基金托管；证券投资参谋；证券投资基金销售服务；证 券业务（照章须经批准的形貌，经联系部门批准后方可开展经营行为，具体经营 形貌以联系部门批准文献大致可证件为准）一般形貌：证券公司为期货公司提供 中间先容业务（除照章须经批准的形貌外，凭营业执照照章自主开展经营行为） 二、刊行东说念主设立、上市及股本变更情况   （一）刊行东说念主的设立与历次股权变更情况     刊行东说念主系由石家庄真金不怕火油化工股份有限公司（以下简称“石真金不怕火葬”）根据中国证 监会《对于核准石家庄真金不怕火油化工股份有限公司定向回购股份、首要资产出售暨以 新增股份给与合并长江证券有限职守公司的文书》                      （证监公司字[2007]196 号）， 于 2007 年 12 月给与合并原长江证券后改名而来。2007 年 12 月 27 日，刊行东说念主 股票在深圳证券交易所复牌，股票简称改名为“长江证券”。     石真金不怕火葬系依据原国度体制更正委员会“体改生[1997]68 号”文、中国石油化工 总公司（后变更为“中国石油化工集团公司”）[1997]办字 42 号文、[1997]办字 203 号文，并经中国证监会以“证监发字[1997]375 号”文和“证监发字[1997]376 号”文 批准，由石家庄真金不怕火油厂于 1997 年 7 月 24 日独家发起且以召募方式设立的股份有 限公司。     石真金不怕火葬设随即股本总额为 72，000 万股，其中国有法东说念主股 60，000 万股，社会 公众股 12，000 万股。经深圳证券交易所“深证发[1997]286 号”文批准，石真金不怕火葬发 行的流通股股票于 1997 年 7 月 31 日在深交所上市交易，股票简称为“石真金不怕火葬”， 股票代码为“000783”。石真金不怕火葬在给与合并原长江证券之前的股权结构如下表所示：  序号            股东称号           持股数目（股）          占总股本比例                共计              1，154，444，333      100.00%     （1）原长江证券成立及股权演变     原长江证券前身为湖北证券，经湖北省东说念主民政府和中国东说念主民银行湖北省分行 批准于 1991 年 3 月 18 日成立。开动注册老本为 1，700 万元，其中中国东说念主民银行 湖北省分行出资 1，000 万元，中国工商银行湖北信托投资公司出资 200 万元，中 国东说念主民建设银行湖北信托投资公司出资 200 万元，中国农业银行湖北信托投资公 司出资 100 万元，中国银行湖北信托投资公司出资 100 万元，中国东说念主民保障公司 湖北省分公司出资 100 万元。 证券公司脱钩问题的文书》的要求与中国东说念主民银行脱钩，并在此过程中肯求增资 扩股至 1.6 亿元。1996 年 12 月，中国东说念主民银行以“银复[1996]429 号”文批准了上 述增资肯求，并同期批准湖北证券将公司称号变更为“湖北证券有限职守公司”。 上述事宜联系工商登记变更手续于 1997 年完成。 决议。中国证监会于 1998 年 11 月 12 日以“证监机构字[1998]30 号”文批准了增 资扩股决策。 文批准了增资扩股决策，并痛快湖北证券改名为“长江证券有限职守公司”。 至 20 亿元之决议。中国证监会于 2001 年 12 月 24 日以“证监机构字[2001]311 号” 文批准了增资扩股决策。       原长江证券在被石真金不怕火葬给与合并之前的股权结构如下表所示：  序号            股东称号            出资额（元）          出资比例 序号             股东称号           出资额（元）           出资比例                共计              2，000，374，338    100.000%   （2）原长江证券历次重组   ①原长江证券分立 审议通过了《对于长江证券有限职守公司改制分立决策的决议》。 证券以存续分立方式分立为两个公司。存续公司链接保留原长江证券称号，注册 老本及业务范围复古不变，同期分立新设长欣投资，承继被剥离出原长江证券的 非证券类资产。   湖北长欣投资发展有限职守公司（以下简称“长欣投资”）于 2005 年 6 月 22 日领取了营业执照，其法定代表东说念主为梅咏明，公司注册老本为 2 亿元东说念主民币，住 所为武汉市江岸区车站路 6 号。长欣投资的经营范围包括：实业投资；物业不停； 销售建筑材料、遮挡材料、金属材料（不含珍视金属材料）、五金交电、机电产 品（不含需持证经营和审批经营的居品）。    中审众环出具的“众环验字[2005]027 号”验资陈述载明，以 2005 年 5 月 30 日为基准日，从原长江证券剥离至长欣投资的资产总额共计 45，546.19 万元（含 欠债 17，582.07 万元）。    ②收购大鹏证券经纪业务资产 托管了大鹏证券经纪业务及所属证券营业部。 处置决策的函》批准，原长江证券与大鹏证券计帐组签订了《大鹏证券有限职守 公司证券类资产转让合同书》。原长江证券出资 5，200 万元受让了包括大鹏证券 资产；原长江证券负责安置大鹏证券 31 家证券营业部及所属服务部、金融销售 总部、信息时候部上海运维中心和深圳运维中心等部门所属的共计 689 名职工。 回购股份、首要资产出售和以新增股份给与合并原长江证券等事宜，并痛快石真金不怕火 化改名为长江证券股份有限公司。    （1）决策主要内容之一：石真金不怕火葬空壳化    ①首要资产出售 石真金不怕火葬签署了资产收购合同。两边商定，中国石化以承担石真金不怕火葬限定 2006 年 9 月 30 日经审计的一王人欠债为对价，收购石真金不怕火葬限定 2006 年 9 月 30 日经评估的 一王人资产。    根据毕马威华振司帐师事务所出具的“KPMG-A[2006]AR No.0656”审计陈述， 石真金不怕火葬限定 2006 年 9 月 30 日的欠债共计为 373，357.58 万元。根据岳华司帐师事 务所出具“岳评报字[2006]B126 号”资产评估陈述，石真金不怕火葬限定 2006 年 9 月 30 日 资产系数为 329，010.76 万元。   与收购资产联系的石真金不怕火葬原有一王人在册职工及该等职工的养老、医疗、逍遥 等社会保障均由中国石化承继并安置；原应由石真金不怕火葬承担的离退休职工用度改由 中国石化承继。   ②定向回购股份 化 以 1 元 的价 格向石 真金不怕火 化控 股股 东中 国石 化 定向 回购 其所 持有 的 石真金不怕火 化 化的股份。      （2）决策主要内容二：原长江证券借壳上市 真金不怕火葬给与合并原长江证券。具体内容要点如下：   ①原长江证券一王人资产欠债及业务均并入石真金不怕火葬，石真金不怕火葬接收原长江证券 一王人资产、欠债、业务和职工。给与合并完成后，原长江证券股东成为合并后的 石真金不怕火葬股东，原长江证券刊出法东说念主履历。同期，石真金不怕火葬的称号变更为“长江证券 股份有限公司”。   ②经交易两边协商，原长江证券合座作价 103.02 亿元，即原长江证券 100% 股权之价值为 103.02 亿元。石真金不怕火葬流通股股份在 2006 年 12 月 6 日停牌前 20 个 交易日收盘价的算术平均值为 7.15 元/股。据此，两边协商确定石真金不怕火葬每股股份 的价钱为 7.15 元。   ③在给与合并完成后，原长江证券各股东所可得到的石真金不怕火葬股份数为由按 其持股比例谋略的相应股权价钱除以经协商确定的石真金不怕火葬每股股份的价钱即 股。   ④为充分保护石真金不怕火葬中小股东之利益，在实施石真金不怕火葬以新增股份给与合并 原长江证券过程中，海尔投资向石真金不怕火葬流通股股东提供现款遴荐权。持有石真金不怕火葬 股份的流通股股东不错其持有的石真金不怕火葬股票按照 7.15 元/股的价钱一王人或部分转 让给海尔投资以得到现款对价。      （3）决策主要内容三：石真金不怕火葬股权分置更正   原长江证券的全体股东痛快在实施上述交易的同期向流通股股东支付股改 对价，公司流通股股东每 10 股获付 1.2 股股份。      （4）决策核准及实施结果      上述决策已分别经石真金不怕火葬股东大会、石真金不怕火葬职工代表大会、原长江证券股东 大会的审议通过，并已得到国务院国资委“国资产权[2007]118 号”文和中国证监 会“证监公司字[2007]196 号”文的核准。 一王人资产、欠债及业务。中国石化对交割的资产、欠债、业务无异议一王人接收。 的一王人资产、欠债及业务。石真金不怕火葬对交割的资产、欠债、业务无异议一王人接收。 公司领取了新的营业执照，注册老本变更为 167，480.00 万元。      石真金不怕火葬以新增股份给与合并原长江证券后，石真金不怕火葬总股本变更为 167，480 万 股，其华夏长江证券股权共折合石真金不怕火葬股份 144，080 万股，占给与合并后石真金不怕火葬 总股本的 86.03%。      股权分置更正完成后，石真金不怕火葬无尽售条件的股份为 262，080，000 股（由原流 通股股东所持 262，078，331 股和海尔投资所持被冻结的 1，669 股两部分组成）， 有限售条件的股份为 1，412，720，000 股。该等有限售条件的股份按照联系规则履 行股份锁定等义务。持有石真金不怕火葬 1，490 股流通股的股东遴荐了现款遴荐权，该部 分股份一王人由海尔投资受让。在得到股权分置更正对价（每 10 股获送 1.2 股） 后，该部分股份加多至 1，669 股。根据中登公司深圳分公司规则，海尔投资持有 的上述 1，669 股为赐与冻结的无尽售条件流通股。石真金不怕火葬股权分置更正完成前后 刊行东说念主股东结构变化情况如下：                              给与合并前                  给与合并后  序            股东称号          持股数目                   持股数目  号                                     比例                     比例                          （股）                    （股）       上海锦江国际旅店发展股份       有限公司                         给与合并前                给与合并后 序           股东称号        持股数目                持股数目 号                                比例                    比例                       （股）                 （股）      中国葛洲坝集团股份有限公      司      上海锦江国际投资不停有限      公司      湖北凯乐新材料科技股份有      限公司      湖北宏源电力工程股份有限      公司      湖北安和房地产置业有限公      司      中国石化集团江汉石油不停      局      中国石化集团荆门石油化工      总厂                                给与合并前                     给与合并后  序             股东称号           持股数目                     持股数目  号                                        比例                        比例                            （股）                      （股）        武汉伟鹏房地产开发建筑有        限公司             共计         1，154，444，333     100.00%   1，674，800，000   100.00% 江证券”。 年 12 月 31 日公司总股本 1，674，800，000 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股 的配股决策。该配股决策经中国证监会刊行审核委员会 2009 年第 83 次会议审核 通过，并于 2009 年 10 月 15 日获中国证监会“证监许可[2009]1080 号”文核准， 公司向限定 2009 年 11 月 6 日收市后登记在册的全体股东按 10:3 的比例配售股 份，推行配售股份 496，433，839 股。该等新股中无尽售条件的部分于 2009 年 11 月 25 日在深圳证券交易所上市。2009 年 12 月 22 日，公司完成工商登记手续， 注册老本变更为 2，171，233，839 元。 公司向不特定对象公开刊行 A 股股票决策的议案》，拟公开刊行不啻境 6 亿股， 召募不啻境 90 亿元资金。该次刊行肯求已于 2010 年 11 月 12 日得到中国证监会 发审委第 210 次会议审核通过，并于 2011 年 1 月 14 日收到中国证监会《对于核                   （证监许可[2011]51 号）的核准。2011 准长江证券股份有限公司增发股票的批复》 年 3 月，公司推行公开刊行股份 2 亿股，召募资金净额 24.76 亿元。增发完成后 公司注册老本加多至 2，371，233，839 元。该次公开增发完成后，公司前 10 名股东 情况如下：  序号             股东称号              持股总额（股）          持股比例 股本为基数，用老本公积向全体股东每 10 股转增 10 股。转增完成后，公司总股 本增至 4，742，467，678 股，注册老本增至 4，742，467，678.00 元。 于公司适合非公开刊行 A 股股票条件的议案及联系事宜，拟召募资金总额不超 过东说念主民币 120 亿元。2015 年 8 月 19 日，长江证券召开二〇一五年第三次临时股 东大会审议通过了《对于援救公司非公开刊行股票刊行价钱的议案》和《对于调 整公司非公开刊行股票预案的议案》及联系事宜，刊行价钱由 15.25 元/股援救为 审核通过，并于 2016 年 2 月 17 日收到中国证券监督不停委员会出具的《对于核 准长江证券股份有限公司非公开刊行股票的批复》（证监许可[2016]250 号）， 核准公司非公开刊行不啻境 78，700 万股新股。长江证券推行非公开刊行东说念主民币 普通股 78，700 万股，召募资金总额为东说念主民币 831，072 万元，增发完成后公司注册 老本加多至 5，529，467，678.00 元。该次非公开刊行完成后，公司前十名股东情况 如下： 序号              股东称号           持股总额（股）           持股比例                共计                2，900，328，070    52.45% 会审议通过了《对于公司公开刊行可转念公司债券决策的议案》等议案，痛快公 司刊行不啻境 50 亿元（含）可转念公司债券，上述事项经中国证监会出具的“证 监许可[2017]1832 号”文核准。2018 年 3 月，公司完成可转念公司债券的刊行， 本次公开刊行可转念公司债召募资金总额为东说念主民币 50 亿元。       经深交所“深证上〔2018〕145 号”文痛快，公司可转念公司债券于 2018 年 4 月 11 日起在深交所挂牌交易，2024 年 3 月 12 日兑付摘牌。2018 年 9 月 17 日， 公司可转念公司债券进入转股期，限定 2024 年 3 月 12 日，长证转债累计转股 办理注册老本的变更登记。公司 2018 年第二次临时股东大会已授权董事会办理 因可转念债券转股而发生的公司注册老本变更及《公司功令》联系条目修改事宜。 注册老本暨更正的议案》，将公司注册老本由 5，529，957，479 元变更 为 5，530，072，948 元，并对《公司功令》中相应条目进行更正。       （二）最近三年及一期推行控制东说念主和控股股东变化       最近三年及一期，公司不存在控股股东及推行控制东说念主，控股股东、推行控制 东说念主不存在变化的情形。       （三）最近三年及一期首要资产重组情况   最近三年及一期，公司未发生导致公司主营业务和经营性资产发生本色变更 的首要资产购买、出售和置换的情况。 三、刊行东说念主控股股东与推行控制情面况   （一）刊行东说念主控股股东和推行控制东说念主   公司股权较为分散。限定陈述期末，公司已得到中国证监会批准的 5%以上 股东为新理益集团、湖北能源、三峡老本三家，分别持有公司 14.89%、9.58%、 生，共计持股比例为 19.27%；湖北能源和三峡老本推行控制东说念主均为三峡集团， 共计持股比例 15.60%。宏泰集团过甚控股子公司持有湖北能源 27.55%股份，宏 泰集团持有国华东说念主寿 9.22%股份。公司任何单一股东过甚推行控制东说念主均未持有或 控制止境公司 50%以上的股权，且无法主宰止境公司 30%以上的表决权，无法决 定止境公司董事会半数以上的成员选任，无法单独对公司股东大会的决议产生重 大影响。公司无控股股东及推行控制东说念主。   （二）持有刊行东说念主 5%以上股份的主要股东的基本情况   限定 2024 年 3 月 31 日，                     持有公司 5%以上股份的主要股东的基本情况如下：   第一大股东    持有公司股份823，332，320股，占总股本的14.89%    住所      上海市黄浦区淮海东路 85 号 19A 室   法定代表东说念主    刘益谦   注册老本     600，000.00 万东说念主民币   公司类型     有限职守公司（天然东说念主投资或控股）            投资不停，经济信息参谋服务，投资参谋，从事电子信息科技、化            工科技鸿沟内的时候开发、时候转让、时候参谋、时候服务，房地   经营范围     产开发经营，百货、建筑材料、钢材、化工原料及居品、工艺品            （象牙过甚成品除外）、珠宝首饰的销售，医药投资。（照章须经            批准的形貌，经联系部门批准后方可开展经营行为）   成立日历     2000 年 1 月 25 日  第二大股东    持有公司股份 529，609，894 股，占总股本的 9.58%    住所     武汉市武昌区徐东大街 96 号  法定代表东说念主    朱承军   注册老本    650，744.9486 万元   公司类型    其他股份有限公司（上市）           能源投资、开发与不停；国度政策允许范围内的其他经营业务（法   经营范围           律、行政法例或国务院决定需许可经营的除外）   成立日历    1993 年 03 月 09 日  第三大股东    持有公司股份 332，925，399 股，占总股本的 6.02%    住所     北京市通州区贡院街 1 号院 1 号楼二层 206-25 室  法定代表东说念主    赵国庆   注册老本    714，285.71429 万元   公司类型    其他有限职守公司           实业投资；股权投资；资产不停；投资参谋。（“1、未经研究部门批           准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和金融           繁衍品交易行为；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业除外的其           他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投老本金不受损失或者承诺           最低收益”；1、未经研究部门批准，不得以公开方式召募资金；2、   经营范围    不得公开开展证券类居品和金融繁衍品交易行为；3、不得披发贷款；           诺投老本金不受损失或者承诺最低收益”；市集主体照章自主遴荐经           营形貌，开展经营行为；照章须经批准的形貌，经联系部门批准后依           批准的内容开展经营行为；不得从事国度和本市产业政策辞让和限           制类形貌的经营行为。）   成立日历    2015 年 03 月 20 日   （三）本次刊行前持股 5%以上股东的股份质押情况  限定陈述期末，持有公司 5%以上股份的其他股东不存在质押、冻结和其他 权利限制情况。 四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主前十大股东情况  限定 2024 年 3 月 31 日，公司前十大股东情况如下：                                                   占总股本 序号              股东称号            持股数目（股）                                                    比例 份有限公司、三峡老本控股有限职守公司签署《股份转让合同》，长江产业投资 集团有限公司拟通过合同转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡老本控股有限职守公司持有的上市公司 529，609，894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限职守公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动合同》，商定该等股东在参与上市公司法东说念主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将径直持有公司 962，535，293 股股份，占公司股份总额的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东说念主共计持有公司 598，086，803 股股份，占 公司股份总额的 10.82%；长江产业投资集团有限公司过甚一致行动东说念主共计主宰 公司 1，560，622，096 股股份表决权，占公司股份总额的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。       本次权益变动尚需取联系监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东说念主偿债智商组成首要不利影响。       （二）刊行东说念主主要子公司和联营企业情况       限定 2023 年末，公司不波及最近一年总资产、净资产、营业收入任一方针 占公司合并报表范围相应方针的比重达 30%的子公司。公司主要子公司及联营企 业的情况如下：                                                      单元：万元、%                                                      持股比        关联      公司称号          注册地       业务性质      注册老本                                                       例         关系 长江证券承销保荐有限                  证券承销与保                             控股                        上海             RMB30，000      100.00 公司                          荐、财务参谋人                             公司 长江证券（上海）资产管                                                    控股                        上海   资产不停      RMB230，000     100.00 理有限公司                                                          公司 长江成长老本投资有限                  私募股权投资基                            控股                        武汉             RMB280，000     100.00 公司                          金不停                                公司 长江证券调动投资（湖                                                     控股                        武汉   股权投资      RMB500，000     100.00 北）有限公司                                                         公司                             期货经纪、资产                                                                控股 长江期货股份有限公司             武汉   不停、代理基金   RMB58，784       93.56                                                                公司                             销售                                        实收老本 长江证券国际金融集团                                                     控股                        香港   控股、投资     HK$147，041.3    95.32 有限公司                                                           公司 长信基金不停有限职守                                                     联营                        上海   基金不停      RMB16，500       44.55 公司                                                             企业  公司该等子公司和联营企业的基本情况及最近一期主要财务数据如下： 企业称号      长江证券承销保荐有限公司 成随即间      2003-09-26 注册老本      30，000 万元 法定代表东说念主     王初 住所        中国（上海）目田贸易考研区世纪大路 1198 号 28 层           证券（限股票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐，与证券交易、证 经营范围      券投资行为研究的财务参谋人。（照章须经批准的形貌，经联系部门批准后           方可开展经营行为） 简要财务数据                   形貌                    2023 年末/度 （单元：万元）           总资产                                            109，191.93           欠债                                              44，062.62           系数者权益                                           65，129.31           营业收入                                            56，924.40           净利润                                                 9，775.37 企业称号      长江证券（上海）资产不停有限公司 成随即间      2014-09-16 注册老本      230，000 万元 法定代表东说念主     周纯 住所        中国（上海）目田贸易考研区世纪大路 1198 号世纪汇一座 27 层           证券资产不停，公开召募证券投资基金不歇业务。（照章须经批准的项 经营范围           目，经联系部门批准后方可开展经营行为） 简要财务数据                   形貌            2023 年末/度 （单元：万元）           总资产                               406，488.31           欠债                                109，172.51           系数者权益                             297，315.80           营业收入                               18，034.77           净利润                                -1，469.61 企业称号      长江成长老本投资有限公司 成随即间      2009-12-08 注册老本      280，000 万元 法定代表东说念主     邓诚心           武汉市东湖新时候开发区光谷大路 77 号金融后台服务中心基地建设形貌 住所           A7 栋 1-7 层 01 室           不停或受托不停股权类投资并从事联系参谋服务业务（不含国度法律法           规、国务院决定限制和辞让的形貌；不得以任何方式公开召募和刊行基 经营范围      金）（不得从事给与公众入款或变相给与公众入款，不得从事披发贷款等           金融业务）。（照章须经审批的形貌，经联系部门审批后方可开展经营活           动） 简要财务数据                   形貌            2023 年末/度 （单元：万元）           总资产                               191，253.84           欠债                                  8，807.78           系数者权益                             182，446.06           营业收入                               12，897.20           净利润                                 6，376.70 企业称号      长江证券调动投资（湖北）有限公司 成随即间      2016-12-22 注册老本      500，000 万元 法定代表东说念主     陈志坚 住所        武汉市东湖新时候开发区光谷三路 777 号 A 办公楼 4 层 401 室 02 号           股权投资、形貌投资(不含国度法律法例、国务院决定限制和辞让的形貌；           不得以任何方式公开召募和刊行基金）（不得从事给与公众入款或变相 经营范围           给与公众入款，不得从事披发贷款等金融业务）。（照章须经审批的项           目，经联系部门审批后方可开展经营行为） 简要财务数据                   形貌               2023 年末/度 （单元：万元）           总资产                                  317，870.38           欠债                                   296，300.97           系数者权益                                 21，569.41           营业收入                                  33，593.62           净利润                                   23，292.26 企业称号      长江期货股份有限公司 成随即间      1996-07-24 注册老本      58，784 万元 法定代表东说念主     潘山 住所        武汉市武昌区中北路 9 号长城汇 T2 号写字楼第 27、28 层           许可形貌：期货业务；公募证券投资基金销售；债券市集业务（照章须经           批准的形貌，经联系部门批准后方可开展经营行为，具体经营形貌以相 经营范围      关部门批准文献大致可证件为准）一般形貌：期货公司资产不歇业务(须           经中国期货业协会登记备案后方可从事经营行为）（除许可业务外，可自           主照章经营法律法例非辞让或限制的形貌） 简要财务数据                   形貌               2023 年末/度 （单元：万元）           总资产                                  689，544.36           欠债                                   585，286.12           系数权权益                                104，258.24           营业收入                                  91，306.32           净利润                                    8，007.31 企业称号      长江证券国际金融集团有限公司 成随即间      2011-01-11 实收老本      147，041.36 万港元 负责东说念主       万励 住所        香港中环皇后大路中 183 号中巨大厦 1908 室           金融控股公司，主要通过下设专科子公司从事证券经纪、期货经纪、资产 经营范围           不停、投资银行等业务 简要财务数据                   形貌              2023 年末/度 （单元：万元）           总资产                                  64，022.62           欠债                                   21，477.67           系数者权益                                42，544.95           营业收入                                  2，547.97           净利润                                  -5，600.07 企业称号      长信基金不停有限职守公司 成随即间      2003-05-09 注册老本      16，500 万元 法定代表东说念主     刘元瑞 住所        中国（上海）目田贸易考研区银城中路 68 号 9 楼           基金不歇业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。（照章须经 经营范围           批准的形貌，经联系部门批准后方可开展经营行为） 简要财务数据                   形貌              2023 年末/度 （单元：万元）           总资产                                 154，210.07           欠债                                   26，814.98           系数者权益                               127，395.09           营业收入                                 18，051.13           净利润                                  13，452.23 注：刊行东说念主子公司和联营企业最近一年主要财务数据均取自觉行东说念主在巨潮资讯网败露的 五、刊行东说念主的治理结构及颓败性    （一）刊行东说念主的组织结构图    根据《公司法》等研究法律法例规则，刊行东说念主建立了较齐全的里面组织结构。 公司组织结构如下图所示：   （二）刊行东说念主的公司治理情况   公司严格按照《公司法》《证券法》《证券公司监督不停条例》《上市公司 治理准则》及《深圳证券交易所股票上市功令》等法律法例、监管规章及自律要 求，不绝完善法东说念主治理结构，范例业务运作，健全和完善合规不停轨制和内控管 理体系，以党建为引颈，形成了股东大会、董事会、监事会和经营不停层互相分 离、互相制衡的公司治理结构，使各层级在其职责与权限范围内各司其职，保障 公司治理科学、范例、透明、有用。公司信息败露实时、准确、齐全，陈述期内， 公司一语气十三年在深交所年度信息败露考核中得到“A”类评价，并荣获中国上市 公司协会“2023 上市公司董事会最好实践案例”“2023 上市公司董办最好实践案 例”荣。   股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会期骗权力。公司严格按 照法律法例、范例性文献和《公司功令》的规则制定了《股东大会议事功令》， 对股东大会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出 了相应的范例性规则，切实保证股东大会照章例范地期骗权力。   陈述期内，刊行东说念主严格遵循《公司功令》等联系规则召集、召开股东大会， 确保系数股东，止境是中小股东享有对等的地位，能够充分期骗我方的权利。   董事会对股东大会负责，照章期骗经营决策权。公司根据联系法律法例、规 范性文献和《公司功令》的规则制定了《董事会议事功令》，对董事会的召集、 召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出了相应的范例性规则， 以达到范例董事会的议事方式和决策圭表、促使董事和董事会有用地履行其职责、 提高董事会范例运作和科学决策水平的目的。   陈述期内，公司董事会按照《公司功令》的规则期骗其权力，以公司及股东 的最大利益为原则，向股东大会陈述职业，执行股东大会的决议，对股东大会负 责。   公司董事会下设发展政策委员会、风险不停委员会、审计委员会及薪酬与提 名委员会四个专门委员会，并相应制定了各专门委员会的职业功令。各专门委员 会对董事会负责，在董事会授权下开展职业，为董事会的决策提供参谋意见。   监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。监事会根据《公司法》和《公 司功令》的规则，负责监督公司的财务行为与里面控制，监督董事、高等不停东说念主 员执行公司职务行动的正当、合规性。   公司严格依据联系法律法例、范例性文献和《公司功令》的规则制定了《监 事会议事功令》，对监事会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的 执行等事项作出了相应的范例性规则，以范例监事会的运作，确保监事会履行全 体股东赋予的职责。   陈述期内，公司监事会严格按照联系法律法例、范例性文献以及《公司功令》、 《监事会议事功令》的规则例范运作，肃穆履行职责，本着对全体股东负责的精 神，对公司财务以及公司董事会、经营不停层履行职守的正当合规性进行有用监 督。   高等不停东说念主员负责组织实施股东大会、董事会决议事项，把持公司的经营管 理职业。陈述期内，公司高等不停东说念主员产生的圭表适合《公司法》和《公司功令》 的规则，能够依照法律、法例和董事会的授权，照章合规经营，努力达成股东利 益和社会效益的最大化。   公司一直勤劳于提高信息败露的透明度，自 2011 年底被选择为深交所信息 败露纵贯车第一批试点公司以来，严格遵循联系法律、法例和规章轨制的要求， 坚持“真正、准确、实时、齐全、自制”的败露原则，正当、合规地履行公司的信 息败露义务，公司在深交所对主板上市公司年度的信息败露职业的考核中一语气多 年得到“A”（即优秀）的好得益。   （三）法东说念主治理结构及联系机构运行情况   陈述期内，公司法东说念主治理结构及联系机构均能够按照《公司法》、公司功令 及联系轨制的规则履行联系职能，运行情况雅致。   （四）刊行东说念主颓败经营情况   公司股权结构比较分散，不存在控股股东或推行控制东说念主。公司与第一大股东 新理益集团在业务、东说念主员、资产、机构以及财务等方面完全保持颓败。公司经营 行为不受股东单元过甚关联方的控制和影响，业务体系齐全颓败，能够保持充分 的自主经营智商。   公司根据《公司法》和《公司功令》的规则，依照中国证监会核准的经营范 围照章自作家数地开展业务，公司已取得了经营证券业务所需的各项业务贵府， 具有颓败齐全的业务体系和自主经营智商，能够颓败面向市集参与竞争，不存在 股东单元及关联方违背公司运作圭表，侵略公司里面不停和经营决策的行动。   公司设立了东说念主力资源部，建立了颓败的东说念主员选聘、工资薪酬等体系和轨制， 根据业务需要自主招聘东说念主员、确定岗亭和签订工作合同，公司的工作东说念主事不停与 股东单元完全分离。   公司具有开展证券业务所必备的颓败齐全的资产，公司对资产领有颓败清爽 的系数权和使用权，与股东单元产权关系明确，资产界定清爽，公司照章颓败经 营不停公司资产，领有业务经营所需的特准经营权、房产、经营开导及商标。公 司未对股东单元提供担保，不存在股东单元及关联方非经营性占用公司资产、资 金以及毁伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情况。      公司建立健全里面经营不停机构，颓败期骗经营不停权力，与第一大股东及 其控制的其他企业间莫得机构混同的情形。      公司按照《企业司帐准则》、《企业司帐准则-应用指南》、《金融企业财务 功令》等规则，建立了颓败的财务司帐核算体系和财务不停轨制。公司颓败进行 财务决策，不存在股东单元及关联方侵略公司资金使用的情况。公司设立了颓败 的财务部门，由董事会任命财务负责东说念主，并配备了颓败的专职财务司帐东说念主员，不 存在财务司帐东说念主员在股东单元兼职的景观。公司开设了颓败的银行账户，不存在 与股东单元及关联方共用账户的情况。公司看成颓败纳税东说念主，办理了颓败的税务 登记，照章按财税轨制规则交纳万般税款，与股东单元无搀和纳税景观。 六、刊行东说念主董事、监事、高等不停东说念主员情况      （一）董事、监事和高等不停东说念主员基本情况      刊行东说念主现任董事、监事和高等不停东说念主员的基本情况如下：                     任职状   任期肇端         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务    性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 金才玖    董事长      男   现任    2022-02-25   至届满    0      0 陈 佳    副董事长     男   现任    2016-12-12   至届满    0      0 李新华     董事      男   现任    2018-12-10   至届满    0      0 黄雪强     董事      男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈文彬     董事      男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 郝 伟     董事      男   现任    2021-05-21   至届满    0      0 关红刚     董事      男   现任    2024-05-31   至届满    0      0         董事                2018-12-10   至届满    0      0 刘元瑞             男   现任         总裁                2017-12-29   至届满    0      0 史占中    颓败董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 余 振    颓败董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 潘红波    颓败董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 张跃文    颓败董事     男   现任    2022-05-27   至届满    0      0        监事长          现任    2022-12-16   至届满    0      0 李 佳             女        职工监事         现任    2022-12-16   至届满    0      0                     任职状   任期肇端         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务    性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 费敏华     监事     男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 邓 涛     监事     男    现任    2016-12-12   至届满    0      0 杜 琦    职工监事    男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 陈 丹    职工监事    女    现任    2022-12-16   至届满    0      0 蔡廷华    职工监事    女    现任    2021-04-16   至届满    0      0        副总裁          现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈水元            男        财务总监         现任    2019-01-22   至届满    0      0        副总裁                2019-11-01 周 纯    董事会秘    男    现任                 至届满    0      0         书        副总裁          现任    2019-11-01   至届满    0      0        合规总监         现任    2019-06-28   至届满    0      0 胡 勇            女        首席风险                     现任    2021-04-29   至届满    0      0         官 肖 剑    副总裁     男    现任    2022-02-11   至届满    0      0 陈 进    副总裁     男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 王承军    副总裁     男    现任    2022-12-16   至届满    0      0        首席信息 潘 进            男    现任    2022-12-16   至届满    0      0         官 共计       -     -     -         -        -     0      0      公司董事、监事、高等不停东说念主员建立适合《公司法》等联系法律法例及公司 功令要求。      （二）董事、监事和高等不停东说念主员简历      刊行东说念主董事、监事和高等不停东说念主员教导经历、职业经历等情况如下：      金才玖，男，1965 年出身，中共党员，不停学硕士，高等司帐师。现任公司 董事长、董事会政策与 ESG 委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；北京央 企投资协会会员代表。曾任宜昌地区（市）财政局预算科、宜昌市财务开发公司 详细部司理，中国东说念主民政事协商会议北京海淀区第十届委员会委员，中国三峡总 公司财务部主任科员、筹资处主任司帐师、详细财务处副处长、详细财务处处长， 中国三峡总公司改制办公室副主任，长江电力股份有限公司财务部司理，三峡财 务有限职守公司党支部文告、副董事长、董事、总司理，中国长江三峡集团有限 公司资产财务部主任，三峡老本控股有限职守公司党委文告、董事长、执行董事、 总司理，云南解化清洁能源开发有限公司副董事长，长江证券股份有限公司副董 事长，长峡金石（武汉）私募基金不停有限公司董事。   陈佳，男，1982 年出身，高等不停东说念主职工商不停硕士。现任公司副董事长、 董事会政策与 ESG 委员会委员和薪酬与提名委员会委员。曾任上海硕鼎企业管 理参谋有限公司参谋人，上海矫健告白传媒有限公司总司理助理，国华东说念主寿保障股 份有限公司东说念主事行政部总司理，新理益地产投资股份有限公司总司理，国华东说念主寿 保障股份有限公司监事长，湖北匡时文化艺术股份有限公司法东说念主代表、董事长， 中手逗留动科技有限公司董事，国华东说念主寿保障股份有限公司投资总监兼资产不停 中心不动产投资事迹部总司理。   李新华，男，1963 年出身，中共党员，不停学硕士。现任公司董事、董事会 风险不停委员会委员。曾任共青团湖北省委青工部正科级劳动，省团校（省后生 政事学院）党委委员、办公室主任、党委副文告、校长，共青团湖北省委副文告、 党组成员（其间：2001 年 3 月至 2001 年 12 月兼任省团校党委文告）、党组副 文告、文告、党组文告，湖北省政府副秘书长、办公厅党组成员、办公厅党组副 文告，襄樊市委副文告、代市长，襄阳（樊）市委副文告、市长，襄阳市委文告、 市东说念主大常委会主任，荆州市委文告、市东说念主大常委会主任，湖北省委副秘书长，长 江证券国际金融集团有限公司非执行董事，长江证券股份有限公司董事长、党委 文告，中共湖北省第十届、第十一届省委委员。   黄雪强，男，1967 年出身，中共党员，工学硕士，经济师，中国注册司帐师 （非执业）。现任公司董事、董事会风险不停委员会主任委员；新理益集团有限 公司财务总监，湖北亨迪药业股份有限公司、新理益地产投资股份有限公司、国 华兴益保障资产不停有限公司董事，庐山旅游不雅光车股份有限公司监事。曾任南 昌飞机制造公司十车间时候组工艺员，上海住总（集团）总公司投资部负责东说念主兼 财务部副司理，中华网游戏集团财务总监，国华东说念主寿保障股份有限公司财务部总 司理助理、资产不停中心副总司理、财务总监兼财务部总司理。   陈文彬，男，1986 年出身，高等不停东说念主职工商不停硕士。现任公司董事、董 事会审计委员会委员；国华东说念主寿保障股份有限公司临时首席投资官兼资产不停中 心总司理。曾任国华东说念主寿保障股份有限公司权益投资部总司理助理，安盛天平财 产保障股份有限公司高等投资司理，国华东说念主寿保障股份有限公司权益投资部总经 理，上海百济投资不停有限公司总司理。   郝伟，男，1973 年出身，中共党员，工程硕士，高等工程师。现任公司董事、 董事会政策与 ESG 委员会委员；中国电力发展促进会副会长；中国长江三峡集 团有限公司研究发展部主任、投资并购中心主任。曾任葛洲坝电厂大江分厂保护 班班员，三峡电厂保护分部副主任，中国长江三峡集团有限公司老本运营部、战 略经营部处长，三峡老本控股有限职守公司党委副文告、董事、总司理。   关红刚，男，1980 年 1 月出身，中共党员，不停学硕士。现任公司董事；湖 北宏泰集团有限公司老本运营部副总司理。曾任国度开发银行经营局行业经营处 副处长，国开证券股份有限公司资产不停部副总司理兼北京职业组组长，互联智 说念投资不停（深圳）有限公司投研总监。   刘元瑞，男，1982 年出身，中共党员，不停学硕士，现任公司党委副文告、 总裁、董事、董事会政策与 ESG 委员会委员和风险不停委员会委员；长江证券 承销保荐有限公司监事会主席，长江证券国际金融集团有限公司董事会主席，长 信基金不停有限职守公司董事长，中国证券业协会第七届理事会理事，中国证券 业协会证券分析师与投资参谋人专科委员会主任委员，上海证券交易所第五届理事 会政策参谋委员会委员，中国东说念主民政事协商会议武汉市第十四届委员会委员。曾 任长江证券股份有限公司研究所分析师、副总司理、总司理，长江证券股份有限 公司副总裁，长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产不停有限公司、 长江成长老本投资有限公司、长江证券调动投资（湖北）有限公司董事。   史占中，男，1968 年出身，中共党员，经济学博士，高等经济师。现任公司 颓败董事、董事会审计委员会委员和薪酬与提名委员会委员；上海交通大学安泰 经济与不停学院熏陶、博士生导师，上海交通大学产业经济研究中心主任，湖北 均瑶大健康饮品股份有限公司、上海申达股份有限公司、金华银行股份有限公司 颓败董事，中国软科学研究会理事、中国科学与科技政策研究会常务理事、上海 市科学时候猜度众人、《中国科技论坛》杂志编委。曾任上海住总（集团）总公 司投资部高等司理，上海中复科技有限公司董事、总司理，东方日升新能源股份 有限公司颓败董事，上海市科学学研究会副理事长，常州瑞华化工工程时候股份 有限公司颓败董事。   余振，男，1980 年出身，中共党员，经济学博士，南开大学表面经济学博士 后。现任公司颓败董事、董事会薪酬与提名委员会主任委员；武汉大学弘毅学堂 院长、熏陶、博士生导师，南国置业股份有限公司、国网信息通讯股份有限公司 颓败董事。曾任武汉大学经济与不停学院副院长、世界经济系党支部文告、副主 任。   潘红波，男，1980 年出身，中共党员，不停学博士，宇宙司帐领军东说念主才、武 汉大学珞珈后生学者、中国注册司帐师非职业会员。现任公司颓败董事、董事会 审计委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；武汉大学经济与不停学院司帐系 主任、司帐学熏陶、博士生导师，天壕能源股份有限公司、武汉逸飞激光股份有 限公司颓败董事，中国司帐学会司帐教导分会常务理事、湖北省司帐学会财务管 理专科委员会主任、湖北省司帐学会常务理事、武汉市司帐学会常务理事、湖北 省审计专科高等职称评审委员会委员、武汉市司帐专科高等职务评审委员会委员、 国度天然科学基金和国度社会科学基金同行评议众人。曾任武汉大学经济与不停 学院讲师、副熏陶、司帐系副主任，株洲飞鹿高新材料时候股份有限公司、兴民 智通（集团）股份有限公司、株洲华锐精密器具股份有限公司、株洲科能新材料 股份有限公司颓败董事。   张跃文，男，1973 年出身，中共党员，经济学博士。现任公司颓败董事、董 事会政策与 ESG 委员会委员；中国社会科学院金融研究所老本市集研究室主任、 研究员、博士生导师；国度金融与发展实验室老本市集与公司金融研究中心主任， 中国企业评价协会常务理事、学术委员会委员，中国上市公司协会第三届颓败董 事专科委员会委员，吉林大学经济学院兼职熏陶。曾任新华社吉林分社记者，中 国社会科学院金融研究所博士后科研流动站博士后，中国社会科学院金融研究所 助理研究员、副研究员、公司金融研究室副主任、公司金融研究室主任，北京乐 知社会组织智商促进中形状事。   李佳，女，1971 年出身，中共党员，高等不停东说念主职工商不停硕士。现任公司 监事长、职工代表监事；长江期货股份有限公司监事会主席，长江证券调动投资 （湖北）有限公司监事，长江证券公益慈善基金会副理事长，中国证券业协会国 际合作专科委员会委员。曾任湖北证券有限职守公司详细东说念主事部职工、业务主管， 湖北证券有限职守公司投资银行总部业务主管、北京分部副司理，长江证券有限 职守公司董事会秘书处副司理、司理，长江证券股份有限公司董事会秘书室副总 司理（把持职业）、总司理，长江证券股份有限公司董事会秘书、副总裁兼董事 会秘书。   费敏华，男，1968 年出身，中共党员，本科学历。现任公司监事；上海海欣 集团股份有限公司董事长。曾任湖南省邵阳市建委财务科副科长、科长，邵阳市 城市建设投资集团公司总司理，邵阳市市委建设职业委员会委员，邵阳市北塔区 区委常委，邵阳经济开发区常务副主任，邵阳市经济开发区总司理，邵阳市北塔 戋戋委常委、副区长，湖南发展集团地皮储备开发公司董事长，湖南省信托有限 职守公司党总支副文告，湖南省长株潭考研区小额贷款有限公司董事长、湖南省 财信资产不停有限公司监事会主席。   邓涛，男，1966 年出身，中共党员，经济学学士，正高等司帐师。现任公司 监事；武汉城市建设集团有限公司总司帐师，武汉地产集团有限职守公司党委委 员、董事，武汉城发投资基金不停有限公司董事长。曾任武汉市住宅建设总公司 出纳，武汉市住宅统建办公室科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长，武 汉地产开发投资集团有限公司财务资产部司理、总司帐师。   杜琦，男，1982 年出身，中共党员，法学学士。现任公司职工代表监事、法 律合规部总司理；长江证券承销保荐有限公司、长江成长老本投资有限公司、长 江证券调动投资（湖北）有限公司、长江期货股份有限公司、长江证券国际金融 集团有限公司董事，长江证券（上海）资产不停有限公司监事。曾任长江证券有 限职守公司资产保一王人债权债务清收岗、长江证券股份有限公司法律合规部合规 不停岗、副总司理、副总司理（把持职业）、长江证券承销保荐有限公司监事。   陈丹，女，1988 年出身，中共党员，数学硕士，注册金融分析师。现任公司 职工代表监事、繁衍品业务部副总司理。曾任加拿大蒙特利尔银行模子风险不停 岗，加拿大丰业银行业务分析岗，加拿大安大略省医疗业待业金基金公司业务分 析岗，长江证券股份有限公司繁衍品风险不停岗、里面模子考证岗、风险不停部 副总司理，长江证券承销保荐有限公司、长江证券(上海)资产不停有限公司、长 江证券调动投资(湖北)有限公司、长江证券国际金融集团有限公司董事，长江成 长老本投资有限公司监事。   蔡廷华，女，1985 年出身，中共党员，不停学硕士。现任公司职工代表监事、 长江证券国际金融集团有限公司行政总裁助理；长江证券公益慈善基金会监事。 曾任长江证券股份有限公司办公室企划宣传岗、品牌与文化不停岗、企业文化建 设岗，东说念主力资源部招聘不停岗。   陈水元，男，1969 年出身，高等不停东说念主职工商不停硕士，司帐师，经济师。 现任公司副总裁兼财务总监；武汉股权托管交易中心监事会主席，中国证券业协 会财务司帐专科委员会委员。曾任湖北证券有限职守公司营业部财务主管、经纪 事迹部财务司理，长江证券有限职守公司经纪事迹部总司理助理、经纪业务总部 总司理助理、营业部总司理，长江证券股份有限公司营业部总司理、总裁止境助 理、执行副总裁、财务负责东说念主、首席风险官、合规负责东说念主，长江证券承销保荐有 限公司董事，长信基金不停有限职守公司监事。   周纯，男，1976 年出身，中共党员，法学硕士。现任公司副总裁兼董事会秘 书、董事会秘书室总司理；中国证券业协会资产不歇业务专科委员会委员。曾任 长江证券有限职守公司法律合规部合规不停岗，长江证券股份有限公司法律合规 部副总司理、质料控制总部总司理、总裁助理，长江证券调动投资（湖北）有限 公司监事，长江证券（上海）资产不停有限公司董事长，长江成长老本投资有限 公司董事长。   胡勇，女，1970 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁兼合规总 监、首席风险官；中国证券业协会合规不停与纯碎从业专科委员会委员，上海证 券交易所第五届理事会会员自律不停委员会副主任委员。曾任武汉证券公司财务 部职员，中科信武汉营业部副总司理，中国证监会武汉证管办机构监管处干部、 副主任科员、主任科员，中国证监会湖北监管局机构监管处主任科员、期货监管 处副处长、新业务监管处副处长、新业务监管处副处长（把持职业）、机构监管 处处长，长江证券股份有限公司法律合规部总司理、审计部总司理。   肖剑，男，1973 年出身，中共党员，工商不停硕士。现任公司副总裁；长江 期货股份有限公司董事长，中国证券业协会证券经纪与财富不停专科委员会委员、 宁夏证券期货基金业协会副会长。曾任武汉市安泰焊管有限职守公司司帐主管，         中国建设银行湖北省分行上海证券业务部出市代表，大鹏证券上海金陵东路证券         营业部总司理助理，华夏证券上海五莲路证券营业部副总司理，金元证券上海徐         虹北路证券营业部副总司理，长江证券上海后长街证券营业部总司理、上海分公         司总司理、财富不停中心总司理。           陈进，男，1978 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁、债券投         资部总司理；长江证券调动投资（湖北）有限公司董事长，中国证券业协会固定         收益专科委员会委员。曾任长江证券股份有限公司研究所行业研究员，固定收益         总部交易员、投资司理、总司理助理、副总司理。           王承军，男，1972 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁；长江         证券承销保荐有限公司董事长，武汉股权托管交易中心董事，中国证券业协会投         资银行专科委员会委员。曾任国泰证券股票承销与刊行形貌司理，华夏证券股票         承销与刊行高等业务董事，江南证券股票承销与刊行部门司理，中国建银投资证         券股票承销与刊行执行总司理，王人鲁证券股票承销与刊行董事总司理，长江证券         承销保荐有限公司董事、总裁。           潘进，男，1978 年出身，九三学社社员，工商不停硕士。现任公司首席信息         官、信息时候总部总司理；兼任长江证券（上海）资产不停有限公司首席信息官，         长江证券承销保荐有限公司首席信息官，中国证券业协会证券科技专科委员会委         员，上海证券交易所科技发展委员会委员，证券期货业金融科技研究中心众人顾         问，证标委 WG41、WG42 职业组众人委员。曾任长江证券股份有限公司信息技         术总部时候援救岗、经营研发岗。           （三）现任董事、监事和高等不停东说念主员兼职情况           限定本召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高等不停东说念主员在刊行东说念主股东         单元主要任职情况如下：                                                         在股东单元 任职东说念主                           在股东单元担任的职                股东单元称号                       任期期间        是否领取报 员姓名                               务                                                          酬津贴                               投资总监兼资产不停 陈   佳      国华东说念主寿保障股份有限公司       中心不动产投资事迹                   是                                 部总司理 黄雪强          新理益集团有限公司             财务总监                   是                                                今                                                          在股东单元 任职东说念主                          在股东单元担任的职               股东单元称号                       任期期间          是否领取报 员姓名                              务                                                           酬津贴                              资产不停中心总司理                                               今 陈文彬        国华东说念主寿保障股份有限公司                                    是                               临时首席投资官                                               今 关红刚         湖北宏泰集团有限公司       老本运营部副总司理                     是                                               今 费敏华        上海海欣集团股份有限公司           董事长                      是                                               今 邓   涛      武汉城市建设集团有限公司           总司帐师                     是                                               今          刊行东说念主董事、监事、高等不停东说念主员在刊行东说念主股东单元之外的其他关联单元主         要任职的情况如下：                                                          在其他单元是 任职东说念主              其他单元称号         在其他单元担任的职务      任期期间         否领取报答津 员姓名                                                            贴            湖北亨迪药业股份有限公司            董事    2020 年 6 月于今           新理益地产投资股份有限公司            董事    2021 年 2 月于今      否 黄雪强       庐山旅游不雅光车股份有限公司            监事    2023 年 3 月于今           国华兴益保障资产不停有限公司           董事                      是                                                 今 陈文彬        上海百济投资不停有限公司           总司理                      是                             研究发展部主任、投资            中国长江三峡集团有限公司                2022 年 9 月于今        是                               并购中心主任 郝   伟         中央企业乡村产业投资基金股份有限公                 2019 年 8 月至                                    董事                      否                 司                          2023 年 2 月 刘元瑞        长信基金不停有限职守公司           董事长    2021 年 4 月于今      否                             熏陶、博士生导师、产          上海交通大学安泰经济与不停学院               2000 年 8 月于今                             业经济研究中心主任             上海申达股份有限公司            颓败董事   2019 年 6 月于今 史占中      湖北均瑶大健康饮品股份有限公司          颓败董事                     是                                                 今          常州瑞华化工工程时候股份有限公司         颓败董事             金华银行股份有限公司            颓败董事   2021 年 9 月于今 余   振        武汉大学弘毅学堂              院长    2023 年 7 月于今      是                                                            在其他单元是 任职东说念主              其他单元称号         在其他单元担任的职务        任期期间         否领取报答津 员姓名                                                              贴                                     熏陶                                                   今            武汉大学经济与不停学院             博士生导师    2017 年 5 月于今                                    副院长            南国置业股份有限公司              颓败董事                                                   今           国网信息通讯股份有限公司             颓败董事                                                   今                                    司帐系主任    2018 年 3 月于今                                    博士生导师    2015 年 5 月于今            武汉大学经济与不停学院                                     熏陶                                                   今            天壕能源股份有限公司              颓败董事     2020 年 4 月于今 潘红波                                         2018 年 6 月至      是          株洲华锐精密器具股份有限公司            颓败董事           株洲科能新材料股份有限公司            颓败董事           武汉逸飞激光股份有限公司             颓败董事                                                   今                              老本市集研究室主任      2020 年 6 月于今           中国社会科学院金融研究所             研究员      2014 年 6 月于今     是                                    博士生导师    2020 年 6 月于今 张跃文                         老本市集与公司金融研 2015 年 12 月至            国度金融与发展实验室                               究中心主任          今                                                              否             吉林大学经济学院               兼职熏陶                                                   今          武汉城发投资基金不停有限公司            董事长 邓   涛                                             今          否           武汉地产集团有限职守公司            党委委员、董事   2020 年 1 月于今 陈水元        武汉股权托管交易中心              监事会主席                                                   今 王承军        武汉股权托管交易中心               董事      2023 年 2 月于今     否         七、公司主营业务、主要居品的用途          （一）公司主营业务过甚组成情况          公司当今主营业务包括经纪及证券金融、证券自营、投资银行、资产不停、      另类投资及私募股权投资不停、国外业务等。           陈述期内，公司营业总收入组成情况如下：                                                                     单元：亿元、%      形貌             金额       占比        金额           占比       金额      占比         金额      占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务        1.37     10.29   -0.64         -0.93   -8.35   -13.10      5.49       6.37 投资银行业务        0.67      5.02    6.82          9.89    9.03      14.18    8.34       9.68 资产不歇业务        0.54      4.07    1.52          2.20    2.59       4.07    3.66       4.25 另类投资及私 募股权投资管       -1.21     -9.11    4.70          6.82    2.93       4.60    5.04       5.84 理业务 国外业务          0.08      0.61    0.25          0.36    0.01       0.02    0.27       0.31 其他            0.13      1.00    0.67          0.99    1.09       1.72    0.66       0.77 营业总收入合 计           （1）经纪及证券金融业务           经纪及证券金融业务指公司向客户提供证券及期货经纪、财富不停服务、研      究业务及向客户提供融资融券、股票质押式回购、转融通、商定购回式证券交易、      上市公司股权激励行权融资等老本中介服务。陈述期内，经纪及证券金融业务是      公司最主要的收入起头，占公司营业收入比重最高。           公司坚持以客户需求为中心，基于客户详尽化分层，构建买方投顾视角下的      资产配置体系，围绕客户需求提供一站式深度服务，全场地教导客户投资体验。      陈述期内，渠说念方面，公司持续布局银行中枢渠说念，积极探索拓展非银渠说念，新      媒体赛说念打造模式标杆，为财富不歇业务转型发展奠定雅致基础。居品方面，公      司持续丰富金融居品货架，完善居月旦价精选体系，打造挖掘与引入的完备历程，      优化覆盖“售前-售中-售后”全场地销售服务体系，在公募销售常态化的基础上，      重心构建了一条“买方视角”优选量化私募居品线，教导私募居品的遴荐智商，着      力教导高净值客户增长率及转变率。服务方面，公司持续鼓励卖方投顾向买方投      顾转型，通过建立投顾分级分类体系，加大投顾的挖掘与培养，总部投研智商精      准辐照一线，顺应市集情况，丰富投顾居品类型，达成投顾个东说念主天禀与客户万般      性需求的契合，落实“参谋人式服务”，增强客户得到感。在服务高净值客户方面， 加强公司大资管、大投资、大投行业务协同，以对公业务带动经纪业务，通过密 切研究企业、企业背后的股东、企业家及高管，挖掘高净值客户资源，以长牛机 构通平台为载体，算法总线、资金援救、交易服务、研究服务为技能，覆盖多类 客群，建立我司效率上风。同期，公司响应数字化时间要求，强化科技赋能，继 续优化财富不停平台，整合市集优秀策略，持续教导交易速率，达成客户全生命 周期跟随，预防品牌打造，增强客户粘性。 公司新增开户、有用户率不绝教导，客户数目达到 896 万户，一语气五年持续增长， 资券总值达到 1.04 万亿；注册投顾东说念主数 2，268 名，行业名轮番 10 位，分娩型投 顾军队结构优化，投顾业务销售额逆势增长，投资参谋收入行业名轮番 6 位；金 融居品代销收入为 2.7 亿元，同比增长 20.54%。      （2）证券自营业务   证券自营业务是指公司开展证券投资，包括但不限于权益类、固定收益类及 金融繁衍品等自营交易和作念市业务。 指数均收跌，其中上证指数全年跌 3.70%，深成指跌 13.54%，创业板指数跌 19.41%。 上半年，“AI”与“中特估”是市集的两条干线；下半年，市集缺乏干线，以结构性、 阶段性行情为主。全年来看，32 个长江一级行业，仅 12 个行业收涨，科技调动 驱动的电信、谋略机、电子等进展较好，功绩偏沉静的煤炭、电力等高股息资产 全年逾额收益权臣。2023 全年来看，虽稳增长政策持续出台，但在地产步入援救 布景下国内经济内生能源仍不充分，市集风险偏好不绝压缩，投资者交投厚谊偏 弱。   公司股票自营业务坚守价值投资理念，权益投资条线以“主动投资”为主、“多 元投资”为辅，持续优化投研组织架构，完善投资业务不停机制，严抓投资过程 不停，强化投研交流学习，量化投资业务转型初见成效。在国内经济新旧动能转 换的布景下，聚焦高端制造、TMT、稳增长等行业主义，强调从下到上的深度研 究，面对市集变化采取更为生动的投资操作策略。   公司债券投资业务紧密追踪经济内生动能干线，通过援救持仓的品种结构和 期限结构，较好的把执了信用利差压缩、怀念期资产轮动的资产配置契机，并结 合策略交易，取得了巩固的收益。同期，进一步裁汰投资组合的信用风险，加强 东说念主才梯队建设、教导投研智商；坚持科技赋能，完善投研系统建设。   公司繁衍品业务稳步发展，遵循合规、匹配、审慎和透明的原则，建立并完 善金融繁衍品业务不停体系。场外繁衍品业务联结市集需求，在居品结构、居品 格式、应用场景等方面持续调动，为机构客户提供定制化繁衍居品和详细金融服 务决策。作念市业务方面，公司新得到了上证 50ETF 期权、沪深 300ETF 期权主作念 市商履历，拓展了作念市服务范围，提高了流动性服务质料。   （3）投资银行业务   投资银行业务指公司向客户提供包括承销与保荐、上市公司并购重组财务顾 问、公司债券受托不停、非上市公众公司推选、资产证券化等具有投资银行本性 的金融服务。   公司主要通过全资子公司长江保荐开展承销保荐类业务。连年来，长江保荐 持续围绕国度政策导向，缓缓转向适合高质料发展、产业结构转型升级等国度战 略重心产业主义深耕，已取得一定进展。2023 年，长江保荐行业智商进一步取得 打破。在军工形貌鸿沟，厚植央企、民营军工形貌基础，积蓄增长动能；在生物 医药形貌鸿沟，全面完善医药产业链客户布局，客户涵盖医药中间体、原料药、 调动药等多个细分鸿沟；在半导体行业鸿沟，服务中枢赛说念环节客户，引发产业 先进动能。2023 年全年，长江保荐政策性新兴产业股权形貌完成 6 单、获批文 3 单、过会 4 单、在审 5 单。在区域深耕方面，湖北地区看成主要深耕地区，长江 保荐各业务部门协力深耕“家门口”市集。2023 年全年，在湖北地区共计完成形貌 设立专门团队看成湖北地区形貌开发“主力军”，深入践行深耕湖北政策，助推根 据地服务走深走实；江浙沪地区市集后劲大，在原有专门团队牵头深耕的基础上， 持续加多东说念主力插足，进一步加大江浙沪地区的深耕力度；西南区域通过多个业务 团队共同深耕开拓，已取得一批重要效率：2023 年全年，公司在西南地区完成项 目 3 单，其中 IPO 形貌完成 2 单，比肩川渝市集第 2 位。2023 年全年，长江保 荐刊行完成 IPO 形貌 8 单，详细名轮番 13 位，其中创业板 IPO 5 单，市集名次 比肩第 5 位，科创板 IPO 2 单，市集名轮番 12 位；全年新增 IPO 过会形貌 6 单， 市集名次比肩第 14 位；IPO 在审形貌 17 单，市集名次比肩第 11 位。新三板业 务方面，完成推选挂牌 8 家，市集名轮番 13 位；股票定向刊行 18 次，召募金额 达 10.73 亿元，位列市集第 3；持续督导新三板挂牌公司 209 家，位列市集第 6， 业务方针居于行业前哨。 镇化建设专项债、乡村振兴专项债、绿色债、碳中庸债、可续期债及优质企业债 等调动品种。2023 年，公司承销债券中主体评级 AA+及以上占比达 74%，优质 客户占比不绝教导。陈述期内，公司共计主承销债券 95 只，限度 297.2 亿元：其 中企业债 7 只，限度 24.62 亿元；公司债 61 只，限度 204.55 亿元；非金融企业 债务融资器具 27 只，限度 68.03 亿元。陈述期内，公司地方债分销只数共计 111 只，中标限度 71.62 亿元。公司主承销的债券中，23 宿控 V1 由公司颓败主承销， 刊行限度 3.95 亿元，为江苏宿迁地区在交易所成功刊行的首单乡村振兴公司债 券；23 光控 K1 由公司牵头主承销，刊行限度 20 亿元，是深交所首单亦然中西 部地区首单成功刊行的集成电路专项科技调动公司债券；GC 三峡 YK 由公司牵 头主承销，刊行限度 15 亿元，契合了碳中庸、绿色、科技调动等发展理念，有 力地援救了清洁能源业务发展与科技自立自立。   （4）资产不歇业务   资产不歇业务指公司向客户提供聚积资产不停、定向资产不停、专项资产管 理、公募基金不停等业务，公司下设全资子公司长江资管从事资产不停联系业务。   公司全资子公司长江资管主要开展资产不停、公募基金不停等业务。2023 年， 长江资管持续打磨投研团队，构建东说念主才梯队；渠说念布局全面大开，银行多家准入 破冰，居品功绩跳跃明白。长江资管加强居品布局和渠说念拓展，公募私募业务稳 步发展，业务结构持续优化，发展基础持续得到夯实。渠说念全面外拓，打造以银 行、非银机构、互联网平台、长江证券四线业务团队，快速教导同类型客户的响 应效率与服务质料，多类渠说念鼓励重心居品持续营销，同期聚焦互联网念念维，支 撑居品放量。长江资管严格按照监管要求，完善公司运行机制，教导里面不停水 平。通过完善内控治理机制，教导自动化水平，有用达成合规风控前置化不停， 强化公司合规经营的护城河。限定陈述期末，长江资管总限度与旧年比较基本持 平，公募基金业务限度较旧年同期增长 13%。同期改善居品布局后加速居品刊行 程度，新址品均在有序鼓励刊行，不绝丰富居品货架，舒服客户多元化需求；专 项居品新发 5 只，限度 30.89 亿元；公募基金新发 5 只，限度 23.56 亿元；私募 居品新发 21 只，限度 11.82 亿元。    公司持有长信基金 44.55%股权，长信基金主要开展基金不歇业务。连年来， 在行业合座限度增速放缓的情况下，长信基金总限度已一语气五年保持正增长， 合座增幅。权益合座功绩相对沉静，中枢居品长信金利和长信银利进展出色、排 名靠前，其中长信金利趋势搀和得到中国证券报颁发的 2023 年度金牛奖—“五年 期洞开式搀和型持续优厚金牛基金”奖项；固收合座功绩权臣改善，根据海通证 券名次，固收类基金近十年功绩行业名轮番二（净值谋略限定 2023 年 12 月 29 日，评级日历 2023 年 12 月 31 日）；量化类居品功绩和名次进展沉静，深受投 资者招供。限定陈述期末，长信基金不停居品总额为 124 只，净资产总限度 净资产限度 57.74 亿元。    （5）另类投资及私募股权投资不歇业务    另类投资及私募股权投资不歇业务是指股权投资、形貌投资及不停或受托管 理股权类投资并从事联系参谋服务等业务。    公司通过全资子公司长江调动开展另类投资业务。长江调动以股权投资业务 为中枢业务，以“产业聚焦、研究驱动”看成统治性竞争策略，通过深度产业研究 发掘投资契机。2023 年度，长江调动投资形貌数目和限度稳步增长，共完成 7 个 股权投资形貌及科创板跟投形貌。形貌主要聚焦信息时候、新能源、生物医药极 具发展远景的细分鸿沟，并对所投形貌进行紧密、持续地追踪和投后不停，形貌 情况雅致。2023 年，长江调动已累计完成 50 余个股权投资形貌及科创板跟投项 目。长江调动 2023 年达成营业收入 3.36 亿元，净利润 2.33 亿元，创历史新高。    长江老本看成公司召募并不停私募股权投资基金的平台，充分阐扬金融机构 服求实体经济作用，以国度政策为导向，深耕产业与区域，聚焦新能源与节能环 保、新材料、东说念主工智能与数字经济、军工与高端装备等鸿沟开展股权投资业务， 跟随企业成长，助力企业发展壮大。2023 年，长江老本新设 8 只基金，成功备案 限度 120 亿元的安徽新能源和节能环保产业主题母基金，私募股权基金不停限度 进一步教导，投资限度与质料达成稳步增长，资金回笼与资产轮动加速。陈述期 内，长江老本获评清科研究中心 2023 年中国股权投资年度名次“2023 年中国私 募股权投资机构 100 强”；中国证券报第七届中国股权投资金牛奖评比“金牛最好 IPO 案例”；湖北省创业投资同行公会第七届湖北省创业投资行业评比“创业投资 了得孝敬奖”“最活跃股权投资机构”“最好产融联结调动奖”“最好区域产业投资 机构”；湖北省证券投资基金业协会 2022 年度合规风控、社会职守与企业培育评 选“合规风控体系建设示范机构”“ESG 投资示范机构”“湖北上市后备企业培育示 范机构”。   （6）国外业务   公司通过控股子公司长证国际开展国外业务。2023 年，长证国际坚毅落实 集团公司的国外发展政策，围绕“聚焦主业、夯实基础”的发展念念路，在国外市集 进一步推广“长江研究”品牌，重心推动研究业务、债券投资业务开展，积极鼓励 经纪业务、资管业务、投行业务持续发展，同期不绝提高公司运营智商，保障公 司恰当经营。 长证国际严格落实两地监管要求，贯彻集团公司垂直不停，不绝提高合规风控内 控智商，强化东说念主才军队建设，缓缓优化东说念主才结构，经营智商和合座不停水平得到 持续教导。   （二）刊行东说念主所属行业景况   证券行业是典型的周期性行业，行业经营景况与证券市集走势以及宏不雅经济 密切联系。经过快要三十年的发展，我国证券市集从不熟练缓缓走向熟练，从监 管缺位到监管缓缓完善，从初具限度到不绝发展壮大。伴跟着我国证券市集的规 范发展，证券行业为服求实体经济、推动国民经济增长作念出了首要孝敬，仍是成 为我国国民经济中的一个重要行业，并呈现出螺旋式增长的态势。 需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力下，产业链体系娇傲出较强韧性，货 币政策总体以稳为主，保持流动性合理充裕，以结构性器具精确指引实体转型； 老本市集更正向纵深鼓励，北交所赶快成立、开市，注册制全面实施在望，证券 行业高质料发展。当前，在政策指引、洞开加速和日益浓烈的竞争布景下，证券 行业正加速分化。过去，跟着注册制的全面落地，看成老本市集中枢载体的证券 公司，有望进入新一轮成长周期。 素制约，经济增前途展疲弱，败落风险加重。国内需求收缩、供给冲击、预期转 弱的三重压力仍然较大，企业和住户资产欠债表有待设立，但跟着年底经济能源 探底回升，耗尽复苏趋势明白。货币政策总量上戒指充裕，结构上精确指引，多 措并举引发微不雅主体活力，有用匡助实体经济主体纾困，不绝巩固经济收复基础。 老本市集更正链接向纵深鼓励，功能缓缓健全，活力和韧性权臣教导：经过科创 板、创业板和北交所的试点探索，注册制架构的配套轨制不绝完善，全面注册制 的大幕已于 2023 岁首完全开启；在鼓励高水平洞开的同期，风险防控体系也在 持续加筑中。 现弱复苏态势，产业链正重构援救。面对复杂严峻的国际环境，国内经济收复向 好但基础仍需巩固，一方面恰当的货币政策精确发力，持续加强逆周期调换，财 政政策在特殊再融资债券和上调赤字率等主义提效，以先立后破的立场优化产业 结构转型策略，信贷需求有所收复；另一方面推动活跃老本市集、提振投资者信 心的政策轨范正加速落实，从投资端、融资端、交易端和更正端详细施策，改善 投融资市集生态，不绝引发主体活力。对于金融行业而言，中央金融职业会议提 出金融是“国度中枢竞争力的重要组成部分”，对强国建设的作用愈加突显，深化 金融供给侧结构性更正，为经济社会发展提供高质料服务是过去发展重要任务。   老本一级市集 2023 年度呈现股减债增态势，股票融资总限度 8，796.79 亿元， 同比减少 35.65%；其中 IPO 融资金额 3，589.71 亿元，同比下滑 31.27%；股票再 融资限度 5，207.08 亿元，同比减少 38.36%；券商主承销债券总限度 9.82 万亿元， 同比上升 16.49%。二级市集方面，2023 年达成股票基金交易额 479.99 万亿元 （双边），同比下降 3.10%。市集指数全线回撤，上证指数着落 3.70%，深成指 着落 13.54%，创业板指着落 19.41%。   （三）刊行东说念主濒临的主要竞争景况   较万古间以来证券行业高度依赖零卖经纪及投资银行等传统收入，价钱成为 主要竞争技能，行业竞争极度浓烈。当今证券行业正在酝酿转型与分化，过去可 能通过调动改变现有的竞争时势。当前，行业的竞争呈现以下特色：   证券公司分类监管实施以来，监管部门饱读吹调动类证券公司在风险可测、可 控和可承受的前提下，进行业务调动、经营方式调动和组织调动。但由于调动类 业务受限于市集熟练度以及政策环境，各证券公司的调动类业务开展比较有限， 业务种类相对单一，不同证券公司之间的盈利模式各异化程度较低，主要收入来 源依旧为经纪、自营、投行三大传统业务，同质化竞争脸象比较了得。经纪业务 方面，证券公司佣金率竞争加重，经纪业务的竞争正从单纯的通说念服务竞争转向 专项搭理和服务智商的竞争；自营业务方面，其限度受到老本金的限制，功绩与 市集走势息息联系，自营业务的波动性较高；投资银行业务方面，大型证券公司 业务上风明白，跟着中小板和创业板融资总量的不绝扩大，以及科创板与创业板 注册制的推出，各证券公司加大对中微型、以及科创板形貌的储备和争夺力度， 竞争愈加浓烈，对于券商投行的订价智商和销售智商提议了更高要求，倒逼投行 由传统通说念服务模式向详细金融服务提供商转型。跟着融资融券、国债期货、股 指期货等调动业务推出，以及私募投资基金等业务的进一步发展，证券公司盈利 模式将缓缓多元化，调动业务在过去盈利增长中的重要性将不绝娇傲。   证券行业的集结度呈教导趋势，部分优质证券公司收拢机和会过收购兼并、 托管、重组等方式达成了低成本推广，扩大了市集份额，具有遒劲详细竞争力的 宇宙性大型证券公司与在某些区域市集、细分市集具有竞争上风的中型证券公司 共存的行业时势日益娇傲。此外，由于证券行业在系数这个词金融业中处于重要塞位， 客不雅上要求进行严格监管，建立行业准入管制和老本进入壁垒，联结金融调动对 从业东说念主员熏陶要求的提高等制约因素，导致证券行业集结度和进初学槛不绝提高， 现有证券公司濒临新进入者竞争的压力相对较小。   一方面，证券行业国际化竞争不绝加重，当今我国仍是有多家外资参股证券 公司，在机制、老本、时候、东说念主才等多方面具有遒劲的竞争上风，对内资证券公 司组成冲击；另一方面，交易银行、保障公司、信托公司等金融机构向证券业渗 透，越来越多地参与证券业务，混业竞争格式加重。   （四）刊行东说念主经营方针及政策   公司法东说念主治理结构健全完善，落实党委前置研究圭表，了得党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和经营不停层权责清爽、主义一致，形成 了党委把执主义、董事会政策决策、监事会颓败监督、不停层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和恰当经营，为公司政策实施、经营不停和业务拓展 营造了雅致的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和市集活力。陈述期内，公司在进一步清楚发展战 略的基础上持续推动政策落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企业” 三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务打破与 调动，勤劳于成为有特色的当代化投资银行。在清爽的政策指引下，公司不绝强 化专科智商和不停水平，里面不停愈加科学范例，表里协同愈加顺畅高效，劳动 创业更有能源，公司参与市集竞争的智商与活力有用教导。   公司高度深爱研究业务，坚毅不移教导投研智商，依托王人全的业务履历、领 先的服务智商及金融科技的全面赋能，详细实力稳居行业前哨，保持较强市集影 响力，同期组开国外客户服务团队，鼓励研究业务国际化。2023 年公募佣金收入 市占率链接保持在高位水平，私募客户服务深化转型发展，蝉联“新财富原土最 佳研究团队”第别称，得分创历史新高，获评“新财富最具影响力研究机构”第二 名、“新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，蝉联金麒麟最好分析师评 选“最好研究机构”第别称，获评水晶球原土金牌研究团队第别称、金牛奖五大金 牛研究机构。公司财富不停加速转型，依托宇宙性网点，以资产配置为中枢为客 户提供全生命周期财富不停服务，助力客户达成财富保值升值。2023 年财富管 理业务链接阐扬功绩压舱石作用，客户数目持续增长，收入结构不绝完善；投顾 军队结构优化，投顾收入创历史新高，任意发展机构经纪和超高净值客户服务， 财富不停转型效果明白，政策布局效果将在过去进一步娇傲。   公司恒久坚持“稳字当头”，秉持“本色重于格式”的合规不停理念，积极倡导 “每个东说念主都是合规展业第一职守东说念主”，建立全面风险不停体系，有用覆盖公司各部 门、子公司、分支机构和业务条线，链接决策、执行、监督、反馈等各个圭表， 确保公司各项主要风控方针均持续适合监管要求，具有较强的风险对抗智商。报 告期内，公司深化合规长效建设，持续完善合规轨制，妥善化解风险隐患；增强 业务援救力度，持续升级“研究政谋划向、输出合规决策、协调监管交流”快速响 应援救机制；强化合规文化宣导，压实合规主体职守，加大合规查验监督力度， 坚持“里面查验+历史梳理+长效建设”三维驱动，作念到以查促改、以改促治；围绕 政策布局，强化风控方针详尽化不停；持续教导数字化风控水平，完善全面风险 不停平台，获评行业“新锐君鼎奖”及“优秀践行者案例君鼎奖”。   公司高度深爱科技赋能，持续加大金融科技研究插足，不绝加强在运维不停、 自主研发、数据挖掘等鸿沟的科技运用，为前台业务开展和不停模式优化提供技 术援救，助力公司数字化转型，达成高质料发展。陈述期内，公司遵循“守底线、 强中线、拓上限”的不停方针，构建科技中枢智商。深化完善覆盖运维、安全、研 发和测试各鸿沟的金融科技不停体系，确保信息系统运行安全沉静；强化时候支 撑平台、优化不停援救中台、建设信创试点平台，重心插足 AIGC（生成式东说念主工 智能）鸿沟，发布“灵曦”AI 平台，有劲赋能业务发展；构建平台化、敏捷化、产 品化的科技中枢智商，鼓励金融科技时候深化应用，拓展公司业务智商上限；打 造金融科技品牌，获评“企业模范领跑者”“金融科技发展奖”“信创优秀评级”“行业 共研优秀课题”。   公司恒久把“陈述社会、反哺社会”视为企业的初心责任，深入服务国度政策、 勤勉履行社会职守，坚毅作念社会职守的践行者、倡导者、传播者，在遵法、合规 创造财富的同期，感德回馈社会。公司以服务国度政策、服求实体经济发展、服 务客户财富增长为主义，积极阐扬老本市集在推动实体经济高水平轮回的关节作 用。一方面在拓宽融资渠说念、裁汰融资成本、促进产业升级、范例企业治理等方 面阐扬积极作用，为实体企业提供全场地、详细化金融服务，指引优质老本流向 国度重心扶持的政策新兴产业，推动产业援救、区域发展和新经济增长。另一方 面，公司建立“造血式”帮扶长效机制，助力乡村振兴，连年金融帮扶融资额超 130 亿元，限度稳居行业前哨。公司社会职守实践案例得到社会世俗招供，一语气多年 得到中证协社会职守专项职业的满分评价，屡次被湖北省政府授予“金融援救湖 北经济发展孝敬了得单元”称号，2023 年，公司获评“中国金鼎奖-最具社会职守 感券商”“超卓 ESG 践行上市公司”“金桥奖了得 ESG 实践企业”等。   公司不绝丰富东说念主才发展体系建设实践，缓缓构建起党委统一指导、组织东说念主事 部门统筹、各部门协同援救的东说念主才军队建设职业架构，以眩惑、培养和留下优秀 东说念主才，勤劳于达成公司和职工的共同发展。公司倡导内生增长文化，存眷后生员 工的发展，探索优秀后生职工的培养旅途，为新入职应届毕业生提供开通的职级 晋升通说念，保障应届毕业生的晋升节拍，为优秀的下层后生职工洞开加速晋升通 说念。公司持续深化岗亭职级轨制更正，建立了以智商、价值孝敬为导向的职级评 价体系。公司 MD 职级改除名业持续完善，并持续阐扬激励与指引作用，不绝提 升公司东说念主力资源不停效率。陈述期内，公司强化东说念主才配置与发展，范例组织不停， 不绝教导组织效率；优化干部不停，重心鼓励干部不停机制体制建设，妥善作念好 干部选用，加强分支机构干部不停；深化绩效不停，建立公司绩效不停闭环，完 善不停体系，探索多元化业务激励政策。   （五）刊行东说念主领有的业务资质情况   公司领有较王人全的证券业务资质，母公司业务履历主要包括：证券经纪业务 履历、证券投资参谋业务履历、证券（不含股票、上市公司刊行的公司债券）承 销履历、证券自营业务履历、融资融券业务履历、证券投资基金代销业务履历、 为期货公司提供中间先容业务履历、代销金融居品业务履历、径直投资业务履历、 股票期权作念市、结算业务履历、上交所股票期权经纪、自营业务履历、柜台交易 业务履历、港股通业务交易履历、互联网证券业务试点履历、股权激励行权融资 业务试点履历、股权激励限制性股票融资业务履历、私募基金详细托管业务履历、 权益类收益互换业务、主办券商推选业务和经纪业务履历、主办券商作念市业务资 格、自营业务参与国债期货业务履历、代办股份转让主办券交易务履历、网上证 券委派业务履历、受托投资不歇业务履历、债券质押式报价回购业务试点履历、 商定购回式证券交易业务试点履历、深港通下港股通业务交易权限、银行间市集 东说念主民币利率互换业务履历、转融通业务履历、转融通证券出借交易权限、证券业 务外汇经营履历、进入银行间同行拆借市集和债券市集履历、从事短期融资券承 销业务、短期融资券承销业务履历、中国结算证券质押登记业务委派代理履历、 中国结算甲类结算参与东说念主履历、期权结算业务履历、电信与信息服务业务经营许 可证（ICP 证）、短信息类服务接入代码使用履历、深交所股票质押式回购业务 交易履历、上交所股票质押式回购业务交易履历、上交所固定收益证券详细电子 平台一级交易商履历、上交所大批交易系统及格投资者履历、上交所会员履历、 深交所会员履历、上交所专项业务履历、深交所专项业务履历、上交所基金作念市 一般作念市商履历、上证 50ETF 期权作念市业务履历、上交所债券假贷履历、深交所 债券假贷履历、Level-2 行情经营许可证、北京金融资产交易所详细业务平台业 务、沪深 300 交易型洞开式指数基金流动性服务商、沪深 300ETF 期权作念市商资 格、汇集版增强行情经营许可证、证券投资基金托管履历、创业板转融通业务资 格、非金融企业债务融资器具主承销业务履历、场外期权业务二级交易商、参与 科创板转融券市集化商定申诉履历、北交所会员履历、北交所经纪业务履历、深 交所质押式报价回购业务履历、个东说念主待业金基金销售、深交所上市基金作念市履历、 创业板 ETF 期权一般作念市商履历、上交所中证 500ETF 期权一般作念市商履历、深 交所中证 500ETF 期权一般作念市商履历、深证 100ETF 期权一般作念市商履历以及 北京证券交易所融资融券交易权限。子公司单项业务履历主要包括：证券（限股 票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐、与证券交易、证券投资行为研究的 财务参谋人、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋、期货资产不停、公开 召募证券投资基金销售业务、银行间债券市集业务、经营证券期货业务许可证（公 募）、境外证券投资不歇业务（QDII）、特定客户资产不歇业务（专户）、保障 资金不停履历、证券资产不停、公开召募证券投资基金不歇业务、受托不停保障 资金业务履历、私募基金不停东说念主履历、期货合约交易、就期货合约提供意见、就 证券提供意见、提供资产不停、就机构融资提供意见、证券交易以及放债东说念主派司。 八、媒体质疑事项   刊行东说念主陈述期内不存在对刊行东说念主偿债智商和分娩经营酿成首要不利影响的 媒体质疑事项。 九、刊行东说念主里面不停轨制的建立及运行情况   公司根据法律法例、行业及上市公司监管要求、公司范例不停和业务发展等 需要制定了健全的里面不停轨制并有用运行，能够合理保证公司经营不停正当合 规、资产安全、财务陈述及联系信息真正齐全，提高经营效率和效果，促进达成 发展政策。2021 年、2022 年、2023 年中审众环均对公司里面控制进行了审计， 并出具了《里面控制审计陈述》，阐发公司在各审计基准日按照《企业里面控制 基本范例》和联系规则在系数首要方面保持了有用的财务陈述里面控制。公司将 持续开展里面控制轨制建设，持续强化轨制执行，不绝加强合规培训与监督查验， 保障公司范例运作和健康持续发展。   公司在司帐核算、财务不停、风险控制、首要事项决策等方面的里面不停制 度建立情况如下：   （一）司帐核算、财务不停轨制   公司根据《公司法》、《司帐法》、《金融企业财务功令》等联系法律法例 制定完善了《长江证券股份有限公司财务不停轨制》、《长江证券股份有限公司 司帐轨制》等，形成了较为齐全的财务不停和司帐控制系统。公司的财务不停实 行统一核算、统一不停、分级负责的原则，在公司按照轨制规则对财务职业统一 不停、统一指导的基础上，财务不停体系中各层级、各岗亭按摄影应的职责和权 限履行财务不停职责，承担相应的职守。   （二）风险控制轨制、合规不停轨制   公司按照内控、合规不停的要求，建立了齐全的风控合规不停轨制与合规管 理轨制，包括：《长江证券股份有限公司市集风险不停办法》、《长江证券股份 有限公司信用风险不停办法》、《长江证券股份有限公司操气派险不停办法》、 《长江证券股份有限公司流动性风险不停办法》、《长江证券股份有限公司流动 性风险济急研究》、《长江证券股份有限公司风险控制方针不停范例》、《长江 证券股份有限公司合规考核及问责不停规则》、《长江证券股份有限公司合规风 险控制委员会职业确定》、《长江证券股份有限公司合规风控东说念主职职业确定》、 《长江证券股份有限公司合规职业主说念主员不停办法》等。这些基本不停轨制的制定、 更正，促进公司将合规不停和风险控制的触角延长到公司各项业务中，涵盖至业 务开展事前、事中、过后等阶段。   同期，公司全面更正《子公司不停办法》及配套确定，切实教导子公司合规 风控智商和经营管明慧商；加强对子公司风控不停的援救力度，对子公司东说念主员招 聘、干部不停、教导培训、跟岗交流等方面实行统一不停并提供风险不停器具支 持；强化数据连通，夯实不停基础；缓缓将公司合规不停平台、风险信息不停平 台、财务分享平台、流动性不停平台、不停报表平台延长至各子公司，缓缓达成 数据分享，增强个性化分类指导，确保公司统一不停理念功令落到实处。   另外，公司加强反洗钱不停。反洗钱职业链接贯彻“风险为本”原则，组织开 展洗钱与恐怖融资风险评估，胜利通过中国东说念主民银行武汉分行组织的专项复评， 同期，通过多项举措加强不停，切实履行反洗钱职责。在健全轨制层面。制定公 司《洗钱与恐怖融资风险不停轨制》，更正公司《反洗钱不停办法》及相应的实 施确定等内控轨制，适合监管形势变化与公司推行。在系统监控层面。升级改造 反洗钱系统，完成反洗钱查验数据接口开发，实时将可疑交易报送至新版报送端 口；开发完成非经纪业务反洗钱不停系统；新增疑似场外配资监控模子、对敲交 易监控模子、内幕交易把持市集监控模子等可疑交易监控方针，扩大可疑交易监 控范围。在客户不停层面。组织全面开展非经纪业务与经纪业务客户身份识别整 改职业，强化对高风险业务、高风险客户的日常不停；积极开展客户身份识别、 客户贵府及交易记录保存、客户风险等级辩别、大额和可疑交易报送、反洗钱检 查等职业。   公司以《证券公司全面风险不停范例》为指引，构建了全面风险不停体系基 本架构，持续打造和夯实能够达成风险全覆盖、可监测、能计量、有分析、能应 对的全面风险不停体系，不绝加深风险不停单元在业务中的渗入智商和管控智商， 深化对万般业务与子公司的风险全历程不停，确保公司万般风险可测、可控、可 承受。   （1）不停理念。公司引申专科、恰当、主动、全员的风险不停文化，建立 经营风险的不停理念，倡导“风险不停东说念主东说念主有责”“主动不停风险”“风险不停创造 价值”的中枢风险不雅。   （2）组织架构。公司构建档次清楚的风控组织架构，包括董事会决策授权、 监事会监督查验、经营层径直指导、风险不停职能部门全面推动，子公司、业务 部门和分支机构密切配合五个层级，形成业务部门自控、联系部门互控、风险管 理职能部门监控的三说念防地，从审议、决策、执行和监督等方面确保公司风险管 理的合理有用。   （3）不停轨制。公司风险不停轨制按层级辩别为四级轨制体系，即一级制 度——纲领性风险不停轨制；二级轨制——按专科风险类别（流动性风险、市集 风险、信用风险、操气派险、声誉风险、洗钱风险）和特定风险不停鸿沟（风控 方针、压力测试、风险计量等）制定的风险不停办法；三级轨制——按业务条线 和特定风险不停鸿沟制定的风险不停实施确定或不停范例；四级轨制——部门层 面的风险不停确定。同期，公司通过评价、查验、稽核等轨范对各子公司、业务 和不停部门、分支机构的轨制执行情况进行核查，保障风险不停轨制得到有用执 行。   （4）计量体系。公司领受定性和定量相联结的方法，按照风险的影响程度 和发生的概率对识别的风险进行分析计量，并进行等级评价或量化排序，确定关 预防心和优先控制的风险，并在探讨风险关联性的基础上，汇总公司层面的风险 总量，审慎评估公司濒临的总体风险水平。风险计量体系主要应用于量化评估和 名额不停，联结当今不停景况来看，其运行机制已比较熟练，万般已使用的风险 方针、模子等持续合理有用。   （5）信息系统。公司已建立适合公司不停发展需要的全面风险不停平台、 净老本并表不停系统和各专科风险不停系统，覆盖公司主要风险类型、业务条线、 各部门、分支机构及子公司，援救风险信息采集、数据分析、风险方针监控预警 以及压力测试等功能。   （6）搪塞机制。公司根据风险评估和预警结果，遴荐与公司风险偏好相适 应的风险障翳、裁汰、挪动和承受等搪塞策略，建立覆盖各项业务、万般风险的 风险搪塞机制，包括合理、有用的资产减值、风险对冲、老本补充、限度援救、 资产欠债不停等方式，并根据公司推行情况的变化，实时援救相应的风险搪塞策 略。公司针对流动性危险、交易系统事故等首要风险和突发事件建立风险济急机 制，明确济急触发条件、风险处置的组织体系、轨范、方法和圭表，并通过压力 测试、济急演练等机制进行持续改进有责”“主动不停风险”“风险不停创造价值” 的中枢风险不雅。      （三）首要事项决策轨制   公司首要事项决策圭表按照《公司功令》以及公司其他不停轨制的规则进行。 明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司的常设决策机构，向股东 大会负责并陈述职业，监事会为公司经营行为的监督机构，公司经营不停层则负 责公司日常经营职业。   （四）资金运营内控、资金不停运营及短期资金调度济急预案   刊行东说念主坚持资金统一不停运作，强化资金头寸和现款流量不停，通过信息化 平台动态谋略过去各个期限的资金缺口，评估资金支付智商；刊行东说念主建立了优质 流动性资产储备机制，多元化配置流动性资产，提高流动性管明慧商，驻扎流动 性风险；刊行东说念主按期开展流动性风险压力测试，预测资金缺口及最短生活期，评 估风险承受智商，不绝提高风险搪塞智商；刊行东说念主按期进行流动性风险济急演练， 不绝完善流动性风险济急机制，提高流动性风险济急处置智商。   刊行东说念主凭借较为完善的资金不停轨制及雅致的信用水平，能够在发生济急事 件时，启动短期资金调度济急预案，通过外部融资、援救公司业务限度等技能， 有用化解济急风险事件。 十、刊行东说念主犯法违章情况   （一）刊行东说念主正当合规经营情况   限定召募说明书签署日，公司不存在影响本期债券刊行的行政处罚或行政监 管轨范。2021 年于今公司合并范围内被监管部门采取的行政处罚或行政监管措 施的情况如下： 策不审慎，投资对象尽责观看和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正轨范；杨忠看成长江资管总司理、吴迪看成长江资管合规负责东说念主，被中国证 监会采取监管话语轨范的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改陈述。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正轨范的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东说念主培训教导，作念好职工执业行动和重心阵势 监控等职业，坚决根绝访佛行动发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函轨范的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行持续督导职责过程中未尽到勤勉尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤勉 尽责，尽责推选刊行东说念主证券刊行上市，持续督导刊行东说念主履行范例运作、坚守承诺、 信息败露等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函轨范的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 履历的情况下，从事联系展业行为。公司组织该营业部夯实内控不停，实时进行 自纠整改，对职守东说念主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改轨范，从 不停机制、培训宣导等方面详细发力，重心范例营业部职工无履历展业的违章行 为。 限公司看成广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债持续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤勉尽责义务，未发现形貌公司存在研发用度司帐处理及信 息败露不准确、召募资金使用信息败露不准确、里面控制存在弱势且与败露的有 关里面控制评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东说念主韩某、梁某采 取赐与监管警示的决定。对此，公司高度深爱，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，不绝提高职工合规执业强硬和形貌质料强硬；长江保荐子公司已采取整 改轨范并对上述保荐代表东说念主及联系东说念主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违背监管规则及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市肯求保荐东说念主过程中存在履职首要缺失 问题，决定对该孙公司采取贬抑并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市肯求中担任保荐东说念主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东说念主联系业务具备弥散的监控轨范和程 序以确保其遵循联系法律及监管规则为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度深爱，不绝强化股东职守，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规经营；长证国际子公司过甚下属公司举一反三，积极采取了系 列整改轨范。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司看成谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东说念主”）初次公开刊行股票并在创业板上市项 目的保荐机构，未按照《保荐东说念主尽责观看职业准则》等执业范例的要求，对刊行 东说念主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面控制、股权转让款的资金 流向等方面存在的极度情形保持充分存眷并进行审慎核查，发表的核查意见不准 确。上述行动违背了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核功令》第三十条、 第四十二条的规则。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管轨范。公司经营 不停层组织联系部门及东说念主员进行了真切反念念，要求内控部门切实加强尽责观看质 量控制，业务部门应当死守监管规则和业务功令，肃穆严慎开展尽责观看，敦厚 守信、勤勉尽责，对刊行东说念主进行全面观看，充分了解刊行东说念主的经营景况过甚濒临 的风险和问题，确保出具的文献真正、准确和齐全。 保荐有限公司采取出具警示函轨范的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 [2023]252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资银 行类业务里面控制不完善，质控、内核职业把关不到位。二是纯碎从业不停存在不 足，部分高管的离任审计未对其纯碎从业情况赐与覆按评估。上述情况不适合《证 券公司投资银行类业务里面控制指引》等规则，上海证监局决定对公司采取出具 警示函的行政监管轨范。对于上海证监局指出的问题，公司经营不停层要求联系 部门采取有用轨范积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面梳理， 加强投资银行形貌执业质料不停，同期，进一步优化内控历程，建立业务文献一 致性审核机制。在纯碎从业不停方面，公司优化纯碎从业审计职业底稿及陈述内 容，在离任审计的底稿清单里加多对公司纯碎从业轨制机制建设及执行情况的审 查。   针对以上监管轨范，公司均按照联系规则和监管部门的监管要求，对长江证 券的轨制、历程、里面控制、业务风险等情况进行了全面自查与梳理，切实采取 了相应整改轨范，确保经营行为的正当合规，上述监管轨范不会对本期债券刊行 及主承销履历组成影响。      （二）现任董事、监事和高等不停东说念主员陈述期内是否存在犯法违章的情况及 任职履历   公司现任董事、监事、高等不停东说念主员陈述期内未因首要犯法违章行动受到行 政处罚或刑事处罚。   公司现任的董事、监事、高等不停东说念主员的任职适合《公司法》等法律、法例、 范例性文献以及本公司现行《公司功令》的规则，且现任董事、监事及高等不停 东说念主员的履历及声明均已在交易所备案，不存在违背《深圳证券交易所股票上市规 则》中对于担任上市公司董事、监事、高等不停东说念主员规则的情况。   公司董事、监事、高等不停东说念主员适合《公司法》对于公司董事、监事以及高 级不停东说念主员任职履历的规则，不存在《公司法》中所辞让的情形，最近 36 个月 内未受到过中国证监会的行政处罚，最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开 贬抑，也不存在因涉嫌犯科正被司法机关立案观看或涉嫌犯法违章正被中国证监 会立案观看的情形。 十一、刊行东说念主资金被控股股东、推行控制东说念主过甚关联方违章占用，以 及为控股股东、推行控制东说念主过甚关联方提供担保的情形   陈述期内，刊行东说念主无控股股东或推行控制东说念主，刊行东说念主不存在资金被大股东及 其他关联方违章占用的情况。   陈述期内，刊行东说念主无控股股东或推行控制东说念主，刊行东说念主不存在对外为大股东及 其他关联方提供担保的情形。                 第五章 财务司帐信息    本节中财务数据来自觉行东说念主 2021 年度、2022 年度、2023 年度经审计的财务 陈述及 2024 年 1-3 月财务报表。本节的财务数据及研究分析说明反应了刊行东说念主 的财务景况、经营效率和现款流量情况。    投资者如需了解刊行东说念主的能干财务景况，请参阅刊行东说念主 2021 年度、2022 年 度、2023 年度经审计的财务陈述及 2024 年 1-3 月财务报表。以上陈述已刊登于 指定的信息败露网站。    最近三年，公司审计机构未发生变更。公司遴聘中审众环对 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表进行了审计，中审众环对公司 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表均出具了模范无保属意见的审计陈述（“众 环审字〔2022〕0110612 号”、“众环审字〔2023〕0100450 号”、“众环审字〔2023〕 一、司帐政策/司帐忖度变更对财务报表的影响    （一）2021 年司帐政策/司帐忖度变更对财务报表的影响    财政部于 2018 年 12 月更正印发了《企业司帐准则第 21 号——租出》（以 下简称“新租出准则”），要求在境表里同期上市的企业以及在境外上市并领受国 际财务陈述准则或企业司帐准则编制财务报表的企业自 2019 年 1 月 1 日起引申， 其他执行企业司帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起引申。公司依据前述规则对 司帐政策作出相应变更，自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则。    新租出准则统一了经营租出和融资租出下承租东说念主的司帐处理，要求开动阐发 时对租出阐发使用权资产和租出欠债；后续计量时对使用权资产在租出期内计提 折旧、评估减值情况并进行相应司帐处理，对租出欠债在租出期内计提利息用度； 对于短期租出和廉价值资产租出，可遴荐简化处理，按照系统合理的方法计入当 期损益。    根据新租出准则衔尾规则，对于初次执行日前已存在的合同，本公司在初次 执行日遴荐不再行评估其是否为租出或者包含租出，并根据初次执行新租出准则      的累积影响数，援救岁首留存收益及财务报表其他联系形貌金额，不援救可比期      间信息。         对于初次执行日前的经营租出，本公司在初次执行日根据剩余租出付款额按      初次执行日增量借债利率折现的现值计量租出欠债，按与租出欠债相当的金额，      并根据预支房钱进行必要援救计量使用权资产。此外，本公司对于初次执行日前      的经营租出领受了下列简化处理：         （1）将于初次执行日后 12 个月内完成的租出，看成短期租出处理，不阐发      使用权资产和租出欠债；         （2）计量租出欠债时，具有相似特征的租出领受团结折现率；         （3）使用权资产的计量不包含开动径直用度；         （4）存在续租遴荐权或闭幕租出遴荐权的，本公司根据初次执行日前遴荐      权的推行期骗过甚他最新情况确定租出期；         （5）初次执行日前的租出变更，本公司根据租出变更的最终安排按照新租      赁准则进行司帐处理。         对于初次执行日计入资产欠债表的租出欠债，本公司所领受的增量借债利率      的加权平均值为 4.10%-4.18%。本公司于 2021 年 1 月 1 日阐发的租出欠债与 2020      年度财务报表中败露的首要经营租出尚未支付的最低租出付款额的调换信息如      下：                                                         单元：元                       形貌                   合并            母公司 减：2021 年 1 月 1 日尚未起租的最低经营租出付款额          11，547，102.15     11，547，102.15    领受简化处理的最低经营租出付款额                     15，999，568.00     13，934，353.80    其中：短期租出                                451，237.71        228，219.05        剩余租出期少于 12 个月的租出                 15，548，330.29     13，706，134.75 援救后的最低经营租出付款额                          468，267，077.52    367，811，872.95 上述援救后的最低经营租出付款额按增量借债利率折现的现值            430，142，902.57    338，145，285.33         执行新租出准则对本公司 2021 年 1 月 1 日合并及母公司资产欠债表联系项      目的影响如下：                                                         单元：元             形貌                 合并               母公司 资产：    应收款项                      -22，506，314.39   -21，001，144.87    使用权资产                    454，265，849.28    359，535，792.78    其他资产                       -1，678，186.95      -241，743.53 欠债：    斟酌欠债                         147，619.05       147，619.05    租出欠债                     430，142，902.57    338，145，285.33 股东权益：    未分派利润                       -179，680.19                 -    少数股东权益                        -29，493.49                -   执行新租出准则后，公司原领受经营租出（领受简化处理的短期租出和廉价 值资产租出除外）方式取得的资产及支付义务需在资产欠债表中列示，导致资产、 欠债同期加多，但未对公司股东权益、净利润产生首要影响。 会议审议通过了《对于公司司帐忖度变更及更正的议案》。根据 《企业司帐准则第 4 号——固定资产》第十九条，“企业至少应当于每年年度终 了，对固定资产的使用寿命、斟酌净残值和折旧方法进行复核。使用寿命斟酌数 与原先忖度数有各异的，应当援救固定资产使用寿命。净残值斟酌数与原先忖度 数有各异的，应当援救斟酌净残值”。为了愈加客不雅、合理地反应公司房屋及建 筑物的使用情况，公司详细探讨房屋及建筑物的性质、地皮使用权剩余年限、更 新改造周期及处置回收金额等因素，自 2021 年 7 月 1 日起将房屋及建筑物折旧 年限由 40 年变更为 10-40 年、斟酌净残值率由 5%变更为 0-5%。   根据《企业司帐准则第 28 号——司帐政策、司帐忖度变更和误差更正》的 联系规则，本次司帐忖度变更领受过去适用法处理，无需对已败露的财务数据进 行记忆援救，不会对公司已败露的财务陈述产生影响。假定公司 2021 年 6 月末 的房屋及建筑物保持不变，测算本次司帐忖度变更加多 2021 年度固定资产折旧 用度 434 万元，分别减少 2021 年度包摄于母公司股东的净利润和包摄于母公司 股东权益 325 万元。 况     公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则，初次执行日对合并报表、母公 司报表的具体影响形貌及金额见下述援救报表：                       合并资产欠债表                                                                   单元：元          形貌     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          援救数 资产：     货币资金          34，513，012，375.09    34，513，012，375.09                 -      其中：客户资金      26，364，788，662.64    26，364，788，662.64 入款     结算备付金          5，638，486，343.31     5，638，486，343.31                 -      其中：客户备付       4，904，534，688.15     4，904，534，688.15 金     拆出资金                           -                    -                -     融出资金          29，858，273，925.45    29，858，273，925.45                 -     繁衍金融资产             6，569，120.14         6，569，120.14                 -     存出保证金          2，365，890，687.98     2，365，890，687.98                 -     应收款项             489，155，658.73      466，649，344.34     -22，506，314.39     合同资产                           -                    -                -     买入返售金融资产       6，221，032，060.00     6，221，032，060.00                 -     持有待售资产                         -                    -                -     金融投资：       交易性金融资      33，497，739，537.24    33，497，739，537.24 产       债权投资                         -                    -                -       其他债权投资      16，600，003，826.03    16，600，003，826.03                 -       其他权益器具       2，522，557，660.17     2，522，557，660.17 投资     经久股权投资         1，294，922，864.06     1，294，922，864.06                 -     投资性房地产                         -                    -                -     固定资产             263，302，926.70      263，302，926.70                  -     在建工程               2，700，119.83         2，700，119.83                 -     使用权资产            不适用                 454，265，849.28     454，265，849.28     无形资产             104，657，086.72      104，657，086.72                  -     商誉                71，767，008.60       71，767，008.60                  -          形貌     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          援救数     递延所得税资产          740，779，079.08       740，779，079.08                  -     其他资产             218，763，304.91        217，085，117.96     -1，678，186.95 资产系数             134，409，613，584.04    134，839，694，931.98   430，081，347.94 欠债：     短期借债                           -                    -                 -     应付短期融资款        5，000，857，042.41      5，000，857，042.41                 -     拆入资金           4，901，701，111.10      4，901，701，111.10                 -     交易性金融欠债           78，937，816.19         78，937，816.19                 -     繁衍金融欠债            14，829，227.27         14，829，227.27                 -     卖出回购金融资产      20，085，062，439.61     20，085，062，439.61 款     代理买卖证券款       33，131，426，837.47     33，131，426，837.47                 -     代理承销证券款                        -                    -                 -     应付职工薪酬         2，510，665，813.88      2，510，665，813.88                 -     应交税费             709，336，047.68       709，336，047.68                  -     应付款项             462，659，799.72       462，659，799.72                  -     合同欠债              36，072，573.89         36，072，573.89                 -     持有待售欠债                         -                    -                 -     斟酌欠债                    500.00            148，119.05        147，619.05     经久借债                           -                    -                 -     应付债券          37，559，394，675.05     37，559，394，675.05                 -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     租出欠债             不适用                  430，142，902.57    430，142，902.57     递延所得税欠债          109，684，527.75       109，684，527.75                  -     其他欠债             555，576，010.97       555，576，010.97                  - 欠债共计             105，156，204，422.99    105，586，494，944.61   430，290，521.62 股东权益：     股本             5，529，623，307.00      5，529，623，307.00                 -     其他权益器具           929，617，713.28       929，617，713.28                  -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     老本公积          10，450，981，193.81     10，450，981，193.81                 -     减：库存股                          -                    -                 -     其他详细收益            -2，988，342.99         -2，988，342.99        形貌       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日              援救数     盈余公积            2，008，114，819.86     2，008，114，819.86     一般风险准备          4，522，165，452.84     4，522，165，452.84                    -     未分派利润           5，645，921，392.53     5，645，741，712.34          -179，680.19 包摄于母公司股东权益         29，083，435，536.33    29，083，255，856.14          -179，680.19 共计     少数股东权益           169，973，624.72       169，944，131.23            -29，493.49     股东权益共计         29，253，409，161.05    29，253，199，987.37          -209，173.68 欠债和股东权益系数         134，409，613，584.04   134，839，694，931.98       430，081，347.94                       母公司资产欠债表                                                                       单元：元        形貌       2020 年 12 月 31 日        2021 年 1 月 1 日             援救数 资产：     货币资金          28，280，822，365.71      28，280，822，365.71                   -      其中：客户资金      23，605，208，356.37      23，605，208，356.37                   - 入款     结算备付金          5，761，095，135.16       5，761，095，135.16                   -      其中：客户备付       4，748，884，013.31       4，748，884，013.31                   - 金     拆出资金                           -                        -                -     融出资金          29，825，961，937.91      29，825，961，937.91                   -     繁衍金融资产             3，065，590.00           3，065，590.00                   -     存出保证金            398，644，482.55         398，644，482.55                   -     应收款项             388，848，315.84         367，847，170.97      -21，001，144.87     合同资产                           -                        -                -     买入返售金融资产       4，809，788，806.76       4，809，788，806.76     持有待售资产                         -                        -                -     金融投资：                          -                        -                -       交易性金融资      30，478，168，168.09      30，478，168，168.09 产       债权投资                         -                        -                -       其他债权投资      16，600，003，826.03      16，600，003，826.03                   -       其他权益器具       2，501，629，458.86       2，501，629，458.86                   - 投资     经久股权投资         6，663，343，910.49       6，663，343，910.49                   -     投资性房地产                         -                        -                -          形貌     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          援救数     固定资产             249，948，365.01       249，948，365.01                 -     在建工程               2，700，119.83          2，700，119.83                -     使用权资产            不适用                  359，535，792.78    359，535，792.78     无形资产              89，890，381.47         89，890，381.47                -     商誉                             -                    -                -     递延所得税资产          620，919，330.09       620，919，330.09                 -     其他资产             158，668，525.81       158，426，782.28       -241，743.53 资产系数             126，833，498，719.61    127，171，791，623.99   338，292，904.38 欠债：     短期借债                           -                    -                -     应付短期融资款        5，000，857，042.41      5，000，857，042.41                -     拆入资金           4，901，701，111.10      4，901，701，111.10                -     交易性金融欠债                        -                    -                -     繁衍金融欠债             6，283，784.90          6，283，784.90                -     卖出回购金融资产      19，805，165，238.61     19，805，165，238.61 款     代理买卖证券款       28，521，964，956.53     28，521，964，956.53                -     代理承销证券款                        -                    -                -     应付职工薪酬         2，090，418，972.42      2，090，418，972.42                -     应交税费             572，909，058.57       572，909，058.57                 -     应付款项             181，799，054.98       181，799，054.98                 -     合同欠债              13，343，416.63         13，343，416.63                -     持有待售欠债                         -                    -                -     斟酌欠债                    500.00            148，119.05       147，619.05     经久借债                           -                    -                -     应付债券          37，546，945，982.25     37，546，945，982.25                -      其中：优先股                        -                    -                -           永续债                      -                    -                -     租出欠债             不适用                  338，145，285.33    338，145，285.33     递延所得税欠债           56，182，895.19         56，182，895.19                -     其他欠债              18，417，184.74         18，417，184.74                - 欠债共计              98，715，989，198.33     99，054，282，102.71   338，292，904.38 股东权益：     股本             5，529，623，307.00      5，529，623，307.00                -     其他权益器具           926，445，167.14       926，445，167.14                 -      形貌       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          援救数     其中：优先股                       -                    -                -        永续债                       -                    -                -   老本公积          10，419，186，741.81     10，419，186，741.81   减：库存股                          -                    -                -   其他详细收益            20，129，114.29         20，129，114.29                -   盈余公积           2，008，114，819.86      2，008，114，819.86                -   一般风险准备         3，974，358，435.38      3，974，358，435.38                -   未分派利润          5，239，651，935.80      5，239，651，935.80                - 股东权益共计          28，117，509，521.28     28，117，509，521.28                - 欠债和股东权益系数      126，833，498，719.61    127，171，791，623.99   338，292，904.38   公司初次执行新租出准则未记忆援救前期比较数据。   （二）2022 年司帐政策/司帐忖度变更对财务报表的影响   （三）2023 年司帐政策/司帐忖度变更对财务报表的影响   财政部于 2022 年 12 月发布《企业司帐准则解释第 16 号》（以下简称“准则 解释第 16 号”），规则了“对于单项交易产生的资产和欠债联系的递延所得税不 适用开动阐发豁免的司帐处理”，自 2023 年 1 月 1 日起引申。公司依据前述规则 对司帐政策作出相应变更，自 2023 年 1 月 1 日起执行。   根据准则解释第 16 号规则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐 利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏本、且开动阐发的资产和欠债导致产生等 额应纳税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易（包括承租东说念主在租出期滥觞 日开动阐发租出欠债并计入使用权资产的租出交易，以及因固定资产等存在弃置 义务而阐发斟酌欠债并计入联系资产成本的交易等），不适用《企业司帐准则第 和递延所得税资产的规则。公司对该交易因资产和欠债的开动阐发所产生的应纳 税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》 等研究规则，在交易发生时辰别阐发相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。   根据准则解释第 16 号新旧衔尾规则，公司已将本次司帐政策变更的累积影 响数援救财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）留存收益过甚他 联系财务报表形貌。上述司帐政策变更对公司合并及母公司财务报表的影响列示 如下：             形貌       合并财务报表影响数             母公司财务报表影响数 股东权益的累积影响数： 其中：盈余公积                     -283，384.01         -283，384.01       一般风险准备                -617，130.15         -566，768.02       未分派利润                -2，286，282.38       -1，983，688.10       少数股东权益                 -14，106.46 其中：盈余公积                     -360，270.27         -360，270.27       一般风险准备                -802，624.74         -720，540.54       未分派利润                -2，972，251.51       -2，521，891.84       少数股东权益                 -17，663.85 其他财务报表形貌影响数： 其中：递延所得税资产                 -4，152，810.37       -3，602，702.65 其中：所得税用度                     951，907.37          768，862.52       净利润                   -951，907.37         -768，862.52       包摄于母公司股东的净利润          -948，349.98       少数股东损益                   -3，557.39   （四）2024 年 1-3 月司帐政策/司帐忖度变更对财务报表的影响 二、合并报表范围的变化   合并财务报表以公司及一王人子公司的财务报表为基础编制，合并报表范围符 合财政部及《企业司帐准则》的联系规则，陈述期内公司合并范围变化情况如下：   （一）2021 年合并司帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （二）2022 年合并司帐报表范围变化情况 入合并范围的结构化主体。 有限公司落幕，不再纳入合并范围。   （三）2023 年合并司帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （四）2024 年 1-3 月合并司帐报表范围变化情况 减少 4 个纳入合并范围的结构化主体。 三、公司陈述期内合并及母公司财务报表   （一）合并财务报表                                                            单元：万元  形貌     2024-03-31      2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31 货币资金     4，222，562.34    4，234，952.21    4，071，520.24    4，241，620.26 其中：客户 资金入款 结算备付金      631，555.33      601，610.53      595，181.54      670，215.19  形貌       2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 其中：客户 备付金 拆出资金                   -                -                -                - 融出资金        2，682，914.72    2，909，113.67     2，772，155.68     3，377，839.49 繁衍金融资 产 存出保证金        281，839.87       311，919.52       309，976.19       279，862.32 应收款项         142，027.33       148，525.67       103，734.92        76，263.90 买入返售金 融资产 持有待售的                        -                -                -        7，994.31 资产 金融投资：                  -                -                -                - 交易性金融 资产 债权投资                   -                -                -                - 其他债权投 资 其他权益工 具投资 经久股权投 资 投资性房地 产 固定资产         114，536.39       116，605.69       105，351.58       108，393.78 在建工程            1，283.34         796.05          5，021.56         4，337.37 使用权资产          40，311.54       33，773.26        41，994.96        46，170.91 无形资产            9，043.97        9，981.27         9，190.66        10，067.12 商誉              5，292.14        5，292.14         5，929.69         6，573.21 递延所得税 资产 其他资产          14，652.01         9，886.62        45，642.00        10，580.66 资产系数       15，348，914.09   17，072，943.79    15，898，537.46    15，966，545.86 应付短期融 资款 拆入资金         435，143.42       700，267.28     1，038，285.41       698，194.82     形貌    2024-03-31       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 交易性金融 欠债 繁衍金融负 债 卖出回购金 融资产款 代理买卖证 券款 代理承销证 券款 应付职工薪 酬 应交税费            9，032.62       20，600.00        25，904.49        49，083.62 应付款项         389，513.86       413，346.95       380，360.89       182，145.20 合同欠债            6，425.07        5，674.27         3，917.98         4，134.86 持有待售负                        -                -                -                - 债 斟酌欠债              14.76           14.76           173.87            14.76 经久借债                   -                -                -                - 应付债券        3，302，611.54    4，041，567.64     4，241，065.99     4，087，136.55 其中：优先                        -                -                -                - 股      永续                        -                -                -                - 债 租出欠债          39，891.82        33，519.61        41，474.19        44，507.38 递延所得税 欠债 其他欠债          62，563.48        71，101.90        60，752.95        58，203.56 欠债共计       11，594，207.29   13，595，861.05    12，812，478.44    12，869，079.39 股本           553，007.29       552，996.15       552，995.76       552，995.05 其他权益工 具 其中：优先                        -                -                -                - 股      永续 债 老本公积金       1，128，915.96    1，036，039.13     1，036，278.23     1，036，273.04  形貌         2024-03-31           2023-12-31             2022-12-31           2021-12-31 减：库存股                     -                       -                   -                    - 其它详细收 益 盈余公积           241，455.49           241，455.49               230，236.46         216，931.70 一般风险准 备 未分派利润          677，975.14           641，060.19               599，281.20         662，721.24 包摄于母 公司股东         3，744，232.23          3，466，208.07           3，073，637.61        3，086，292.59 权益共计 少数股东权 益 股东权益 共计 欠债及股 东权益总        15，348，914.09        17，072，943.79          15，898，537.46        15，966，545.86 计                                                                                 单元：万元        形貌                2024 年 1-3 月           2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、营业收入                        133，170.11        689，620.56     637，157.70     862，316.51 利息净收入                         42，837.29         213，949.89     233，055.74     158，946.34       利息收入                    97，109.07         474，059.62     492，368.39     440，278.80       利息开销                    54，271.78         260，109.73     259，312.65     281，332.46 手续费及佣金净收入                     80，606.91         386，682.34     443，516.43     514，332.60 其中：经纪业务手续费净   收入    投资银行业务手   续费净收入    资产不歇业务手   续费净收入 投资收益（损失以“-”号                               -45，191.77        -96，070.43      -17，687.43    100，949.19 填列） 其中：春联营企业和协作                                -1，676.92          3，185.78        4，521.64      9，897.16 企业的投资收益        形貌       2024 年 1-3 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度    以 摊余成 本计量 的金融资产闭幕阐发产                  -                  -             -             - 生的收益 其他收益                 2，040.22          7，821.89      7，995.62      6，391.28 公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号                        -51.14            -99.40       -475.89        51.60 填列） 其他业务收入               5，791.84         69，565.59     38，995.89     36，923.59 资产处置收益（损失以 “-”号填列） 二、营业开销              93，285.05        526，652.44    475，024.69    544，597.09 税金及附加                1，093.21          5，105.61      5，352.54      6，197.65 业务及不停费              87，952.17        460，784.50    445，394.02    496，260.11 信用减值损失                -649.49         -1，974.36     -8，790.66     10，451.23 其他资产减值损失               17.16            764.45        770.96        708.38 其他业务成本               4，872.00         61，972.24     32，297.83     30，979.73 三、营业利润（亏本以“-” 号填列） 加：营业外收入                25.16           1，125.63      3，955.74      1，652.95 减：营业外开销                23.74           2，591.22      2，463.26       656.92 四、利润总额（亏本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度               105.38           7，413.54     10，590.08     77，226.74 五、净利润（净亏本以“-” 号填列） （一）按经营持续性分 类： 损以“-”号填列）                             -                                -             - 损以“-”号填列） （二）按系数权包摄分 类： 净利润（净亏本以“-”号        40，184.95        154，823.14    151，020.68    240，953.95 填列）     形貌         2024 年 1-3 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度                      -403.86           -734.15      2，014.72       534.76 以“-”号填列） 六、其他详细收益的税后 净额 包摄于母公司股东的其 他详细收益的税后净额 （一）不可重分类进损益                            -                  -             -    -8，594.96 的其他详细收益                            -                  -             -             - 的其他详细收益                            -                  -             -    -8，594.96 允价值变动 （二）将重分类进损益的 其他详细收益                            -                  -             -             - 其他详细收益 值变动                            -                  -             -             - 其他详细收益的金额                      -328.90         -8，994.27     -4，731.11      2，690.44 失准备 额 包摄于少数股东的其他 详细收益的税后净额 七、详细收益总额           80，230.10        217，800.94    155，413.54    269，926.99 其中：包摄于母公司股东 的详细收益总额    归 属于少 数股东                      -400.10           -678.77      2，174.75       174.21 的详细收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元 /股） （二）稀释每股收益（元 /股）                                                                  单元：万元    形貌       2024 年 1-3 月       2023 年度          2022 年度        2021 年度 一、经营行为产生 的现款流量: 为交易目的而持有 的金融器具净减少      1，516，656.84                  -              -              - 额 收取利息、手续费及 佣金的现款 拆入资金净加多额                   -                -    339，900.00     208，000.00 回购业务资金净增                            -   1，538，184.18                -   1，039，483.76 加额 融出资金净减少额       220，338.19                   -    604，021.57               - 代理买卖证券收到                            -                -              -    901，392.53 的现款净额 收到其他与经营活 动研究的现款 经营行为现款流入 小计 为交易目的而持有 的金融器具净加多                   -    700，451.44        84，968.33     319，713.92 额 拆入资金净减少额       265，000.00       337，900.00                 -              - 回购业务资金净减 少额 融出资金净加多额                   -    135，374.47                 -    393，603.42 代理买卖证券支付 的现款净额 支付利息、手续费及 佣金的现款 支付给职工及为职 工支付的现款 支付的各项税费         17，772.27           71，073.20    104，116.42     163，536.09 支付其他与经营活 动研究的现款 经营行为现款流出 小计 经营行为产生的现 金流量净额    形貌       2024 年 1-3 月       2023 年度           2022 年度       2021 年度 二、投资行为产生 的现款流量： 收回投资收到的现 金 取得投资收益收到 的现款 处置固定资产、无形 资产和其他经久资             8.11              200.57         36.19         85.68 产收回的现款净额 处置子公司过甚他 营业单元收到的现                   -                 -             -             - 金净额 收到其他与投资活                            -                 -             -             - 动研究的现款 投资行为现款流入 小计 投资支付的现款          4，001.40           60，011.45    149，299.77     47，557.86 购建固定资产、无形 资产和其他经久资         9，431.24           25，427.56     24，097.97    114，328.58 产支付的现款 取得子公司过甚他 营业单元支付的现                   -                 -             -             - 金净额 支付其他与投资活                            -                 -             -             - 动研究的现款 投资行为现款流出 小计 投资行为产生的现                  -6，144.22          -43，972.78   -151，133.33    -66，345.33 金流量净额 三、筹资行为产生 的现款流量: 给与投资收到的现 金 其中：子公司给与少 数股东投资收到的                   -                 -             -             - 现款    刊行永续债 收到的现款        形貌   2024 年 1-3 月       2023 年度             2022 年度         2021 年度 取得借债收到的现                            -          150.00                   -                - 金 刊行债券收到的现 金 收到其他与筹资活                            -                -                  -                - 动研究的现款 筹资行为现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 分派股利、利润或偿 付利息支付的现款 其中：子公司支付少                            -           33.19            927.21          350.50 数股东的股利、利润 支付其他与筹资活 动研究的现款 筹资行为现款流出 小计 筹资行为产生的现                -576，420.93     -255，449.28          -332，092.40       65，186.11 金流量净额 四、汇率变动对现                     -47.08            558.78           4，969.81       -3，500.52 金的影响 五、现款及现款等 价物净加多额 加：期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额  （二）母公司财务报表                                                                        单元：万元        形貌         2023-12-31              2022-12-31               2021-12-31 货币资金                3，644，804.66                3，369，630.27         3，564，151.84 其中：客户入款             3，107，060.64                2，987，851.08         3，158，690.21 结算备付金                 614，795.12                 616，031.22           655，381.07 其中：客户备付金              507，626.40                 533，364.72           572，520.68        形貌         2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 融出资金                2，907，287.64        2，769，910.84     3，374，955.33 繁衍金融资产                58，572.82           16，063.95          1，961.77 存出保证金                101，390.22           97，980.57        57，222.99 应收款项                 137，623.98           82，764.78        63，063.10 买入返售金融资产             126，716.50          162，944.14       225，271.71 金融投资：                             -                -                - 交易性金融资产             2，542，692.26        1，725，125.89     2，310，940.70 其他债权投资              4，887，095.16        5，028，388.38     3，877，536.69 其他权益器具投资                4，000.00            4，000.00         4，000.00 经久股权投资               802，909.93          782，471.38       679，083.96 投资性房地产                    10.48               11.71            12.99 固定资产                 114，077.97          103，299.80       107，000.15 在建工程                     796.05             5，021.56         4，337.37 使用权资产                 28，623.65           35，157.46        36，912.97 无形资产                    8，190.22            6，989.68         8，018.47 商誉                                -                -                - 递延所得税资产               91，975.56           70，647.03        69，692.50 其他资产                    6，423.43          14，327.30          7，419.70 资产系数               16，077，985.64       14，890，765.97    15，046，963.31 应付短期融资款              309，416.50          380，343.84       516，578.15 拆入资金                 700，267.28         1，038，285.41      698，194.82 交易性金融欠债                           -      109，742.81                 - 繁衍金融欠债                18，752.26           13，874.98          1，975.88 卖出回购金融资产款          3，455，610.31         2，013，941.72     2，658，966.97 代理买卖证券款            3，622，991.41         3，530，912.99     3，645，751.59 代理承销证券款                           -                -                - 应付职工薪酬               240，806.36          248，066.38       256，137.65 应交税费                  17，386.99           15，494.17        39，632.20 应付款项                 391，083.70          371，589.83       159，717.04 合同欠债                    3，486.15            2，170.39         1，964.98 斟酌欠债                      14.76               14.76            14.76 应付债券                4，041，549.49        4，240，983.29     4，086，638.16 租出欠债                  28，103.42           34，532.20        35，359.41        形貌         2023-12-31            2022-12-31              2021-12-31 递延所得税欠债                           -                     -           21，726.20 其他欠债                  10，961.72                 2，554.03              2，158.98 欠债共计               12，840，430.35         12，002，506.80           12，124，816.80 股本                   552，996.15               552，995.76           552，995.05 其他权益器具               342，598.97                92，599.45            92，600.39 其中：优先股                            -                     -                    -      永续债             250，000.00                         - 老本公积                1，041，991.56             1，042，157.67         1，042，152.49 减：库存股                             -                     -                    - 其他详细收益                95，420.40                32，891.82            33，933.02 盈余公积                 241，455.49               230，236.46           216，931.70 一般风险准备               478，724.42               456，285.97           429，676.28 未分派利润                484，368.30               481，092.03           553，857.58 股东权益共计              3，237，555.29             2，888，259.16         2，922，146.51 欠债和股东权益系数          16，077，985.64         14，890，765.97           15，046，963.31                                                                    单元：万元             形貌             2023 年度               2022 年度          2021 年度 —、营业收入                         494，399.07          496，126.76      646，518.75 利息净收入                          195，439.08          207，264.00      145，850.23      利息收入                      450，588.86          463，871.19      413，279.06      利息开销                      255，149.78          256，607.19      267，428.83 手续费及佣金净收入                      300，573.39          332，324.36      410，124.75 其中：经纪业务手续费净收入                  265，968.95          296，812.73      370，174.39      投资银行业务手续费净收入               11，262.00           16，236.99       23，406.91      资产不歇业务手续费净收入                        -                  -                - 投资收益（损失以“-”号填列）                -64，776.19           45，081.52       65，499.47 其中：春联营企业和协作企业的投资 收益   以摊余成本计量的金融资产闭幕                                          -                  -                - 阐发产生的收益 其他收益                              4，651.51           3，294.53         2，135.32          形貌          2023 年度          2022 年度       2021 年度 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）               57.17       375.28         -82.25 其他业务收入                     1，733.51      1，956.65      1，110.63 资产处置收益（损失以“-”号填列）            32.38          -2.29          9.11 二、营业开销                392，400.68       369，745.13    438，015.13 税金及附加                      4，329.14      4，348.22      5，010.28 业务及不停费                370，422.94       358，008.24    402，880.84 信用减值损失                 -1，992.58        -8，669.71      6，472.35 其他资产减值损失               19，097.32        15，040.73     23，099.01 其他业务成本                      543.87       1，017.65       552.65 三、营业利润（损失以“-”号填列）     101，998.39       126，381.63    208，503.62 加：营业外收入                    1，034.32       226.41       1，591.17 减：营业外开销                     459.13       1，774.69       442.87 四、利润总额（损失以“-”号填列）     102，573.57       124，833.35    209，651.92 减：所得税用度                -9，977.00        -8，214.28     48，449.75 五、净利润（损失以“-”号填列）      112，550.57       133，047.63    161，202.17 （一）持续经营净利润（损失以“-”号 填列） （二）闭幕经营净利润（损失以“-”号                                   -             -             - 填列） 六、其他详细收益的税后净额          62，528.58        -1，041.20     31，920.11 （一）不可重分类进损益的其他详细                                   -             -     -8，594.96 收益                                   -             -             - 益 （二）将重分类进损益的其他详细收 益                                   -             -             - 的金额        形貌           2023 年度          2022 年度        2021 年度 七、详细收益总额               175，079.15      132，006.43    193，122.28                                                      单元：万元       形貌           2023 年度          2022 年度         2021 年度 一、经营行为产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款      679，742.91       733，286.46      817，952.75 拆入资金净加多额                       -     339，900.00      208，000.00 回购业务资金净加多额         1，476，268.85                -     937，106.98 融出资金净减少额                       -     603，122.94                - 代理买卖证券收到的现款净额        92，180.28                 -     793，501.51 收到其他与经营行为研究的现款       14，087.95        18，204.34      123，276.02 经营行为现款流入小计         2，262，279.99     1，694，513.74    2，879，837.26 为交易目的而持有的金融器具净 加多额 拆入资金净减少额            337，900.00                 -               - 回购业务资金净减少额                     -     573，869.52                - 融出资金净加多额            135，824.29                 -     394，223.39 代理买卖证券支付的现款净额                  -     114，678.94                - 支付利息、手续费及佣金的现款      153，700.16       153，575.09      158，063.88 支付给职工及为职工支付的现款      256，951.09       255，518.40      241，174.14 支付的各项税费              47，603.73        72，173.94      124，566.72 支付其他与经营行为研究的现款      129，530.14       246，104.83      111，340.69 经营行为现款流出小计         1，736，909.02     1，590，637.71    2，152，569.00 经营行为产生的现款流量净额       525，370.98       103，876.03      727，268.26 二、投资行为产生的现款流量: 收回投资收到的现款            28，450.00        67，850.00      116，500.00 取得投资收益收到的现款          30，743.09        61，195.47       45，677.73 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到                                -               -               - 的现款净额 收到其他与投资行为研究的现款             48.08          16.81                - 投资行为现款流入小计           59，314.02       129，087.13      162，240.46                形貌          2023 年度            2022 年度             2021 年度    投资支付的现款                    40，000.00            118，800.00        32，703.54    购建固定资产、无形资产和其他长    期资产支付的现款    取得子公司过甚他营业单元支付                                          -                   -                -    的现款净额    支付其他与投资行为研究的现款                        -                   -                -    投资行为现款流出小计                 61，399.99            139，375.75       144，328.40    投资行为产生的现款流量净额                 -2，085.97          -10，288.62       17，912.06    三、筹资行为产生的现款流量：    给与投资收到的现款                 250，000.00                      -                -    其中：刊行永续债收到的现款             250，000.00    取得借债收到的现款                             -                   -                -    刊行债券收到的现款               2，273，005.16           2，276，028.01     3，558，843.80    收到其他与筹资行为研究的现款                        -                   -                -    筹资行为现款流入小计              2，523，005.16           2，276，028.01     3，558，843.80    偿还债务支付的现款               2，548，134.00           2，274，921.00     3，242，275.00    分派股利、利润或偿付利息支付的    现款    子公司支付给少数股东的股利、利                                          -                   -                -    润    支付其他与筹资行为研究的现款             15，135.90             14，478.47        13，028.15    筹资行为现款流出小计              2，773，888.32           2，603，456.14     3，489，623.47    筹资行为产生的现款流量净额            -250，883.17           -327，428.13        69，220.33    四、汇率变动对现款的影响                     57.17              375.28            -82.25    五、现款及现款等价物净加多额            272，459.01           -233，465.44       814，318.39    加：期初现款及现款等价物余额          3，982，404.74           4，215，870.18     3，401，551.79    六、期末现款及现款等价物余额          4，254，863.75           3，982，404.74     4，215，870.18    四、主要财务方针和风险控制方针      （一）最近三年及一期的主要财务方针（合并报表口径）           形貌                                        2023 年度      2022 年度     2021 年度                        月                月 总资产（亿元）                1，478.41        1，534.89       1，707.29    1，589.85        1，596.65           形貌                                          2023 年度     2022 年度     2021 年度                          月                月 总欠债（亿元）                  1，103.88         1，159.42     1，359.59    1，281.25    1，286.91 一王人债务（亿元）                  604.92           670.98       862.20      786.53      796.94 系数者权益（亿元）                 374.53           375.47       347.71      308.61      309.75 营业总收入（亿元）                  28.55            13.32        68.96       63.72       86.23 利润总额（亿元）                     7.74             3.99       16.15       16.36       31.87 净利润（亿元）                      7.80             3.98       15.41       15.30       24.15 扣除非平方性损益后净利润（亿元）             7.60             3.82       14.96       14.50       23.59 包摄于母公司系数者的净利润（亿元）            7.87             4.02       15.48       15.10       24.10 经营行为产生现款流量净额（亿元）           94.72            60.26        46.70       23.22       90.01 投资行为产生现款流量净额（亿元）             -0.31            -0.61       -4.40      -15.11       -6.63 筹资行为产生现款流量净额（亿元）           -99.98           -57.64       -25.54      -33.21       6.52 流动比率                         2.72             2.62        2.34        2.61        2.56 速动比率                         2.40             2.34        2.14        2.36        2.33 资产欠债率（%）                   74.67            75.54        79.63       80.59       80.60 资产欠债率（扣除代理款）（%）【仅 适用于证券公司】 债务老本比率（%）                  61.76            64.12        71.26       71.82       72.01 营业毛利率（%）                  不适用              不适用          不适用         不适用         不适用 平均总资产陈述率（%）                  1.45             0.76        3.30        3.45        5.35 加权平均净资产收益率（%）                2.21             1.17        4.79        5.02        8.34 扣除非平方性损益后加权平均净资产 收益率（%） EBITDA（亿元）                 19.08            10.17        44.49       44.15       61.89 EBITDA 一王人债务比（%）              3.15             1.52        5.16        5.61        7.77 EBITDA 利息倍数                  2.04             1.96        1.79        1.82        2.32 应收账款盘活率                      1.74             0.87        5.15        6.45       12.45 存货盘活率                     不适用              不适用          不适用         不适用         不适用     注：资产欠债率=欠债总额/资产总额     资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代     理买卖证券款-代理承销证券款）         （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）         根据《公开刊行证券的公司信息败露编报功令第 9 号——净资产收益率和每     股收益的谋略及败露》的要求谋略公司净资产收益率和每股收益如下：                                             加权平均净资                每股收益（元/股）            形貌             陈述期                                              产收益率                  基本             稀释     包摄于公司普通股股东的     净利润     扣除非平方性损益后包摄       2024 年 1-3 月                    1.13%            0.06            0.06     于公司普通股股东的净利       2023 年度                         4.64%            0.26            0.26     润                 2022 年度                         4.79%            0.26            0.26       （三）非平方性损益明细表（合并报表口径）                                                                               单元：万元       形貌           2024 年 1-6 月    2024 年 1-3 月        2023 年度         2022 年度          2021 年度 非流动资产处置损益（包括已 计 提资产减 值准备的 冲销 部          36.23              27.57            -42.42          -95.40          -120.24 分） 计入当期损益的政府补助（与 公司正常经营业务密切联系， 适合国度政策规则、按照一定            714.09             224.65       4，264.70        6，273.31         6，553.87 模范定额或定量持续享受的政 府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及 协作企业的投资成本小于取得                                -                  -                -     3，648.16                   - 投资时应享有被投资单元可辨 认净资产公允价值产生的收益 单 独进行减 值测试的 应收 款 项、合同资产减值准备转回 与公司正常经营业务无关的或                                -                  -                -          -79.11             0.05 有事项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外                           -96.82              3.37       -1，360.76        -256.16             999.15 收入和开销 其他适合非平方性损益界说的 损益形貌      形貌             2024 年 1-6 月      2024 年 1-3 月         2023 年度         2022 年度      2021 年度 减：所得税影响额                    690.50               519.69       2，124.32       1，498.25        1，817.85 减：少数股东权益影响额（税 后）      共计                    2，059.23            1，550.81       4，541.01       6，859.30        5，603.36    注：①各非平方性损益形貌按税前金额列示；      ②非平方性损益形貌中的损失类以负数填写；      （四）风险控制方针（母公司口径）      陈述期内，母公司净老本等主要风险控制方针均持续达标，莫得发生主要风    险控制方针触及预警模范、不适合监管模范的情形。      根据中国证监会于 2016 年 6 月 16 日更正的《证券公司风险控制方针不停办    法》、2020 年 1 月 23 日更正的《证券公司风险控制方针谋略模范规则》（证监    会公告〔2020〕10 号），陈述期内公司主要监管方针如下：                                                                                   单元：亿元            监管标     预警标       2024 年 6     2024 年 3        2023 年     2022 年       2021 年     形貌             准       准          月末           月末              末          末            末    净老本     ——      ——           245.10         251.72      218.85        210.64    230.00    净资产     ——      ——           351.60         352.57      323.76        288.83    292.21    中枢净            ——      ——           195.10         194.72      181.85        175.84    195.00    老本    各项风    险老本            ——      ——            66.06          70.01       86.70         89.46    112.34    准备之    和    表表里    资产总     ——      ——         1，065.39     1，143.73       1，313.90   1，173.94     1，156.48    额    风险覆            ≥100%   ≥120%      371.03%      359.56%        252.41%    235.45%      204.73%    盖率    老本杠            ≥8%     ≥9.6%       18.89%          17.56%      14.38%        15.67%    17.47%    杆率    流动性            ≥100%   ≥120%      202.75%      326.44%        164.77%    169.05%      165.57%    覆盖率    净沉静            ≥100%   ≥120%      186.80%      185.10%        159.25%    179.03%      156.38%    资金率    净老本/            ≥20%    ≥24%        69.71%          71.40%      67.60%        72.93%    78.71%    净资产    净老本/    ≥8%     ≥9.6%       36.80%          34.32%      23.74%        24.86%    27.13%        监管标      预警标     2024 年 6    2024 年 3      2023 年    2022 年    2021 年  形貌         准        准        月末          月末            末         末         末 欠债 净资产/         ≥10%    ≥12%     52.79%          48.07%    35.12%    34.09%    34.46% 欠债 自营权 益类证 券过甚     ≤100%   ≤80%      9.43%          9.62%     17.48%    18.71%    17.99% 繁衍品/ 净老本 自营非 权益类 证券及         ≤500%   ≤400%   225.75%      227.67%      323.76%   302.25%   254.13% 其繁衍 品/净资 本   公司严格执行监管机构的联系要求，建立了净老本和流动性方针动态监控系 统，在中国证监会规则的风险控制方针监管模范和预警模范的基础上，建立了更 为严格的里面预警模范对风险控制方针实施动态监控。风险不停部、财务总部及 联系业务部门设立专东说念主专岗，互相配合，动态监控风险控制方针的变动情况，并 按照监管规则，当方针出现极度情形时，实时向监管机构进行陈述，说明基本情 况、问题成因以及措置问题的具体轨范和期限。总体而言，公司建立的风险控制 方针动态监控机制，能够全面监控各项风险控制方针的变动情况，实时预警并采 取有用轨范，确保各项风险控制方针持续舒服监管要求。   公司根据中国证券业协会发布的《证券公司老本补充指引》，建立了动态的 净老本补足机制，持续拓展老本补充渠说念，确保公司净老本与业务发展需要相匹 配：（1）优化资产结构，当令调换风险性较高的资居品种和限度；（2）提高公 司自身盈利智商，同期援救老本补充期间分成政策；（3）详细评估补充老本的 必要性、可行性，制定外部老本补充决策，包括老本补充器具的类型、刊行限度、 刊行市集、投资者群体、订价机制等。 五、不停层财务分析的简明论断性意见   公司各项业务由公司过甚下属全资、控股子公司共同开展，合并口径的财务          数据相对母公司口径能够愈加充分地反应公司的经营效率和偿债智商。因此，为          齐全反应公司的推行情况和财求实力，公司不停层财务分析以合并财务报表的数          据为主。               （一）资产构要素析             陈述期内，公司资产总额呈缓缓上升状态，陈述期各期末，公司资产总额分          别为 15，966，545.86 万元、15，898，537.46 万元、17，072，943.79 万元和 15，348，914.09          万元。公司 2022 年末总资产较 2021 年末减少 68，008.40 万元，降幅为 0.43%，          变动较小。公司 2023 年末总资产较 2022 年末加多 1，174，406.33 万元，增幅为          少 1，724，029.70 万元，降幅为 10.10%，主如果其他债权投资减少。陈述期内，公          司资产总额的变动主要系不同市集行情和环境下，公司老本中介、金融投资等重          资金业务的经营策略和限度会发生变化，公司主要通过融资限度的援救来匹配公          司业务需求，同期，不同市集行情下，客户资金入款的变动也会影响公司资产总          额。             资产结构方面，公司主要资产为货币资金、结算备付金、融出资金、买入返          售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资、其他权益器具投资。公司主要资          产变现智商较强，资产流动性较高，资产结构和资产质料雅致。                                                                                 单元：万元、%   形貌                 金额            占比        金额             占比        金额             占比        金额             占比 货币资金          4，222，562.34    27.51   4，234，952.21     24.81   4，071，520.24     25.61   4，241，620.26     26.57 其中：客户资金 入款 结算备付金          631，555.33      4.11    601，610.53       3.52    595，181.54       3.74     670，215.19      4.20 其中：客户备付 金 融出资金          2，682，914.72    17.48   2，909，113.67     17.04   2，772，155.68     17.44   3，377，839.49     21.16 繁衍金融资产         112，730.16      0.73     62，358.70       0.37     16，635.73       0.10       2，407.02      0.02 存出保证金          281，839.87      1.84    311，919.52       1.83    309，976.19       1.95     279，862.32      1.75 应收款项           142，027.33      0.93    148，525.67       0.87    103，734.92       0.65      76，263.90      0.48      形貌                 金额            占比          金额             占比          金额             占比          金额             占比 买入返售金融 资产 持有待售的资                          -         -               -          -               -          -        7，994.31       0.05 产 交易性金融资 产 其他债权投资        3，792，004.68     24.71    4，903，950.41      28.72    5，047，462.76      31.75    3，877，536.69      24.29 其他权益器具 投资 经久股权投资         180，918.43       1.18     183，909.06        1.08     137，104.78        0.86     106，372.21        0.67 投资性房地产               10.17      0.00          10.48        0.00          11.71        0.00          12.99        0.00 固定资产           114，536.39       0.75     116，605.69        0.68     105，351.58        0.66     108，393.78        0.68 在建工程              1，283.34      0.01         796.05        0.00        5，021.56       0.03        4，337.37       0.03 使用权资产            40，311.54      0.26      33，773.26        0.20      41，994.96        0.26      46，170.91        0.29 无形资产              9，043.97      0.06        9，981.27       0.06        9，190.66       0.06      10，067.12        0.06 商誉                5，292.14      0.03        5，292.14       0.03        5，929.69       0.04        6，573.21       0.04 递延所得税资 产 其他资产            14，652.01       0.10        9，886.62       0.06      45，642.00        0.29      10，580.66        0.07  资产系数        15，348，914.09    100.00   17，072，943.79     100.00   15，898，537.46     100.00   15，966，545.86     100.00              货币资金是公司资产重要组成部分，陈述期各期末，公司货币资金分别为           占资产总额的比重分别为 26.57%、25.61%、24.81%和 27.51%，其中以客户入款           为主。           主要系客户资金入款减少所致；2023 年末，公司货币资金较 2022 年末加多           司货币资金较 2023 年末减少 12，389.87 万元，降幅为 0.29%，主要系客户资金存           款减少所致。              最近三年及一期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%      形貌                   金额             比例           金额             比例            金额               比例               金额          比例 现款                     0.21        0.00            0.21        0.00                0.37          0.00             0.77       0.00 银行入款           4，212，557.19       99.76   4，225，394.93        99.77     4，055，113.10         99.60      4，236，181.28        99.87 其中：自有资金          931，058.55       22.05     849，607.16        20.06      708，746.95          17.41       729，308.44         17.19      客户资金      3，281，498.64       77.71   3，375，787.77        79.71     3，346，366.15         82.19      3，506，872.84        82.68 其他货币资金            10，004.94        0.24       9，557.06         0.23        16，406.77             0.40        5，438.21        0.13 其中：自有资金            9，261.37        0.22       8，888.61         0.21        14，998.02             0.37        4，646.22        0.11      客户资                                                                                                        791.99       0.02 金      共计        4，222，562.34      100.00   4，234，952.21       100.00     4，071，520.24        100.00      4，241，620.26     100.00               结算备付金是指公司为证券交易的资金计帐与交收而存入指定计帐代理机            构的款项，专用于证券交易成交后的计帐，具有结算践约担保作用。               陈述期各期末，公司的结算备付金分别为 670，215.19 万元、595，181.54 万元、            的客户备付金影响所致。               最近三年及一期末，公司结算备付金的组成情况如下：                                                                                                  单元：万元、%       形貌                 金额            比例            金额            比例            金额            比例                金额         比例      客 户 备      付金      公 司 备      付金       共计      631，555.33        100.00    601，610.53      100.00      595，181.54     100.00        670，215.19      100.00               陈述期各期末，公司融出资金分别为 3，377，839.49 万元、2，772，155.68 万元、               融出资金是指公司除资金拆借、买入返售证券业务等除外向客户融出的款项，        主要受融资融券业务限度的影响，与股票市集行情波动关联。最近三年，A 股二        级市集交易量呈波动趋势，股票指数方面，2023 年达成股票基金交易额 479.99        万亿元（双边），同比下降 3.10%。市集指数全线回撤，上证指数着落 3.70%，        深成指着落 13.54%，创业板指着落 19.41%。        为 4.94%。2024 年 3 月末，公司融出资金净值较 2023 年末减少 226，198.95 万元，        降幅为 7.78%。           最近三年及一期末，公司融出资金的组成情况如下：                                                                                 单元：万元、%   形貌               金额             比例        金额            比例          金额          比例          金额          比例 融资融券业务 融出资金 孖展等境外融 资 股权激励行权 融资 减：减值准备        15，603.67      0.58     15，854.72        0.55     20，080.12      0.72     20，746.02      0.61 融出资金净值      2，682，914.72   100.00   2，909，113.67     100.00   2，772，155.68   100.00   3，377，839.49   100.00           陈述期各期末，公司买入返售金融资产分别为 268，274.28 万元、210，961.84        万元、137，519.65 万元和 162，435.37 万元，占资产总额的比重分别为 1.68%、        幅为 21.36%，主要原因为股票质押式回购限度减少。2023 年末公司买入返售金        融资产相较于 2022 年末减少 73，442.18 万元，降幅为 34.81%，主要原因为股票        质押式回购限度减少。2024 年 3 月末公司买入返售金融资产相较于 2023 年末增        加 24，915.71 万元，增幅 18.12%。           最近三年及一期末，公司买入返售金融资产按业务类别列示如下：                                                                                       单元：万元                 标的物类别               2024-03-31        2023-12-31           2022-12-31         2021-12-31              商定购回式证券                    7，758.62           7，650.16            7，042.54                     -              股票质押式回购                   71，931.52          84，791.27          205，390.70         327，853.24              债券质押式回购                  108，246.65          70，826.25           41，062.00             12，883.54              债券买断式回购                             -                  -                    -                  -              小计                       187，936.79         163，267.69          253，495.24         340，736.78              减：减值准备                    25，501.42          25，748.03           42，533.40             72，462.50                      共计              162，435.37          137，519.65          210，961.84         268，274.28                  公司主要的金融投资包括交易性金融资产、其他债权投资和其他权益器具投             资。                  （1）交易性金融资产                  陈述期各期末，公司交易性金融资产分别为 2，786，238.85 万元、2，334，189.20             万元、3，294，526.99 万元和 2，861，809.54 万元，占资产总额的比重分别为 17.45%、             为 16.22%；2023 年末公司交易性金融资产相较于 2022 年末加多 960，337.80 万             元，增幅为 41.14%，主要系债券、公募基金投资限度加多所致；2024 年 3 月末             公司交易性金融资产相较于 2023 年末减少 432，717.46 万元，降幅为 13.13%。                  最近三年及一期末，公司交易性金融资产列示如下：                                                                                                     单元：万元 形貌       公允价值            开动成本           公允价值            开动成本               公允价值         开动成本             公允价值         开动成本 债券    1，011，483.46   1，012，136.26   1，264，635.92     1，268，736.42       531，164.11   554，145.08       886，720.04   918，788.83 公募基 金 股票/ 股权 券商资 管居品 银行理 财居品 形貌        公允价值               开动成本               公允价值              开动成本          公允价值          开动成本          公允价值         开动成本 信托计 划 其他     107，822.27         108，566.37          97，916.21          97，766.64     31，473.31    31，996.69    18，961.51     18，222.44 共计    2，861，809.54       2，826，132.47       3，294，526.99       3，258，475.65 2，334，189.20 2，362，802.32 2，786，238.85   2，733，911.27 其中： 融出证     14，906.12          13，818.92          22，044.33          20，112.64      9，852.60     8，100.11    20，163.22     12，217.21 券                  （2）其他债权投资                  其他债权投资核算以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的债务器具             投资。陈述期各期末，公司其他债权投资分别为 3，877，536.69 万元、5，047，462.76             万元、4，903，950.41 万元和 3，792，004.68 万元，占资产总额的比重分别为 24.29%、             为 30.17%；2023 年末公司其他债权投资相较于 2022 年末减少 143，512.35 万元，             降幅为 2.84%；2021-2023 年刊行东说念主该类资产限度呈波动趋势，主要系其他债权             投资中的地方政府债和企业债投资限度波动所致。2024 年 3 月末公司其他债权             投资相较于 2023 年末减少 1，111，945.73 万元，降幅为 22.67%。                                                                                                         单元：万元 形貌         账面价值                开动成本              账面价值              开动成本         账面价值          开动成本          账面价值         开动成本 国债                   -                  -                  -             -     1，017.59      1，001.40            -             - 金融债                  -                  -      12，362.03         12，293.48     5，063.03      4，974.19    15，671.15     15，000.00 企业债       56，917.63           54，840.47       914，604.22        873，694.74 1，186，760.29 1，175，466.06 2，092，218.46 2，027，172.28 地方政 府债 共计     3，792，004.68        3，575，497.57 4，903，950.41 4，715，769.28 5，047，462.76 4，957，086.83 3，877，536.69 3，782，538.50                  （3）其他权益器具投资                  其他权益器具投资核算指定为以公允价值计量且其变动计入其他详细收益             的权益器具投资。陈述期各期末，公司其他权益器具投资分别为 6，098.68 万元、         幅为 2.55%，变动较小；2024 年 3 月末公司其他权益器具投资较 2023 年末无变         动。                                                                                                单元：万元  形貌         公允价值        开动成本       公允价值            开动成本            公允价值           开动成本              公允价值          开动成本 非交易性权 益器具投资  共计      6，151.68   6，151.68     6，151.68           6，151.68    5，998.68            5，998.68     6，098.68           6，098.68              （4）公司母公司口径债券投资          限定陈述期各期末，公司母公司口径的债券投资情况如下：                                                                                         单元：亿元、%             形貌                                金额          占比          金额      占比          金额         占比        金额          占比    债券                          463.34     100.00      596.97   100.00      537.81     100.00    434.57   100.00    其中：国债、政策性金融    债、地方政府债、同行存单         外部评级为 AA                 2.07        0.45      16.28     2.73       20.66       3.84     39.11       9.00         外部评级为 AA+及以    上              （二）欠债构要素析             陈述期各期末，公司欠债总额分别为 12，869，079.39 万元、12，812，478.44 万         元、13，595，861.05 万元和 11，594，207.29 万元。陈述期内，公司主要通过欠债的变         化，匹配业务发展的资金需求。在市集行情和环境的变动下，陈述期内，公司负         债总额呈上升状态。             欠债结构方面，公司的负借主要包括应付短期融资款、拆入资金、卖出回购         金融资产款、代理买卖证券款和应付债券。                                                                                         单元：万元、%   形貌               金额            比例          金额             比例          金额             比例          金额             比例 应付短期融资 款 拆入资金         435，143.42       3.75     700，267.28        5.15    1，038，285.41       8.10     698，194.82        5.43 交易性金融负 债 繁衍金融欠债        27，073.38       0.23      20，619.18        0.15      13，981.43        0.11        3，418.59       0.03 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券 款 应付职工薪酬       297，595.83       2.57     293，399.45        2.16     305，331.41        2.38     306，875.15        2.38 应交税费            9，032.62      0.08      20，600.00        0.15      25，904.49        0.20      49，083.62        0.38 应付款项         389，513.86       3.36     413，346.95        3.04     380，360.89        2.97     182，145.20        1.42 合同欠债            6，425.07      0.06        5，674.27       0.04        3，917.98       0.03        4，134.86       0.03 斟酌欠债               14.76      0.00          14.76        0.00         173.87        0.00          14.76        0.00 应付债券        3，302，611.54     28.49    4，041，567.64      29.73    4，241，065.99      33.10    4，087，136.55      31.76 租出欠债          39，891.82       0.34      33，519.61        0.25      41，474.19        0.32      44，507.38        0.35 递延所得税负 债 其他欠债          62，563.48       0.54      71，101.90        0.52      60，752.95        0.47      58，203.56        0.45  欠债共计      11，594，207.29    100.00   13，595，861.05     100.00   12，812，478.44     100.00   12，869，079.39     100.00             陈述期各期末，公司应付短期融资款余额分别为 516，578.15 万元、380，343.84          万元、309，416.50 万元和 320，785.01 万元，占欠债总额的比重分别为 4.01%、          少 70，927.34 万元，降幅为 18.65%；2024 年 3 月末公司应付短期融资款较 2023          年末加多 11，368.51 万元，增幅为 3.67%。             近三年及一期末，公司应付短期融资款组成情况如下：                                                                                        单元：万元      类型         2024-03-31        2023-12-31               2022-12-31          2021-12-31 柜台收益凭证            118，609.64            108，476.47            78，637.70          516，578.15 短期公司债             202，175.37            200，940.03           301，706.14                     -      共计           320，785.01            309，416.50           380，343.84          516，578.15    陈述期各期末，公司拆入资金余额分别为 698，194.82 万元、1，038，285.41 万 元、 根据资金需求情况，随市援救拆入资金的限度。    近三年及一期末，公司拆入资金组成情况如下：                                                                                  单元：万元         形貌             2024-03-31         2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 银行间市集拆入资金               435，143.42            700，267.28     1，038，285.41        650，187.35 转融通融入资金                             -                  -                   -      48，007.47         共计              435，143.42            700，267.28     1，038，285.41        698，194.82    卖出回购金融资产款是指公司根据合同商定先卖出再按固订价钱买入的票 据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。陈述期各期末，公司卖出回购金融资 产款分别为 2，664，365.89 万元、2，019，200.02 万元、3，466，529.80 万元和 2，593，642.08 万元，卖出回购金融资产款占欠债总额的比重分别为 20.70%、15.76%、25.50% 和 22.37%。    陈述期各期末，公司卖出回购金融资产款余额呈波动上升趋势。2022 年末 公司卖出回购金融资产款余额较 2021 年末减少 645，165.87 万元，降幅为 24.21%； 幅为 71.68%，主要系银行间市集回购业务限度加多所致；2024 年 3 月末公司卖 出回购金融资产款余额较 2023 年末减少 872，887.72 万元，降幅为 25.18%。近三 年及一期末，公司卖出回购金融资产款按标的物类别组成情况如下：                                                                                  单元：万元      标的物类别         2024-03-31           2023-12-31          2022-12-31         2021-12-31 债券                 2，593，282.78         3，466，529.80        2，019，200.02       2，599，298.36      标的物类别        2024-03-31         2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31 信用业务债权收益权                      -                  -                   -      65，067.53 其他                        359.30                  -                   -                -         共计         2，593，642.08       3，466，529.80      2，019，200.02       2，664，365.89    陈述期各期末，公司代理买卖证券款分别为 4，214，588.81 万元、4，094，587.28 万元、4，090，316.62 万元和 4，029，752.83 万元，代理买卖证券款占欠债总额的比 重分别为 32.75%、31.96%、30.09%和 34.76%。代理买卖证券款为公司接受客户 委派，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，代理买卖证券 款余额变动与股票交易的活跃程度呈正联系关系，主要受到客户股票交易活跃程 度的影响。    近三年及一期末，公司代理买卖证券款组成情况如下：                                                                             单元：万元    形貌        2024-03-31        2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31 普通经纪业务    个东说念主         2，782，813.73         2，626，361.08        2，741，356.16        2，879，916.60    机构          830，806.90          1，074，974.00         919，147.75          858，151.40 信用业务    个东说念主          315，682.38           266，427.15          342，213.82          351，100.50    机构          100，449.82           122，554.39           91，869.56          125，420.31    共计         4，029，752.83         4，090，316.62        4，094，587.28        4，214，588.81    陈述期各期末，公司应付债券余额分别为 4，087，136.55 万元、4，241，065.99 万 元、4，041，567.64 万元和 3，302，611.54 万元，应付债券占欠债总额的比重分别为 主要系新刊行多期公司债券所致；2023 年末公司应付债券较 2022 年末减少    近三年及一期末，公司应付债券组成情况如下：                                                                             单元：万元            形貌           2024-03-31           2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31      公司债券                2，584，697.76        2，809，443.28        3，070，314.43        2，782，529.61      次级债券                  709，038.56          705，004.16         652，717.57           820，333.12      可转念公司债券                         -         519，558.40         502，259.18           484，273.82      柜台收益凭证                  8，875.23               7，561.81          15，774.81                   -            共计            3，302，611.54        4，041，567.64        4，241，065.99        4，087，136.55         （三）盈利智商分析         公司合并口径的主要盈利方针如下：                                                                                        单元：万元                 形貌              2024 年 1-3 月            2023 年度         2022 年度        2021 年度      营业收入                                133，170.11      689，620.56     637，157.70     862，316.51      营业开销                                 93，285.05      526，652.44     475，024.69     544，597.09      营业利润                                 39，885.05      162，968.12     162，133.01     317，719.42      利润总额                                 39，886.48      161，502.53     163，625.48     318，715.45      净利润                                  39，781.10      154，089.00     153，035.40     241，488.71      包摄于母公司股东的净利润                         40，184.95      154，823.14     151，020.68     240，953.95      注：营业利润=营业收入-营业开销         陈述期各期，公司按业务分类的营业总收入组成及占比如下：                                                                                   单元：亿元、%  业务板块             金额          占比       金额             占比             金额          占比           金额            占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务           1.37   10.29        -0.64           -0.92      -8.35       -13.10        5.49         6.37 投资银行业务           0.67    5.02         6.82            9.89       9.03        14.18        8.34         9.68 资产不歇业务           0.54    4.07         1.52            2.21       2.59         4.07        3.66         4.25 另类投资及私 募股权投资管          -1.21   -9.11         4.70            6.82       2.93         4.60        5.04         5.84 理业务 国外业务             0.08    0.61         0.25            0.37       0.01         0.02        0.27         0.31 其他               0.13    1.00         0.67            0.96       1.11         1.72        0.66         0.77  业务板块            金额           占比            金额          占比           金额              占比        金额           占比 营业总收入合 计         按司帐口径分类，公司陈述期内营业收入主要起头于利息净收入、手续费及    佣金净收入。限定 2024 年 3 月末，利息净收入、手续费及佣金净收入在刊行东说念主    营业收入中共计占比 92.70%。陈述期各期，公司按司帐口径分类的营业收入明    细如下：                                                                                     单元：万元、%   形貌              金额              占比            金额         占比         金额              占比        金额         占比 利息净收入        42，837.29       32.17    213，949.89       31.02   233，055.74        36.58   158，946.34    18.43 手续费及佣金净 收入 其中：经纪业务 手续费净收入    投资银行 业务手续费净收       6，153.76        4.62     63，975.63        9.28    84，382.03        13.24    78，845.34     9.14 入    资产不停 业务手续费净收       6，597.62        4.95     20，421.52        2.96    22，642.66         3.55    26，144.24     3.03 入 投资收益        -45，191.77       -33.94    -96，070.43     -13.93   -17，687.43        -2.78   100，949.19    11.71 其中：春联营企    业和合    营企业       -1，676.92        -1.26     3，185.78        0.46     4，521.64         0.71     9，897.16     1.15    的投资    收益 其他收益          2，040.22        1.53      7，821.89        1.13     7，995.62         1.25     6，391.28     0.74 公允价值变动收 益 汇兑收益            -51.14        -0.04        -99.40      -0.01      -475.89        -0.07       51.60      0.01 其他业务收入        5，791.84        4.35     69，565.59       10.09    38，995.89         6.12    36，923.59     4.28 资产处置收益              29.52     0.02            60.73     0.01            2.69      0.00       45.52      0.01 营业收入共计      133，170.11      100.00    689，620.56      100.00   637，157.70       100.00   862，316.51   100.00                                                                              单元：万元、% 形貌           金额         占比             金额         占比          金额         占比            金额         占比 税金及 附加 业务及 不停费 信用减            -649.49        -0.70    -1，974.36     -0.37    -8，790.66       -1.85    10，451.23     1.92 值损失 其他资 产减值         17.16          0.02      764.45       0.15      770.96         0.16      708.38      0.13 损失 其他业 务成本 共计       93，285.05    100.00      526，652.44   100.00    475，024.69      100.00   544，597.09   100.00          （1）业务及不停费          业务及不停费是公司主要的营业开销形貌，陈述期内，公司业务及不停费分       别为 496，260.11 万元、445，394.02 万元、460，784.50 万元和 87，952.17 万元，占营       业开销的比重分别为 91.12%、93.76%、87.49%和 94.28%。       告白宣传及业务欢迎费、差旅费等运营成本随公司业务增长和功绩上升而加多，       资讯居品及信息时候服务等插足随公司金融科技建设加速而加多。2022 年度，       公司业务及不停费同比下降 10.25%，主要系与功绩挂钩的职工浮动薪酬受功绩       下滑影响有所下降。2023 年度，公司业务及不停费同比加多 3.46%，主要系公司       展业成本随市集竞争加重有所加多。2024 年 1-3 月业务及不停费 87，952.17 万元，       较 2023 年 1-3 月同比降幅为 27.11%。          （2）信用减值损失与其他资产减值损失       减值损失共计分别为 11，159.60 万元、-8，019.69 万元、-1，209.91 万元和-632.33 万       元。2022 年末信用减值损失过甚他资产减值损失与 2021 年末比较减少 19，179.31       万元，同比降幅 171.86%，主要系融资类业务、其他债权投资等计提的减值准备       减少。2023 年信用减值损失过甚他资产减值损失与同比减少 6，809.78 万元，同       比变化 84.91%，主要系融资类业务减值准备转回金额减少所致。 大，主如果由于金融市集环境变化会对公司所持有金融资产价值产生一定影响。 陈述期内刊行东说念主投资收益和公允价值变动收益大幅波动，主如果由于权益市集大 幅波动。    陈述期各期，公司净利润分别为 241，488.71 万元、153，035.40 万元、154，089.00 万元和 39，781.10 万元，包摄于母公司股东的净利润分别为 240，953.95 万元、 的影响，公司营业收入和净利润较 2021 年均出现下降。刊行东说念主 2022 年利润方针 合座下滑的原因系受到国际宏不雅形势的变动以及国内证券市集大幅波动的影响， 刊行东说念主经纪业务合座降收；同期期受市集行情影响，刊行东说念主权益类投资业务下滑 较大。综上两个因素，刊行东说念主 2022 年盈利情况较 2021 年出现一定幅度下滑。 步企稳回升，重要业务撑持有劲。2024 年 1-3 月，公司包摄于母公司股东的净利 润同比下降 46.82%，净利润同比下降 47.62%，主要原因为：2023 年 1-3 月股票、 债券市集同步高涨，公司收拢市集契机，达成包摄于母公司股东的净利润 市集情况，公司经纪业务、权益自营业务以及权益投行业务收益欠安，导致包摄 于母公司股东的净利润下降。    （四）现款流量分析    陈述期各期，公司现款流情况如下表所示：                                                                   单元：万元        形貌            2024 年 1-3 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 经营行为产生的现款流量净额           602，583.92    467，007.64    232，164.50     900，093.06 投资行为产生的现款流量净额             -6，144.22    -43，972.78   -151，133.33    -66，345.33 筹资行为产生的现款流量净额           -576，420.93   -255，449.28   -332，092.40     65，186.11 汇率变动对现款的影响                   -47.08       558.78       4，969.81     -3，500.52         形貌            2024 年 1-3 月    2023 年度      2022 年度       2021 年度 现款及现款等价物净加多额              19，971.69   168，144.35   -246，091.43   895，433.32    陈述期各期，公司经营行为产生的现款流量净额分别为 900，093.06 万元、 购业务及客户交易结算资金净流出现款加多。 购业务资金净加多。 主要系当期不波及为交易目的而持有的金融器具净加多额。    陈述期内，公司经营行为产生现款流量净额与净利润存在较大各异，主要与 公司所处行业的现款流特色联系，公司的客户交易结算资金、融出资金、购买和 处置金融资产、回购以及同行拆借等业务波及较大现款流量，但与净利润关联度 不高。    陈述期各期，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-66，345.33 万元、- 化，主要系投资支付或收回现款的差额所致。2022 年公司投资支付的现款主要 为刊行东说念主子公司长江调动投资和长江老本对外股权投资。2023 年度投资行为产 生的现款流量净额较上年同期加多 70.90%，主要系投资支付的现款减少，收回 投资收到的现款加多。2024 年 1-3 月，公司投资行为产生的现款流量净额较上年 同期加多 54.51%，主要系投资支付的现款减少，收回投资收到的现款加多。    陈述期各期，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 65，186.11 万元、- 过刊行债券、收益凭证净召募资金限度同比减少。2022 年度筹资行为产生的现 金流量净额较上年同期减少 609.45%，主要系债务融资净召募资金限度减少。 东现款股利减少。2024 年 1-3 月，公司筹资行为产生的现款流量净额较上年同期 减少 713.93%，主如果由于债务融资净召募资金限度减少所致。   根据公司的业务经营与现款流量情况，公司现款流不错保证业务经营需要和 支付到期债务。公司偿债智商较强，财务风险较小。   （五）偿债智商分析      形貌          2024-03-31         2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 资产欠债率（扣除代理款）            （%）         66.83              73.22         73.85         73.64 流动比率（倍）                 2.62               2.34          2.61          2.56 速动比率（倍）                 2.34               2.14          2.36          2.33 利息保障倍数（倍）               1.77               1.65          1.67          2.19 利息偿付率（%）              100.00             100.00        100.00        100.00 到期贷款偿还率（%）            100.00             100.00        100.00        100.00 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券 款-代理承销证券款）   公司高度深爱风险控制，陈述期内，公司资产欠债率、流动比率、速动比率 等方面比较沉静。在风险可控的前提下，公司复古了允洽的杠杆经营水平，确保 公司欠债的限度及期限结构舒服各项业务发展的需求。当今公司无到期未偿还的 债务，公司合座偿债智商强，流动性风险可控，濒临的财务风险较低。公司怀念 期欠债搭配合理，与资产结构匹配情况雅致。   公司一贯深爱流动性不停，强调资金的安全性、流动性和收益性的有机联结。 通过合理的资产配置，多元化的融资器具运用，动态的资产欠债表不停，达成资 金起头与资金运用之间在期限、结构等方面的合理匹配，保持戒指的流动性，达 到风险与收益的均衡。   在推行职业中，一方面公司严格范例资金操作不停，制定合理的资金划拨流 程及审批机制，确保资金使用效率的同期有用控制和驻扎资金操气派险，另一方 面建立科学合理的预算不停体系，实行全面预算不停，对各业务条线确定了限度 名额和风险名额，同期建立和完善里面风险监控系统及压力测试机制，动态监控 流动性风险方针，保障公司流动性安全。   公司信誉雅致，在境内交易所和银行间市集具有较好的资信水平，与各大银 行保持合作关系，不错合理的通过刊行公司债券、短期融资券、收益凭证、证金 公司转融资、同行拆借、债券回购、资产收益权转让过甚他经主管部门批准的方 式进行外部融资，用以搪塞公司经营行为现款流量波动所引起的流动性风险，渠 说念较为流畅。因此公司合座偿债智商较高，偿债风险较低。   （六）公司过去业务主义   参见本召募说明书“第四章刊行东说念主基本情况/七、公司主营业务、主要居品的 用途/（四）刊行东说念主经营方针及政策”部分。   （七）公司盈利智商的可持续性分析   公司法东说念主治理结构健全完善，落实党委前置研究圭表，了得党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和经营不停层权责清爽、主义一致，形成 了党委把执主义、董事会政策决策、监事会颓败监督、不停层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和恰当经营，为公司政策实施、经营不停和业务拓展 营造了雅致的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和市集活力。陈述期内，公司在进一步清楚发展战 略的基础上持续推动政策落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企业” 三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务打破与 调动，勤劳于成为有特色的当代化投资银行。在清爽的政策指引下，公司不绝强 化专科智商和不停水平，里面不停愈加科学范例，表里协同愈加顺畅高效，劳动 创业更有能源，公司参与市集竞争的智商与活力有用教导。   公司高度深爱研究业务，坚毅不移教导投研智商，依托王人全的业务履历、领 先的服务智商及金融科技的全面赋能，详细实力稳居行业前哨，保持较强市集影 响力，同期组开国外客户服务团队，鼓励研究业务国际化。2023 年公募佣金收入 市占率链接保持在高位水平，私募客户服务深化转型发展，蝉联“新财富原土最 佳研究团队”第别称，得分创历史新高，获评“新财富最具影响力研究机构”第二 名、“新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，蝉联金麒麟最好分析师评 选“最好研究机构”第别称，获评水晶球原土金牌研究团队第别称、金牛奖五大金 牛研究机构。公司财富不停加速转型，依托宇宙性网点，以资产配置为中枢为客 户提供全生命周期财富不停服务，助力客户达成财富保值升值。2023 年财富管 理业务链接阐扬功绩压舱石作用，客户数目持续增长，收入结构不绝完善；投顾 军队结构优化，投顾收入创历史新高，任意发展机构经纪和超高净值客户服务， 财富不停转型效果明白，政策布局效果将在过去进一步娇傲。   公司恒久坚持“稳字当头”，秉持“本色重于格式”的合规不停理念，积极倡导 “每个东说念主都是合规展业第一职守东说念主”，建立全面风险不停体系，有用覆盖公司各部 门、子公司、分支机构和业务条线，链接决策、执行、监督、反馈等各个圭表， 确保公司各项主要风控方针均持续适合监管要求，具有较强的风险对抗智商。报 告期内，公司深化合规长效建设，持续完善合规轨制，妥善化解风险隐患；增强 业务援救力度，持续升级“研究政谋划向、输出合规决策、协调监管交流”快速响 应援救机制；强化合规文化宣导，压实合规主体职守，加大合规查验监督力度， 坚持“里面查验+历史梳理+长效建设”三维驱动，作念到以查促改、以改促治；围绕 政策布局，强化风控方针详尽化不停；持续教导数字化风控水平，完善全面风险 不停平台，获评行业“新锐君鼎奖”及“优秀践行者案例君鼎奖”。   公司高度深爱科技赋能，持续加大金融科技研究插足，不绝加强在运维不停、 自主研发、数据挖掘等鸿沟的科技运用，为前台业务开展和不停模式优化提供技 术援救，助力公司数字化转型，达成高质料发展。陈述期内，公司遵循“守底线、 强中线、拓上限”的不停方针，构建科技中枢智商。深化完善覆盖运维、安全、研 发和测试各鸿沟的金融科技不停体系，确保信息系统运行安全沉静；强化时候支 撑平台、优化不停援救中台、建设信创试点平台，重心插足 AIGC（生成式东说念主工 智能）鸿沟，发布“灵曦”AI 平台，有劲赋能业务发展；构建平台化、敏捷化、产 品化的科技中枢智商，鼓励金融科技时候深化应用，拓展公司业务智商上限；打 造金融科技品牌，获评“企业模范领跑者”“金融科技发展奖”“信创优秀评级”“行业 共研优秀课题”。   公司恒久把“陈述社会、反哺社会”视为企业的初心责任，深入服务国度政策、 勤勉履行社会职守，坚毅作念社会职守的践行者、倡导者、传播者，在遵法、合规 创造财富的同期，感德回馈社会。公司以服务国度政策、服求实体经济发展、服 务客户财富增长为主义，积极阐扬老本市集在推动实体经济高水平轮回的关节作 用。一方面在拓宽融资渠说念、裁汰融资成本、促进产业升级、范例企业治理等方 面阐扬积极作用，为实体企业提供全场地、详细化金融服务，指引优质老本流向 国度重心扶持的政策新兴产业，推动产业援救、区域发展和新经济增长。另一方 面，公司建立“造血式”帮扶长效机制，助力乡村振兴，连年金融帮扶融资额超 130 亿元，限度稳居行业前哨。公司社会职守实践案例得到社会世俗招供，一语气多年 得到中证协社会职守专项职业的满分评价，屡次被湖北省政府授予“金融援救湖 北经济发展孝敬了得单元”称号，2023 年，公司获评“中国金鼎奖-最具社会职守 感券商”“超卓 ESG 践行上市公司”“金桥奖了得 ESG 实践企业”等。   公司不绝丰富东说念主才发展体系建设实践，缓缓构建起党委统一指导、组织东说念主事 部门统筹、各部门协同援救的东说念主才军队建设职业架构，以眩惑、培养和留下优秀 东说念主才，勤劳于达成公司和职工的共同发展。公司倡导内生增长文化，存眷后生员 工的发展，探索优秀后生职工的培养旅途，为新入职应届毕业生提供开通的职级 晋升通说念，保障应届毕业生的晋升节拍，为优秀的下层后生职工洞开加速晋升通 说念。公司持续深化岗亭职级轨制更正，建立了以智商、价值孝敬为导向的职级评 价体系。公司 MD 职级改除名业持续完善，并持续阐扬激励与指引作用，不绝提 升公司东说念主力资源不停效率。陈述期内，公司强化东说念主才配置与发展，范例组织不停， 不绝教导组织效率；优化干部不停，重心鼓励干部不停机制体制建设，妥善作念好 干部选用，加强分支机构干部不停；深化绩效不停，建立公司绩效不停闭环，完 善不停体系，探索多元化业务激励政策。 六、陈述期末有息债务情况   限定最近一年及一期末，公司有息债务余额具体情况如下：                                       单元：万元、%              形貌                                金额                 占比              金额                占比      应付短期融资款                   320，785.01              4.82       309，416.50             3.63      拆入资金                      435，143.42              6.54       700，267.28             8.22      卖出回购金融资产款            2，593，642.08              38.99       3，466，529.80            40.70      应付债券                 3，302，611.54              49.65       4，041，567.64            47.45              共计           6，652，182.05             100.00       8，517，781.22           100.00          限定 2024 年 3 月 31 日，公司有息债务期限结构如下：                                                                                单元：万元、%               应付短期融资                               卖出回购金融     形貌                             拆入资金                                 应付债券                共计                  款                                  资产款     共计            320，785.01         435，143.42        2，593，642.08     3，302，611.54      6，652，182.05          限定 2024 年 3 月 31 日，公司有息债务的融资结构如下：                                                                                单元：万元、%               形貌                             金额                                占比      信用债务                                          4，058，539.97                           61.01      质押债务                                          2，593，642.08                           38.99               共计                                   6，652，182.05                          100.00          公司资产欠债结构雅致，限定 2024 年 3 月 31 日，速动比率为 2.34；公司无     到期未偿还债务，现款流量情况雅致，融资智商强，不存在首要的有息债务集结     偿付风险。     七、刊行东说念主关联交易情况          （一）关联方及关联交易          陈述期内，除正常经营性资金往返外，公司不存在被大股东过甚他关联方占 用资金过甚他资产的情形。公司关联交易事项系正常业务运营产生，遵循对等互 惠关系，适合公司及股东的合座利益，不存在毁伤公司及股东利益的情形，不影 响公司的颓败性。 度陈述之“第九节、财务陈述/十三、关联方关系过甚交易”、2023 年年度陈述之 “第九节、财务陈述/十三、关联方关系过甚交易”。   （二）关联交易决策权限、决策圭表及订价机制   为范例关联交易行动，提高公司范例运作水平，保护精深投资者止境是中小 投资者的正当权益，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、 《企业司帐准则第 36 号——关联方败露》、《深圳证券交易所股票上市功令》 等法律、法例、范例性文献以及《公司功令》的研究规则，更正并完善了《长江 证券股份有限公司关联交易不停轨制》。该关联交易不停轨制部分中枢条目如下：   第四条 公司关联交易必须遵循以下基本原则：   （一）适合敦厚信用的原则；   （二）不毁伤公司、非关联股东以及投资者正当权益的原则；   （三）公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当障翳表决；   （四）公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当障翳表决；   （五）公司董事会须根据客不雅模范判断该关联交易是否对本公司成心。必要 时可遴聘颓败财务参谋人或专科评估机构。   第二十条 公司与关联东说念主之间的关联交易签订书面合同的，合同的签订应当 遵循对等、自愿、等价、有偿的原则，合同内容应明确、具体、可执行。   第二十一条 关联交易应当具有交易本色，价钱应当公允，原则上不偏离市 场颓败第三方的价钱或者收费模范等交易条件。   第二十二条 公司应采取有用轨范预防关联东说念主以掌握销售或业务渠说念等方式 侵略公司的经营，毁伤公司利益。   第二十七条 公司应建立关联交易的核查机制。公司各部门、各控股子公司 （简称“各单元”）与关联东说念主开展关联交易前，应确保该交易适合监管规则以及公 司里面规章轨制要求，并通过关联交易事前审查以及该交易需履行的里面审议程 序后方可进行。   第二十八条 除本轨制第四十一条的规则外，公司与关联东说念主发生的交易达到 下列模范之一的，应当实时败露：   （一）与关联天然东说念主发生的成交金额止境三十万元的交易；   （二）与关联法东说念主（或者其他组织）发生的成交金额止境三百万元，且占公 司最近一期经审计净资产十足值止境 0.5%的交易。   第二十九条 除本轨制第四十一条的规则外，公司与关联东说念主发生的成交金额 止境三千万元，且占公司最近一期经审计净资产十足值止境 5%的，应当实时披 露并提交股东大会审议，还应当败露适合《深交所上市功令》要求的审计陈述或 者评估陈述。   公司关联交易事项虽未达到前款规则的模范，中国证监会、深交所根据审慎 原则不错要求公司提交股东大会审议，并按照前款规则适用研究审计或者评估的 要求。   公司依据其他法律法例或其公司功令提交股东大会审议，或者自愿提交股东 大会审议的，应当败露适合《深交所上市功令》要求的审计陈述或者评估陈述， 深交所另有规则的除外。   公司与关联东说念主发生下列情形之一的交易时，不错免于审计或者评估：   （一）本轨制规则的日常关联交易；   （二）与关联东说念主等各方均以现款出资，且按照出资比例确定各方在所投资主 体的权益比例；   （三）深交所规则的其他情形。   第四十一条 公司为关联东说念主（股东过甚关联东说念主除外）提供担保的， 除应当经 全体非关联董事的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的 三分之二以上董事审议痛快并作出决议，并提交股东大会审议。   公司因交易导致被担保方成为公司的关联东说念主的，在实施该交易或者关联交易 的同期，应当就存续的关联担保履行相应审议圭表和信息败露义务。   董事会或者股东大会未审议通过前款规则的关联担保事项的，交易各方应当 采取提前闭幕担保等有用轨范。 八、资产欠债表日后事项、或有事项过甚他重要事项  （一）资产欠债表日后事项  限定本召募说明书签署日，公司不存在首要资产欠债表日后事项。  （二）或有事项  限定陈述期末，公司不存在首要或有事项。  （三）其他重要事项  限定本召募说明书签署日，公司无其他需要败露的重要事项。 九、刊行东说念主资产典质、质押、担保和其他权利限制安排情况  限定 2024 年 3 月 31 日公司系数权或使用权受限的资产情况如下：                                          单元：万元          形貌及受限原因                  账面余额 申购、赎回证券存出的货币资金                              500.00 为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产                    268，676.21 为质押式回购业务而设定质押的其他债权投资                  2，004，659.25 为融资融券业务而转让过户的交易性金融资产                      14，906.12 为债券假贷业务而设定质押的交易性金融资产                     215，130.24 为债券假贷业务而设定质押的其他债权投资                      539，325.81 为仓单质押业务而设定质押的仓单资产                           472.78             共计                        3，043，670.41  除上述情况外，公司不存在资产典质、质押、担保和其他权利限制安排。          第六章 刊行东说念主及本期债券的资信景况 一、陈述期历次主体评级、变动情况及原因   陈述期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器具，所涉资信评级的，主 体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有各异的情形。 二、信用评级陈述的主要事项   （一）信用评级论断及记号所代表的涵义   联联合信评定刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，该级别的涵义是偿还债务的 智商极强，基本不受不利经济环境的影响，毁约风险极低；   本期债券的信用等级为 AAA，本级别的涵义为本期债券到期不可偿还的风 险很低。   （二）信用评级陈述内容摘要及揭示的主要风险   公司看成详细类中型上市证券公司，行业地位较高；风险不停体系完善，风 险不停水平较高；公司已形成覆盖宇宙的的营销汇集体系，分支机构数目居行业 前哨；业务资质王人全，经纪业务、投行业务名次均居行业上游，业务详细竞争力 很强。2023 年，公司自营业务亏本收窄，但经纪及证券金融业务、资管业务和投 行业务收入同比均有所下滑；财务方面，公司营业收入及净利润同比小幅增长， 盈利智商保持较强；限定 2023 年末，公司老本实力很强，老本充足性很好，杠 杆水平微幅下降，流动性方针合座进展很好。2024 年一季度，公司营业收入和净 利润同比均有所下降。   过去，跟着老本市集的持续发展、公司各项业务的鼓励，凭借其较强的行业 竞争上风，公司业务限度有望进一步增长，合座竞争实力有望保持。   老本实力很强，区域竞争上风很强。公司看成详细类中型上市证券公司，截 至 2023 年末，公司母公司口径净老本 218.85 亿元，处于行业中上游泳平，资 本实力很强；公司在宇宙设有 279 个分支机构，分支机构数目居行业前哨，其 中在湖北省内分公司 2 家、证券营业部 72 家，湖北省内网点数目名轮番一， 具有很强的区域竞争上风。   业务竞争力很强。公司业务鸿沟覆盖面广，经纪业务、投资银行业务均处于 行业上游泳平。2023 年，公司研究业务保持很强的市集竞争力和品牌影响力， 蝉联“新财富原土最好研究团队”第别称，获评“新财富最具影响力研究机构”第二 名、“新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项。   资产质料较高，流动性较好。限定 2023 年末，公司资产以持有的货币资金、 利率债、银行存单等低风险投资资产为主；优质流动性资产占比 23.71%，合座 资产质料较高且流动性较好。   公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、 国内证券市集波动及联系监管政策变化等因素可能导致公司过去收入有较大波 动性。2024 年一季度，受证券市集波动影响，公司营业收入同比有所下降。   存眷行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2023 年，连年来跟着证券 行业监管缓缓趋严，监管部门不绝压实中介机构看门东说念主职守，公司过甚子公司存 在被采取监管轨范的情况，内控及合规不停需持续加强，同期需存眷行业监管趋 严对公司业务开展产生的影响。   （三）追踪评级的研究安排   根据联系监管法例和联联合信研究业务范例，联联合信将在本次债项信用评 级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评级和不按期追踪评级。   公司应按联联合信追踪评级贵府清单的要求实时提供联系贵府。联联合信将 按照研究监管政策要乞降委派评级合同商定在本次债项评级有用期内完成追踪 评级职业。   公司或本次债项如发生首要变化，或发生可能对公司或本次债项信用评级产 生较大影响的首要事项，公司应实时文书联联合信并提供研究贵府。   联联合信将密切存眷公司的经营不停景况、外部经营环境及本次债项联系信 息，如发现有首要变化，或出现可能对公司或本次债项信用评级产生较大影响的 事项时，联联合信将进行必要的观看，实时进行分析，据实阐发或援救信用评级         结果，出具追踪评级陈述，并按监管政策要乞降委派评级合同商定报送及败露跟         踪评级陈述和结果。            如公司不可实时提供追踪评级贵府，或者出现监管规则、委派评级合同商定         的其他情形，联联合信不错闭幕或淹没评级。         三、其他重要事项            无。         四、刊行东说念主资信情况            （一）刊行东说念主得到主要贷款银行的授信及使用情况            限定 2024 年 3 月末，公司得到工、农、中、建、交、邮储六大国有银行及         主要股份制交易银行授信额度共计 1，649.95 亿元，尚未使用的万般授信额度总额         为 1，394.12 亿元。            （二）刊行东说念主及主要子公司陈述期内债务毁约记录及研究情况            陈述期内，刊行东说念主过甚主要子公司不存在债务毁约记录。            （三）刊行东说念主及子公司陈述期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）            限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主及子公司陈述期内已刊行的境表里债         券情况（含已兑付债券）如下：                                                                 单元：年、亿元、%                                                期限                      限定召募说明书签署 债券品种     债券简称        起息日          到期日                   当前余额   票面利率                                               （年）                       日还本付息情况 证券公司债    20 长江 01   2020-02-24   2023-02-24         3    -      3.20    按时还本付息 证券公司债    20 长江 03   2020-03-23   2023-03-23         3    -      3.20    按时还本付息 证券公司债    20 长江 04   2020-07-30   2022-07-30         2    -      3.53    按时还本付息 证券公司债    20 长江 05   2020-09-21   2023-09-21         3    -      3.99    按时还本付息 证券公司债    20 长江 06   2020-11-09   2021-11-14   1.0137     -      3.40    按时还本付息 证券公司债    21 长江 01   2021-01-11   2024-01-11         3    -      3.74    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C1   2021-06-08   2024-06-08         3    -      3.87    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C2   2021-07-12   2024-07-12         3    -      3.83    按时还本付息                                               期限                                        限定召募说明书签署 债券品种    债券简称        起息日            到期日                    当前余额            票面利率                                              （年）                                         日还本付息情况 证券公司债   21 长江 02   2021-08-18   2024-08-18         3             -             3.20          按时还本付息 证券公司债   21 长江 03   2021-08-18   2026-08-18         5           10.00           3.58      按时付息尚未还本 证券公司债   21 长江 04   2021-10-14   2022-10-17     1.0082            -             2.85          按时还本付息 证券公司债   21 长江 05   2021-10-14   2024-10-14         3           25.00           3.35      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 01   2022-01-17   2025-01-17         3           40.00           2.98      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 D1   2022-03-30   2022-09-26     0.4932            -             2.55          按时还本付息 证券公司债   22 长江 C1   2022-05-25   2025-05-25         3           14.00           3.03      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 02   2022-07-11   2025-07-11         3           30.00           2.97      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 03   2022-08-17   2025-08-17         3           20.00           2.65      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 04   2022-08-17   2027-08-17         5           10.00           3.03      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 D2   2022-09-16   2023-06-13      0.74             -             1.94          按时还本付息 证券公司债   23 长江 C1   2023-01-16   2028-01-16         5           5.00            4.70      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 02   2023-02-16   2026-02-16         3           20.00           3.22      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 Y1   2023-03-24   2028-03-24      5+N            25.00           4.59      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 D1   2023-04-24   2023-11-20      0.57             -             2.55          按时还本付息 证券公司债   23 长江 03   2023-06-15   2026-06-15         3           20.00           2.90      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 D2   2023-08-18   2024-08-18         1             -             2.26          按时还本付息 证券公司债   23 长江 04   2023-10-31   2026-10-31         3           25.00           3.00      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 05   2023-11-27   2025-11-27         2           5.00            2.88      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 06   2023-11-27   2026-11-27         3           10.00           2.98      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 D3   2023-12-19   2024-12-19         1           10.00           2.75      按时付息尚未还本 证券公司债   24 长江 01   2024-02-01   2027-02-01         3           20.00           2.72      按时付息尚未还本 证券公司债   24 长江 Y1   2024-03-21   2029-03-21      5+N            20.00           3.10      按时付息尚未还本 证券公司债   24 长江 02   2024-07-15   2027-07-15         3           10.00           2.14      按时付息尚未还本           （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况                         批文取得        批文到期                                              召募资金         债券称号                                       获批额度               剩余额度                    交易阵势                          时间          时间                                                用途   长江证券股份有限公司                          月8日         月7日                                               债券   公开刊行永续次级债券                         批文取得         批文到期                                          召募资金         债券称号                                       获批额度            剩余额度                   交易阵势                          时间           时间                                            用途                                                                                    补充营运   长江证券股份有限公司                          月 16 日      月 15 日                                        还公司债     公开刊行公司债券                                                                                     券           （五）刊行东说念主及子公司陈述期末存续的境表里债券情况           限定本召募说明书签署日，刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                             单元：年、亿元、%                                                                                      限定召募说明书签署 债券品种    债券简称        起息日             到期日         期限     当前余额            票面利率                                                                                       日还本付息情况 证券公司债   21 长江 03   2021-08-18   2026-08-18         5    10.00               3.58      按时付息尚未还本 证券公司债   21 长江 05   2021-10-14   2024-10-14         3    25.00               3.35      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 01   2022-01-17   2025-01-17         3    40.00               2.98      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 C1   2022-05-25   2025-05-25         3    14.00               3.03      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 02   2022-07-11   2025-07-11         3    30.00               2.97      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 03   2022-08-17   2025-08-17         3    20.00               2.65      按时付息尚未还本 证券公司债   22 长江 04   2022-08-17   2027-08-17         5    10.00               3.03      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 C1   2023-01-16   2028-01-16         5        5.00            4.70      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 02   2023-02-16   2026-02-16         3    20.00               3.22      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 Y1   2023-03-24   2028-03-24      5+N     25.00               4.59      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 03   2023-06-15   2026-06-15         3    20.00               2.90      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 04   2023-10-31   2026-10-31         3    25.00               3.00      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 05   2023-11-27   2025-11-27         2        5.00            2.88      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 06   2023-11-27   2026-11-27         3    10.00               2.98      按时付息尚未还本 证券公司债   23 长江 D3   2023-12-19   2024-12-19         1    10.00               2.75      按时付息尚未还本 证券公司债   24 长江 01   2024-02-01   2027-02-01         3    20.00               2.72      按时付息尚未还本 证券公司债   24 长江 Y1   2024-03-21   2029-03-21      5+N     20.00               3.10      按时付息尚未还本 证券公司债   24 长江 02   2024-07-15   2027-07-15         3    10.00               2.14      按时付息尚未还本           （六）最近三年与主要客户发生业务往返时，是否有严重毁约景观           最近三年与主要客户发生业务往返时，公司未发生严重毁约情况。           （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期净资 产的比例   限定本召募说明书签署日，刊行东说念主累计公开刊行公司债券（含短期公司债券 及永续次级债券）余额为319亿元，假定本期债券推行刊行限度为20亿元，本期 债券刊行后累计公开刊行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期净资产（2024年3 月31号合并财务报表中的股东权益共计）的比例为90.29%。              第七章 增信机制 不适用。                   第八章 税项   根据国度研究税收法律法例的规则，投资者投老本次公司债券所应交纳的税 款由投资者承担。本次公司债券的投资东说念主应校服我国研究税务方面的法律、法例。 本部分是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局研究范例性文献的规则 作念出的。如果联系的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更 后的法律法例执行。 一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日成功的《对于全面推开营业税改征升值税试点的文书》 （财税〔2016〕36 号）过甚附件规则，升值税纳税范围包括金融商品持有期间 （含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按联系规则交纳升值税。 二、所得税   根据 2018 年 12 月 29 日更正的《中华东说念主民共和国企业所得税》、2019 年 4 月 23 日更正的《中华东说念主民共和国企业所得税法实施条例》过甚他联系的法律、 法例，一般企业投资者起头于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业 应将当期应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日起引申的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中国境内 书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当照章交纳 印花税。但对债券交易，中国当今还莫得研究的具体规则。因此，限定本召募说 明书签署之日，投资者买卖、袭取或赠予公司债券时所立的产权挪动书据，应不 需要交纳印花税。刊行东说念主当今无法预测国度是否或将会于何时决定对研究公司债 券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。 四、税项抵销   本次公司债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监 管机关及自律组织另有规则的按规则执行。 五、声明   上述所列税项不组成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不波及投资 本次公司债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本次公司债券，况兼投 资者又属于按照法律规则需要校服止境税务规则的投资者，本公司建议投资者应 向其专科参谋人参谋研究的税务职守，公司不承担由此产生的任何职守。              第九章 信息败露安排 一、信息败露不停轨制   刊行东说念主仍是制定《长江证券股份有限公司信息败露事务不停轨制》：   （1）公司董事、监事、高等不停东说念主员瞻念察首要事件发生时，应当按照公司 规则立即履行陈述义务；董事长在接到陈述后，应当立即向董事会陈述，并敦促 董事会秘书组织临时陈述的败露职业。   （2）董事会、监事会、股东大会决议及联系公告的审核、败露圭表：   董事会、监事会、股东大会决议及联系公告文稿由董事会秘书室草拟，经相 关单元和董事会秘书室负责东说念主复核，报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审 批后，由董事会秘书室在深圳证券交易所的网站和适合中国证监会规则条件的媒 体败露。   （3）首要事件的陈述、审核和败露历程：   公司信息败露义务东说念主、各单元在瞻念察或发生首要事件时，应当实时向董事会 秘书或董事会秘书室书面陈述，积极配合公司实时履行信息败露义务；   收到书面陈述后，由董事会秘书室根据首要事件的性质和类别，协助前款东说念主 员或单元按照联系信息败露功令和格式要求准备信息败露所需贵府；   各单元所提供贵府应经单元负责东说念主、摊派指导阐发，如有必要提交公司办公 会审议的还需履行办公会决策圭表；   董事会秘书室负责草拟公告文稿，经联系单元和董事会秘书室负责东说念主复核， 报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审批后，由董事会秘书室在深圳证券交 易所的网站和适合中国证监会规则条件的媒体败露。   首要事件遵循持续败露原则，对首要事件的进展情况，各联系单元要实时按 本条文定的圭表，履行陈述义务，董事会秘书、董事会秘书室应持续给予存眷。 二、投资者关系不停的轨制安排   为范例公司投资者关系不停职业，加强公司与投资者之间的有用交流，促进 公司完善治理，切实保护投资者止境是中小投资者正当权益，根据研究法律法例、 规章轨制以及中国证监会《上市公司与投资者关系不停职业指引》的研究要求， 联结公司推行情况，制定《长江证券股份有限公司投资者关系不停轨制》。 三、按期陈述败露   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度终局之日起四月内败露年度陈述，每一司帐 年度的上半年终局之日起二个月内败露半年度陈述，且年度陈述和半年度陈述的 内容与格式适正当律法例的规则和深圳证券交易所联系按期陈述编制要求。 四、首要事项败露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智商、债券价钱、投资者权益的首要事 项或召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东说念主过甚债券的首要市集传说时，刊行东说念主将按照法律法例的规则和召募说明书 的商定实时履行信息败露义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果， 并持续败露事件的进展情况。 五、本息兑付败露   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市功令（2023 年更正）》 和深圳证券交易所其他业务要求实时败露本息兑付安排。                   第十章 投资者保护机制 一、偿债研究、偿债资金起头及偿债保障轨范    （一）偿债研究    本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 9 月 26 日（如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。    本期债券的兑付日为 2027 年 9 月 26 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延 至后来的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和研究机构办理。本息 偿付的具体事项将按照研究规则，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中 加以说明。    根据国度税收法律、法例，投资者投老本期债券应交纳的研究税金由其自行 承担。    （二）偿债资金起头    本期债券的偿债资金将主要起头于刊行东说念主日常的盈利累积，刊行东说念主较好的盈 利智商为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东说念主合并口径 营业收入分别为 862，316.51 万元、637，157.70 万元、689，620.56 万元及 133，170.11 万元，净利润分别为 241，488.71 万元、153，035.40 万元、154，089.00 万元及 息提供有劲保障。    （三）债保轨范    为了充分、有用地顾惜债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足额 偿付制定了一系列职业研究，包括指定专职部门、充分阐扬债券受托不停东说念主的作 用、严格的信息败露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障轨范。   刊行东说念主指定资金不停部具体负责协调本期债券的偿付职业，在利息和本金偿 付日之前，负责本期债券本息的偿付及联系的具体事务，保证本息的如期偿付， 保障债券持有东说念主的利益。   刊行东说念主设立召募资金专项账户，用于本次公司债券召募资金的接收、存储与 划转。本期债券刊行后，刊行东说念主将进一步优化公司的资产欠债不停、加强公司的 流动性不停和召募资金使用等资金不停，并将根据债券本息过去到期应付情况制 定资金运用研究，保证资金按研究调度，实时、足额地准备偿债资金用于每年的 利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东说念主已按照《债券不停办法》的规则与债券受托不停东说念主为本期债券制定了 《债券持有东说念主会议功令》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议期骗权利的范围、 圭表和其他重要事项，为保障本次公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制 安排。研究债券持有东说念主会议功令的具体内容，详见本召募说明书“第十节投资者 保护机制”之“三、债券持有东说念主会议”。   刊行东说念主按照《债券不停办法》的要求，遴聘华泰联合证券有限职守公司担任 本期债券的债券受托不停东说念主，并与受托不停东说念主签订了《债券受托不停合同》。在 本期债券存续期限内，由债券受托不停东说念主依照合同的商定顾惜债券持有东说念主的利益。 研究债券受托不停东说念主的权利和义务，详见本召募说明书“第十节投资者保护机制” 之“四、债券受托不停东说念主”。   刊行东说念主将遵循真正、准确、齐全的信息败露原则，使公司偿债智商、召募资 金使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托不停东说念主和股东的监督，驻扎偿债风险。 刊行东说念主将按照《债券受托不停合同》研究规则将发滋事项实时文书债券受托不停 东说念主。债券受托不停东说念主将在发生《债券持有东说念主会议功令》商定首要事项时实时召集 债券持有东说念主大会。   （四）偿债济急保障决策   刊行东说念主预防资金流动性不停，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金管 理。公司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资 金。在陈述期内，刊行东说念主占比较高的流动资产分别为货币资金、结算备付金、融 出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。货币 资金和结算备付金看成资产结构中流动性强的资产，能够在短期内赶快变现而极 少受到折损，将为特殊蹙迫情况下的债券偿付提供实时保证。除货币资金、结算 备付金等现款及现款等价物外，刊行东说念把持有的债权投资、其他债权投资和交易性 金融资产等都是流动性较强的资产，交易市集活跃，可通过公开市集交易变现用 于偿还债务。   公司范例经营，信誉雅致，资产质料优良，具备较好的盈利智商和较强的偿 债智商。连年来融资渠说念和交易敌手不绝扩充，与各大交易银行均保持雅致的合 作关系，授信额度充足，融资渠说念流畅，具有较强的融资智商。看成上市券商， 公司也不错通过股权融资等方式，措置经久资金需求。刊行东说念主的融资渠说念包括股 权融资和债务融资，其中债务融资渠说念包括：银行间市集信用拆借、银行间和交 易所市集债券回购、公司债券、次级债券、可转念债券、收益凭证、转融通、债 权收益权转让与回购、银行借债等。跟着连年来刊行东说念主融资渠说念不绝扩充，刊行 东说念主在必要时不错通过其他融资渠说念为本期债券的济急偿付筹集资金。盘曲融资为 刊行东说念主债权融资渠说念的重要援救。基于刊行东说念主沉静的经营功绩和遒劲的获现智商， 刊行东说念主在金融机构间领有较高的市集声誉，具有世俗的融资渠说念和较强的融资能 力，与多家国内大型金融机构建立了经久、踏实的合作关系，并与包括大型国有 银行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于巧合情况导致发 行东说念主不可实时从预期的还款起头得到弥散资金，刊行东说念主有可能凭借自身雅致的资 信景况及与金融机构雅致的合作关系，通过盘曲融资筹措本期债券还本付息所需 资金。由于银行授信并不组成法律意念念上的债权债务关系，因而不具有强制力， 刊行东说念主存在无法达成授信并取得融资的风险。 二、毁约事项及纠纷措置机制   （一）本期债券毁约的情形   以下事件组成本期债券项下的毁约事件（如刊行东说念主根据本期债券条目中联系 商定，在债券存续期内遴荐债券续期或递延支付利息，则该债券续期及利息递延 不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息或兑付本金的行动）： 行条目的商定支付本期债券的本金及/或利息； 且未能偿付到期应付本金和/或利息；   集说明书规则援救再行订价周期适用的票面利率； 公告，且未偿付到期应付利息； 明书规则偿付到期应付利息，或发生强制付息事件仍公告递延当期利息或仍是递 延的系数利息及孳息； 向普通股股东分成；（2）减少注册老本； 单独或共计持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面文书后 30 个交 易日，该毁约仍未得到纠正； 东说念主不可按照本期债券刊行条目的商定支付本金和/或利息的情形。   （二）刊行东说念主毁约职守的承担方式   组成本期债券项下的毁约，债券受托不停东说念主应期骗以下权力： 督促刊行东说念主、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债轨范和承诺， 并召集债券持有东说念主会议，按照会议决议规则的方式追究刊行东说念主的毁约职守，包括 但不限于向刊行东说念主拿起民事诉讼、参与重组或者破产等法律圭表；接受一王人或部 分债券持有东说念主的委派，以我方口头代表债券持有东说念主拿起民事诉讼、仲裁，参与重 组或者破产等法律圭表； 债务时，债券受托不停东说念主应当要求并督促刊行东说念主实时采取追加担保等偿债保障措 施，并不错照章肯求法定机关采取财产保全等轨范，债券受托不停东说念主要求刊行东说念主 追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损或灭失导致无法覆盖毁约债券本息 的，债券受托不停东说念主不错要求再次追加担保，因追加所产生的用度由刊行东说念主承担， 债券受托不停东说念主不承担或垫付；   因债券受托不停东说念主实施追加担保、督促刊行东说念主履行偿债保障轨范产生的联系 用度，应当按照《债券受托不停合同》第 5.2 条的规则由刊行东说念主承担；因债券受 托不停东说念主肯求财产保全轨范而产生的联系用度应当按照《债券受托不停合同》第   （三）争议措置   本期债券刊行适用于中国法律并依其解释。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议，领先应在争议各方之间协商措置。 如果协商措置不成，争议各方有权按照《债券受托不停合同》、《债券持有东说念主会 议功令》等规则，向刊行东说念主住所地具有统帅权的东说念主民法院拿告状讼。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行措置时，除争议事项外，各方 有权链接期骗本期债券刊行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。 三、债券持有东说念主会议功令   刊行东说念主已与华泰联合证券签署了《长江证券股份有限公司与华泰联合证券有 限职守公司对于 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规 则》。   凡认购本次债券的投资者均视作痛快刊行东说念主制定的《债券持有东说念主会议功令》。   《债券持有东说念主会议功令》的一王人内容：   第一章   总则 券（以下简称本期债券）债券持有东说念主会议的组织和决策行动，明确债券持有东说念主会 议的权力与义务，顾惜本期债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》、 《中华东说念主民共和国公司法》、《公司债券刊行与交易不停办法》等法律、行政法 规、部门规章、范例性文献及深圳证券交易所联系业务功令的规则，联结本期债 券的推行情况，制订本功令。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行限度、含权条目及投资 者权益保护条目建立情况等本期债券的基本要素和重要商定以本期债券召募说 明书等文献载明的内容为准。   如领受分期刊行，本功令适用于长江证券股份有限公司 2023 年面向专科投 资者公开刊行公司债券团结批文项下各期债券。 闭幕后落幕。债券持有东说念主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过认 购、交易、受让、袭取或其他正当方式持有本期债券的持有东说念主，以下简称持有东说念主） 组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限职守公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律法例另有规则的除外。 范围内的事项进行审议和表决。持有东说念主应当配合受托不停东说念主等会议召集东说念主的联系 职业，积极参加债券持有东说念主会议，审议会议议案，期骗表决权，配合推动持有东说念主 会议成功决议的落实，照章顾惜自身正当权益。出席会议的持有东说念主不得利用出席 会议获取的联系信息从事内幕交易、把持市集、利益运输和证券诓骗等犯法违章 行为，毁伤其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、袭取或其他正当方式持有本期债券的，视为 痛快并接受本功令联系商定，并受本功令之欺压。 体持有东说念主均有同等欺压力。债券受托不停东说念主依据债券持有东说念主会议成功决议行事的 结果由全体持有东说念主承担。法律法例另有规则或者本功令另有商定的，从其规则或 商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决圭表，出席会议东说念主员履历，有用 表决权确切定、决议的正当性过甚效力等事项出具法律意见书。法律意见书应当 与债券持有东说念主会议决议一同败露。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的联系会务用度由会议召集东说念主 自行承担。本功令、债券受托不停合同或者其他合同另有商定的除外。   第二章   债券持有东说念主会议的权限范围 围，审议并决定与本期债券持有东说念主利益有首要关系的事项。   除本功令第 2.2 条商定的事项外，受托不停东说念主为了顾惜本期债券持有东说念主利益， 按照债券受托不停合同之商定履行受托不停职责的行动无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   （一）拟变更债券召募说明书的重要商定：   （二）拟修改债券持有东说念主会议功令；   （三）拟解聘、变更债券受托不停东说念主或者变更债券受托不停合同的主要内容 （包括但不限于受托不停事项授权范围、利益冲突风险驻扎措置机制、与债券持 有东说念主权益密切联系的毁约职守等商定）；   （四）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应轨范（包括但不限于与 刊行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼圭表，处置担保物或者其 他成心于投资者权益保护的轨范等）的： 额止境 5，000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能 导致本期债券发生毁约的； 产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）仍是或斟酌不可 按期支付有息欠债，未偿金额止境 5，000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期经 审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生毁约的； 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者捣毁许可证、被托管、落幕、肯求破产 或者照章进入破产圭表的； 的； 销毁债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债智商濒临严重不确定性的；   （五）刊行东说念主提议首要债务重组决策的；   （六）法律、行政法例、部门规章、范例性文献规则或者本期债券召募说明 书、本功令商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   第三章    债券持有东说念主会议的筹备   第一节    会议的召集   本期债券存续期间，出现本功令第 2.2 条商定情形之一且具有适合本功令约 定要求的拟审议议案的，受托不停东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或共计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东说念主痛快延期 召开的除外。延期时间原则上不啻境【15】个交易日。 东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主（如有）（以下统称 提议东说念主）有权提议受托不停东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集持有东说念主会议的，应当以书面格式见告受托不停东说念主，提议符 合本功令商定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受托不停东说念主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回话是否召集持有东说念主会议，并说明召聚积议 的具体安排或不召聚积议的意义。痛快召聚积议的，应当于书面回话日起 15 个 交易日内召开持有东说念主会议，提议东说念主痛快延期召开的除外。   共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举【1】名代表看成集结东说念主，协助受托不停东说念主完成会议召集 联系职业。 单独或者共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其 他提供增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主（如有）有权自行召集债券持有东说念主会议， 受托不停东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有 东说念主会议文书及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供研究方式、 协助召集东说念主研究应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   第二节   议案的提议与修改 范例性文献、证券交易阵势业务功令及本功令的联系规则或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 轨范、实檀越体、实施时间过甚他联系重要事项。 计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信 或偿债保障轨范的机构或个东说念主（如有）（以下统称提案东说念主）均不错书面格式提议 议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文书中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 和推行控制东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障轨范 的机构或个东说念主等履行义务或者鼓励、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与联系机 构或个东说念主充分交流协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托不停东说念主、刊行东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障轨范的机构或个 东说念主（如有）提议的拟审议议案要求债券持有东说念主痛快或者鼓励、落实的，召集东说念主、 提案东说念主应当提前与主要投资者充分交流协商，尽可能形成切实可行的议案。 行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障轨范的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署合同，代表债券持有东说念主提 起或参加仲裁、诉讼圭表的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围 供债券持有东说念主遴荐：   （一）止境授权受托不停东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事 务的具体授权范围，包括但不限于：达成协商合同或协调合同、在破产圭表中就 刊行东说念主重整研究草案和息争合同进行表决等本色影响以致可能减损、让渡债券持 有东说念主利益的行动。   （二）授权受托不停东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体 授权范围，并明确在达成协商合同或协调合同、在破产圭表中就刊行东说念主重整研究 草案和息争合同进行表决时，止境是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动 时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主 意见行事。 联系方进行充分交流，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案适合本功令第 3.2.1 条的商定，且同次持有东说念主会议拟 审议议案间不存在本色矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分交流，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的 待决议事项间存在本色矛盾的，则联系议案应当按照本功令第 4.2.6 条的商定进 行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文书中明确该项表决波及的议案、表决程 序及成功条件。 交易日公告。议案未按规则及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节   会议的文书、变更及取消 开债券持有东说念主会议的文书公告。受托不停东说念主合计需要蹙迫召集债券持有东说念主会议以 成心于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相联结形 式召开的会议）召开日前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交 易日败露召开持有东说念主会议的文书公告。   前款商定的文书公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开 格式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时间等议事圭表、委派事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和研究方式等。 方式进行现场磋议的格式，下同）、非现场或者两者相联结的格式召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的文书公告中明确会议召开格式和联系具体安排。会议以 汇集投票方式进行的，召集东说念主还应当败露汇集投票办法、投票方式、计票原则、 计票方式等信息。 反馈圭表，征询持有东说念主参会意愿，并在会议文书公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有 东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议期骗参会及表决权。 不错与召集东说念主交流协商，由召集东说念主决定是否援救文书联系事项。 及的召开格式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记 日前一交易日，在会议文书发布的团结信息败露平台败露会议文书变更公告。 不停东说念主合计如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应 当确保会议文书时间适合本功令第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本功令另有商定的，债券持有东说念主会议不得马虎取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 交易日在会议文书发布的团结信息败露平台败露取消公告并说明取消意义。   如债券持有东说念主会议建立参会反馈圭表，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本 期债券未偿还份额不及本功令第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召集东说念主 已在会议文书中提醒该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会 议。 求，召集东说念主决定再次召聚积议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的联系 意见允洽援救拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东说念主会议审议通过的最 大可能。   召集东说念主拟就本色相通或附进的议案再次召聚积议的，应最晚于现场会议召开 日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日败露召开持有东说念主会议 的文书公告，并在公告中能干说明以下事项：   （一）上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   （二）本次拟审议议案较上次议案的援救情况过甚援救原因；   （三）本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   （四）本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消 或者再次召聚积议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章    债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节    债券持有东说念主会议的召开 分之一】以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或 者在非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并期骗表决权，本功令另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前【1】个交易日。债券持 有东说念主会议因故变更召开时间的，债权登记日相应援救。 功令第 3.1.3 条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和推行控制东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等进行交流协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主等履行义务或者推 进、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托不停东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应 权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明联系情况，接受债 券持有东说念主等的磋议，与债券持有东说念主进行交流协商，并明确拟审议议案决议事项的 联系安排。 刊行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级陈述。 受托不停东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有 东说念主会议并按授权范围期骗表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文书要求出示能 够阐明本东说念主身份及享有参会履历的阐明文献。债券持有东说念主委派代理东说念主出席债券持 有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份阐明文献、被代理东说念主出具的载明委 托代理权限的委派书（债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场格式召开的，召集东说念主应当在会议文书中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会履历阐发方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围期骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持 有东说念主会议的议题和表决事项，不得潜藏、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理 出席债券持有东说念主会议并期骗表决权的，应当取得债券持有东说念主的委派书。   （一）召集东说念主先容召聚积议的启事、布景及会议出席东说念主员；   （二）召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   （三）享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案磋议提案东说念主或出席会议的其 他利益联系方，债券持有东说念主之间进行交流协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和推行控制东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等就属于本功令第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行交流协商；   （四）享有表决权的持有东说念主依据本功令商定圭表进行表决。   第二节   债券持有东说念主会议的表决 列机构或东说念主员径直持有或盘曲控制的债券份额除外：   （一）刊行东说念主过甚关联方，包括刊行东说念主的控股股东、推行控制东说念主、合并范围 内子公司、团结推行控制东说念主控制下的关联公司（仅同受国度控制的除外）等；   （二）本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主；   （三）债券退回义务承继方；   （四）其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决滥觞前，上述机构、个东说念主或者其委派投资的资产不停产 品的不停东说念主应当主动向召集东说念主申诉关联关系或利益冲突研究情况并障翳表决。 类型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件的表决、 就团结议案的多项表决意见、笔迹无法辩认的表决或者出席现场会议但未提交表 决票的，原则上均视为遴荐“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议的 持有东说念主一致痛快暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文书载明的拟审议事项 进行扬弃或不予表决。   因汇集表决系统、电子通讯系统故障等时候原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东说念主应采取必要轨范尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行止境说明，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。债 券持有东说念主仅能对其中一项议案投“痛快”票，不然视为对系数联系议案投“弃权”票。   第三节    债券持有东说念主会议决议的成功 项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以 上痛快方可成功：   （一）拟痛快第三方承担本期债券退回义务；   （二）刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面 享有相应决定权的除外；   （三）刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本期债券应 付本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   （四）拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   （五）拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物 价值不及以覆盖本期债券一王人未偿本息；   （六）拟修改债券召募说明书、本功令联系商定以径直或盘曲达成本款第（一） 至（五）形貌的；   （七）拟修改本功令对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经止境出席债券持有东说念主会议且有表 决权的持有东说念主所持表决权的二分之一痛快方可成功。本功令另有商定的，从其约 定。   召集东说念主就本色相通或附进的前款一般事项议案一语气召集【三】次债券持有东说念主 会议且每次会议出席东说念主数均未达到本功令第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则联系决议经出席第【三】次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的【二分 之一】以上痛快即可成功。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主等履行义 务或者鼓励、落实，但未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致的，债券持有东说念主会 议不错授权受托不停东说念主、上述联系机构或个东说念主、适合条件的债券持有东说念主按照本规 则提议采取相应轨范的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申 请或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或诉讼， 如一王人债券持有东说念主授权的，受托不停东说念主或推选的代表东说念主代表一王人债券持有东说念主拿起 或参加联系仲裁或诉讼圭表；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托不停东说念主或推选的 代表东说念主仅代表痛快授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼圭表。 盘货、谋略，并由受托不停东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文书中败露 计票、监票功令，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日 前公开。如召集东说念主现场告示表决结果的，应当将研究情况载入会议记录。 票、表决谋略结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章   债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐发。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开格式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主及 其代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及 占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主磋议要点，债券持有东说念主之间进行交流协商简要情况，债券 持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者 其他提供增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主（如有）等就属于本功令第 3.2.3 条 商定情形的拟审议议案交流协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决圭表（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会履历阐明文献、代理东说念主的委 托书过甚他会议材料由债券受托不停东说念主保存。保存期限至少至本期债券债权债务 关系闭幕后的 5 年。   债券持有东说念主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管 理东说念主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开格式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、表决结果及决议成功情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托不停东说念主应当积极落实，实时见告讦行东说念主或其他联系方并督促其进行回话。   债券持有东说念主会议成功决议要求刊行东说念主或其控股股东和推行控制东说念主、债券退回 义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障轨范的机构或个东说念主等履行义务 或者鼓励、落实的，上述联系机构或个东说念主应当按照规则、商定或研究承诺切实履 行相应义务，鼓励、落实成功决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。联系 机构或个东说念主未按规则、商定或研究承诺落实债券持有东说念主会议成功决议的，受托管 理东说念主应当采取进一步轨范，切实顾惜债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托不停东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持 有东说念主会议成功决议研究事项。 者肯求、参加破产圭表的，受托不停东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤 勉履行相应义务。受托不停东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产圭表产生的合理费 用，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托不停东说念主依据与债券持有东说念主的商定 先行垫付，债券受托不停合同另有商定的，从其商定。   受托不停东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券毁约合同纠纷仲 裁、诉讼或者肯求、参加破产圭表的，其他债券持有东说念主后续明确示意委派受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托不停东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托不停东说念主也不错参照本功令第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主 搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不停东说念主不得因授权时间与方式不同 而区别对待债券持有东说念主，但非因受托不停东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上 有所各异的除外。   未委派受托不停东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者委派、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托不停东说念主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于期骗职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   第六章   止境商定   第一节   对于表决机制的止境商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不 同的，具有相通请求权的债券持有东说念主不错就不涉过甚他债券持有东说念主权益的事项进 行单独表决。   前款所涉事项由受托不停东说念主、所持债券份额占一王人具有相通请求权的未偿还 债券余额【10%】以上的债券持有东说念主或其他适合条件的提案东说念主看成止境议案提议， 仅限受托不停东说念主看成召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托不停东说念主拟召集持有东说念主会议审议止境议案的，应当在会议文书中败露议案 内容、参与表决的债券持有东说念主范围、成功条件，并明确说明联系议案不提交全体 债券持有东说念主进行表决的意义以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   止境议案的成功条件以受托不停东说念主在会议文书中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就止境议案的效力发标明确意见。   第二节    简化圭表 理东说念主不错按照本从简定的简化圭表召集债券持有东说念主会议，本功令另有商定的从其 商定：   （一）刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智商 的；   （二）刊行东说念主因实施股权激励研究等回购股份导致减资，且累计减资金额低 于本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   （三）债券受托不停东说念主拟代表债券持有东说念主落实的研究事项斟酌不会对债券持 有东说念主权益保护产生首要不利影响的；   （四）债券召募说明书、本功令、债券受托不停合同等文献已明确商定联系 不利事项发生时，刊行东说念主、受托不停东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者联系主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   （五）受托不停东说念主、提案东说念主仍是就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主交流 协商，且止境出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的【二分之一】 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表 决权的【三分之二】以上（如为第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东说念主仍是 示意痛快议案内容的；   （六）一王人未偿还债券份额的持有东说念主数目（团结不停东说念把持有的数个账户合并 谋略）不啻境【4】名且均书面痛快按照简化圭表召集、召开会议的。 公告说明对于刊行东说念主或受托不停东说念主拟采取轨范的内容、斟酌对刊行东说念主偿债智商及 投资者权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起【5】 个交易日内以书面格式回话受托不停东说念主。过时不回话的，视为痛快受托不停东说念主公 告所涉意见或者建议。针对债券持有东说念主所提异议事项，受托不停东说念主应当与异议东说念主 积极交流，并视情况决定是否援救联系内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者 闭幕适用简化圭表。单独或共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有 东说念主于异议期内提议闭幕适用简化圭表的，受托不停东说念主应当立即闭幕。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决已矣，受托不停东说念主应当按照本规 则第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议公告 及见证讼师出具的法律意见书。 晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日披 露召开持有东说念主会议的文书公告，能干说明拟审议议案的决议事项过甚执行安排、 斟酌对刊行东说念主偿债智商和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式 等事项。债券持有东说念主不错按照会议文书所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议成功及落实等事项仍按照本功令第四章、第 五章的商定执行。   第七章   附则 充的功令与本功令共同组成对全体债券持有东说念主具有同等效力的商定。 以债券召募说明书的商定为准；如与债券受托不停合同或其他商定存在不一致或 冲突的，除联系内容已于债券召募说明书中明确商定并败露除外，均以本功令的 商定为准。 因债券持有东说念主会议产生的纠纷，应当向【有统帅权东说念主民法院】拿告状讼。 四、债券受托不停东说念主   刊行东说念主已与华泰联合证券签署了《长江证券股份有限公司与华泰联合证券有 限职守公司对于 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券之受托不停合同》， 华泰联合受聘担任本次债券的债券受托不停东说念主。    凡通过认购、购买或以其他正当方式取得并持有本次债券的投资者，均视为 痛快《债券受托不停合同》；且招供《债券受托不停合同》两边依据《债券受托 不停合同》之商定而享有的各项权利及所需承担的各项义务；且接受《债券受托 不停合同》联系商定之欺压。    债券受托不停东说念主：    根据刊行东说念主与华泰联合签署的《债券受托不停合同》，华泰联合受聘担任本 次债券的债券受托不停东说念主。华泰联合与刊行东说念主不存在可能影响其公正履行本次债 券受托不停职责的横暴关系。    本次债券受托不停东说念主的研究方式如下：    债券受托不停东说念主称号：华泰联合证券有限职守公司    住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401    办公地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层    法定代表东说念主：江禹    研究东说念主：江启泓    电话：010-57615900    传真：010-57615902    邮政编码：100032    《债券受托不停合同》的一王人内容：    第一条     界说及解释    “刊行东说念主”指长江证券股份有限公司。    “本次债券”指刊行东说念主根据召募说明书的商定所刊行的刊行限度不啻境 200 亿元（以主管机关单元核准刊行的限度为准）的长江证券股份有限公司 2023 年 面向专科投资者公开刊行公司债券。     “本期债券”指按照召募说明书商定的领受分期刊行（如有）的本次债券中 的任何一期，若本次债券不波及分期刊行，“本期债券”指本次债券。     “债券受托不停东说念主”或“受托不停东说念主”指华泰联合证券有限职守公司。   “债券持有东说念主”指在研究登记托管机构的托管名册或者及格证券账户上登记 的持有本期债券的投资者（包括通过认购或其他正当方式取得本期债券之投资 者）。   “召募说明书”指刊行东说念主为刊行本期债券制作的本期债券召募说明书。   “债券持有东说念主会议功令”指刊行东说念主为刊行本期债券制作的本期债券持有东说念主会 议功令。   “《公司功令》”指《长江证券股份有限公司功令》。   “本合同”指刊行东说念主与受托不停东说念主签署的《长江证券股份有限公司（看成刊行 东说念主）与华泰联合证券有限职守公司（看成受托不停东说念主）对于长江证券股份有限公 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券受托不停合同》及对该合同 的任何有用更正和补充。   “登记托管机构”指受托办理本期债券登记托管事务的机构。   “法律”指适用的具有法律效力的中国任何立法机关、国度机关或监管机构、 证券交易所颁布的、适用并欺压本合同任何一方的一切法律、法例、规章、规则、 条例、指示或其他范例性文献。   “中国”指中华东说念主民共和国（为本合同之目的，不包括香港止境行政区、澳门 止境行政区和台湾地区）。   “职业日”指除周六、周日和中国的法定沐日之外的任何一天。   第二条   受托不停事项 受托不停东说念主，并痛快接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的委派，期骗受 托不停职责。 章、行政范例性文献及自律功令（以下合称法律、法例和功令）的规则以及召募 说明书、本合同及债券持有东说念主会议功令的规则，期骗权利和履行义务，顾惜债券 持有东说念主正当权益。   乙方依据本合同的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托不停职责的 法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托不停东说念主履行联系职责前 向受托不停东说念主书面昭示自行期骗联系权利的，受托不停东说念主的联系履职行动分歧其 产生欺压力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独认识权利的，在代为履行其权利主 张时，不得与本合同、召募说明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发生冲突。法 律、法例和功令另有规则，召募说明书、本合同或者债券持有东说念主会议决议另有约 定的除外。 有本期债券，即视为痛快乙方看成本期债券的受托不停东说念主，且视为痛快并接受本 合同项下的联系商定，并受本合同之欺压。    称号：华泰联合证券有限职守公司    注册地址：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小 镇 B7 栋 401    法定代表东说念主：江禹    研究电话：15301854005    研究东说念主：江启泓 正履行债券受托不停职责的横暴关系。    第三条       甲方的权利和义务 期债券的利息和本金。 划转。    甲方应当为本期债券的召募资金制定相应的使用研究及不停轨制。召募资金 的使用应当适合现行法律法例的研究规则及召募说明书的商定，如甲方拟变更募 集资金的用途，应当按照法律法例的规则或召募说明书、召募资金三方监管合同 的商定履行相应圭表。    本期债券召募资金商定用于偿还有息债务的，甲方使用召募资金时应当书面 见告乙方。本期债券召募资金商定用于补充流动资金或募投形貌的，甲方应当按 【季度】将资金使用研究书面见告乙方。 平川履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息真正、准确、齐全，简明清 晰，下里巴人，不得有乌有记录、误导性敷陈或者首要遗漏。甲方应严格照章履 行研究关联交易的审议和信息败露圭表，包括但不限于：（1）就依据适用法律 和公司功令的规则应当提交董事会和/或股东大会审议的关联交易，甲方应严格 照章提交其董事会和/或股东大会审议，关联董事和/或关联股东应障翳表决，独 立董事应就该等关联交易的审议圭表及对甲方全体股东是否自制发表颓败意见； （2）就依据适用法律和甲方公司功令的规则应当进行信息败露的关联交易，甲 方应严格照章履行信息败露义务。 职业日内书面文书乙方，并根据乙方要求持续文书县件进展和结果：   （1）甲方称号变更、股权结构或分娩经营景况发生首要变化；   （2）甲方变更财务陈述审计机构、资信评级机构；   （3）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有 同等职责的东说念主员发生变动；   （4）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职 责；   （5）甲方的控股股东或推行控制东说念主发生变更；   （6）甲方过甚合并范围内子公司首要资产被查封、扣押、冻结或者被典质、 质押、出售、转让、报废、无偿划转以及首要投资行动或首要资产重组等；   （7）甲方过甚合并范围内子公司发生止境上年末净资产百分之十的首要损 失；   （8）甲方过甚合并范围内子公司销毁债权或财产、出售或转让资产，止境 上年末净资产的百分之十；   （9）甲方过甚合并范围内子公司的股权、经营权波及被委派不停；   （10）甲方丧失对重要子公司的推行控制权；   （11）甲方主体评级或甲方刊行的债券信用评级发生变化，或者本期债券担 保情况发生变更；   （12）甲方挪动债券退回义务；   （13）甲方一次承担他东说念主债务止境上年末净资产百分之十，或者甲方新增借 款、甲方过甚子公司新增对外担保且单笔金额止境上年末净资产的百分之二十， 或者甲方过甚子公司新增借债，且季末累计新增借债余额每止境刊行东说念主上年末合 并报表范围净资产 50%的；   （14）甲方过甚合并范围内子公司未能退回到期债务或提议债务重组决策， 以及甲方过甚合并范围内子公司刊行的公司债券毁约；   （15）甲方过甚合并范围内子公司涉嫌犯法违章被有权机关观看，受到刑事 处罚、首要行政处罚或行政监管轨范、市集自律组织作出的债券业务联系的刑事职守， 或者存在严重失信行动；   （16）甲方法定代表东说念主、控股股东、推行控制东说念主、董事、监事、高等不停东说念主 员涉嫌犯法违章被有权机关观看、采取强制轨范，或者存在严重失信行动；   （17）甲方过甚合并范围内子公司波及首要诉讼、仲裁事项；   （18）甲方过甚合并范围内子公司出现可能影响其偿债智商的资产被查封、 扣押或冻结的情况；   （19）甲方分派股利，甲方过甚合并范围内子公司作出减资、合并、分立、 落幕及肯求破产的决定，或者被托管、照章进入破产圭表、被责令关闭；   （20）甲方过甚合并范围内子公司波及需要说明的市集传说；   （21）甲方未按照联系规则与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）甲方违背召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有首要影响，或发生其 他对债券持有东说念主权益有首要影响的事项；   （23）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当败露事项；   （24）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （25）甲方拟修改债券持有东说念主会议功令；   （26）甲方拟变更债券受托不停东说念主或受托不停合同的主要内容；   （27）其他可能影响甲方偿债智商或债券持有东说念主权益的事项；   （28）发生其他按照《深圳证券交易所公司债券存续期监管业务指引第 2 号 ——临时陈述》等功令要求对外败露的事项。   甲方的控股股东或者推行控制东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方领悟后应当实时书面见告乙方，并配合乙方履行相应职责。 临时陈述》的研究规则，在斟酌发生或已领悟首要事项发生时实时以书面/邮件 的方式见告受托不停东说念主，按要求完成首要事项的败露义务。 得债权登记日的本期债券持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。甲方片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表 决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方过甚董事、监事、高等不停东说念主员、控股股东、推行控制东说念主应当履行债券 持有东说念主会议功令及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向 债券投资者败露联系安排。   （1）安排专东说念主负责债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过甚他权利行 权等，下同）事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）表里部增信机制、偿债保障轨范等发生首要变化的，甲方应当实时书 面见告乙方；   （4）采取有用轨范，驻扎并化解可能影响偿债智商及还本付息的风险事项， 实时处置债券毁约风险事件；   （5）配合受托不停东说念主过甚他联系机构开展风险不停职业。 保障轨范，履行召募说明书和本合同商定的投资者权益保护机制与偿债保障轨范。   上一款商定的偿债保障轨范包括但不限于：（1）不向股东分派利润；（2） 暂缓首要对外投资、收购兼并等白叟性开销形貌的实施；（3）调减或停发董事 和高等不停东说念主员的工资和奖金；（4）主要高等不停东说念主员不得调离；（5）《召募 说明书》商定的其他偿债保障轨范。   乙方照章肯求法定机关采取财产保全轨范的，甲方应当配合乙方办理。   财产保全轨范所需相应担保的提供方式可包括但不限于：肯求东说念主提供物的担 保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；肯求东说念主自身信用。   甲方追加担保、采取其他偿债保障轨范以及乙方肯求财产保全轨范、拿告状 讼或仲裁等司法圭表所波及的联系用度应由甲方承担，受托不停东说念主无承担或垫付 义务。 实时文书乙方和债券持有东说念主。   上一款规则的后续偿债轨范包括但不限于：（1）部分偿付过甚安排；（2） 一王人偿付轨范过甚达成期限；（3）由增信机构或者其他机构代为偿付的安排； （4）重组或者破产的安排；（5）召募说明书商定的其他后续偿债轨范。   债券持有东说念主有权对甲方安排的后续偿债轨范提议异议，若甲方无法舒服债券 持有东说念主合理要求的，债券持有东说念主可要求甲方提前偿还本期债券本息。   甲方出现召募说明书商定的其他毁约事件的，应当实时整改并按照召募说明 书商定承担相应职守。 乙方见告研究信息。 和援救，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。甲方应指定专东说念主【刘行、融资 不停岗、13416281305】负责与本期债券联系的事务，并确保与乙方能够有用沟 通。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在 3 个职业日内文书乙方。   在不违背应校服的法律规则的前提下，甲方应当在公布年度陈述后 15 个工 作日内向乙方提供一份年度审计陈述及经审计的财务报表、财务报表附注的复印 件，甲方应当在公布半年度陈述后 15 个职业日内向乙方提供一份半年度财务报 表的复印件，根据乙方的合理需要，向其提供与经审计的司帐陈述联系的其他必 要的阐明文献。 作及档案嘱托的研究事项，并向新任受托不停东说念主履行本合同项下应当向乙方履行 的各项义务。 方履行受托不停东说念主职责产生的额外用度，包括但不限于以下内容：   （1）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度， 且该等用度适合市集自制价钱；   （2）乙方基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、司帐师、 评级机构等）提供专科服务而发生的用度；   （3）因甲方未履行本合同和召募说明书项下的义务而导致受托不停东说念主额外 开销的用度，包括但不限于乙方要求甲方追加担保、达成担保物权、参与债务重 组、参与破产计帐等受托不停履职行动所产生的联系用度。   上述系数用度甲方应在收到联系账单及凭证之日起五个交易日内向乙方支 付。 本色不利影响。 行东说念主应当履行的各项职责和义务，实时向乙方通报与本期债券联系的信息，为乙 方履行职责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东说念主的各项权益。 本合同商定的文书方式实时文书受托不停东说念主。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过甚他权利行权等，下 同）不停轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）按照规则和商定履行信息败露义务，实时败露影响偿债智商和还本付 息的风险事项；   （4）采取有用轨范，驻扎并化解可能影响偿债智商及还本付息的风险事项， 实时处置斟酌或仍是毁约的债券风险事件；   （5）配合受托不停东说念主过甚他联系机构开展风险不停职业；   （6）法律、行政法例、部门规章、深圳证券交易所业务功令等规则或者协 议商定的其他职责。 配合受托不停东说念主进行信用风险监测、排查与分类不停。 和功令规则的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条目的， 甲方应当实时采取送礼轨范并书面见告乙方。   第四条   乙方的职责、权利和义务 务里面操作功令，明确履行受托不停事务的方式和圭表，配备充足的具备履职能 力的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本合同约界说务的情况进行持续追踪和 监督。乙方为履行受托不停职责，有权按照【每月】代表债券持有东说念主查询债券持 有东说念主名册及联系登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 他文书或文献，乙方因合理信托其为真正而采取的任何看成、不看成应得到保护 且不搪塞此承担职守。乙方不错合理依赖以任何传真或电子系统传输方式等经甲 方阐发的方式由甲方作出的指示，且乙方应就该等合理依赖照章得到保护。 保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障轨范的有用性与实 施情况，可采取包括但不限于如下方式进行核查：   （1）就本合同第 3.4 条商定的情形，获取甲方和增信机构（如有）的联系会 议纪要；   （2）每年查阅前项所述的会议贵府、财务司帐陈述和司帐账簿；   （3）每年调取甲方、增信机构银行征信记录；   （4）每年对甲方和增信机构（如有）进行现场查验；   （5）每年约见甲方或者增信机构（如有）进行话语；   （6）每年对担保物（如有）进行现场查验，存眷担保物景况；   （7）每年查询联系网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信机构（如有） 的诉讼仲裁、处罚刑事职守、诚信信息、媒体报说念等内容；   （8）每年联结召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），查验投资 者保护条目的执行景况。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的援救。 期债券存续期内，乙方应当【每季度】查验甲方召募资金的使用情况是否适合相 关规则并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用已矣的除外。乙方有权要 求甲方实时向其提供联系文献贵府并就研究事项作出说明。   乙方应当至少在本期债券每次本息兑付日前【20】个职业日（不少于 20 个 职业日），了解甲方的偿债资金准备情况与资金到位情况。 东说念主会议功令全文，并应当通过深圳证券交易所指定的信息败露网站和适合中国证 监会规则条件的媒体败露，向债券持有东说念主败露受托不停事务陈述、本期债券到期 不可偿还的法律圭表以过甚他需要向债券持有东说念主败露的首要事项。 情况，并作念好回拜记录，按规则出具受托不停事务陈述。 作日内，乙方应当问询甲方或者增信机构，要求甲方或者增信机构解释说明，提 供联系笔据、文献和贵府，并向市集公告临时受托不停事务陈述。发生触发债券 持有东说念主会议情形的，乙方应当召集债券持有东说念主会议。 召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债券 持有东说念主会议决议的实施。 注甲方的信息败露情况，网罗、保存与本期债券偿付联系的系数信息贵府，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本合同的商定陈述债券持有东说念主。 甲方履行召募说明书和本合同商定的投资者权益保护机制与偿债保障轨范，或按 照本合同商定的担保提供方式照章肯求法定机关采取财产保全轨范。甲方追加担 保或其他偿债保障轨范的用度、乙方肯求财产保全轨范、拿告状讼或仲裁等司法 圭表的用度均应由甲方承担，乙方不予承担或垫付。 或者诉官司务。 书商定的时间内取得担保的权利阐明或者其他研究文献，并在担保期间妥善督察。 偿付义务的机构等落实相应的偿债轨范和承诺。甲方不可按期兑付债券本息或出 现召募说明书商定的其他毁约事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，乙方不错接 受一王人或部分债券持有东说念主的委派，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉 讼、仲裁或者破产等法律圭表，或者代表债券持有东说念主肯求处置抵质押物。   乙方要求甲方追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损或灭失导致无法 覆盖毁约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。甲方追加担保或其他偿债保 障轨范的用度均应由甲方承担，乙方不予承担或垫付。 有东说念主的委派参加金融机构债权东说念主委员会会议，顾惜本期债券持有东说念主权益。 交易玄妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主权益有首要 影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 包括但不限于本合同、债券持有东说念主会议功令、受托不停职业底稿、与增信轨范有 关的权利阐明（如有），督察时间不得少于债权债务关系闭幕后五年。   （1） 债券持有东说念主会议授权受托不停东说念主履行的其他职责；   （2） 召募说明书商定由受托不停东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说明 书存在投资者保护条目的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。详 见召募说明书“第十章 投资者保护机制”。 他第三方代为履行。   乙方在履行本合同项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、司帐师事务 所品级三方专科机构提供专科服务。   甲方无需向乙方支付报答。   乙方依据本合同履行债券受托不停职责而发生的合理用度（包括但不限于公 告费、讼师费等）由甲方承担。 其他联系义务外，分歧本次召募资金的使用情况负责；除依据法律规则和本合同 出具的阐明文献外，分歧与本期债券研究的任何声明负责。 理职责：   （1）建立债券信用风险不停轨制，设立专门机构或岗亭从事信用风险不停 联系职业；   （2）对受托不停的债券持续动态开展监测、排查，进行风险分类不停；   （3）发现影响还本付息的风险事项，实时督促刊行东说念主或其他联系机构败露 联系信息，进行风险预警；   （4）按照规则或商定败露受托不停事务陈述，必要时召集债券持有东说念主会议， 实时败露影响债券还本付息的风险事项；   （5）协调、督促刊行东说念主、增信机构（如有）等采取有用轨范化解信用风险 或处置毁约事件；   （6）根据联系规则、商定或投资者委派，代表投资者顾惜正当权益；   （7）法律、行政法例、部门规章、深圳证券交易所业务功令等规则或者协 议商定的其他职责。 指引第 2 号——临时陈述》中的首要事项或其他未列示但对刊行东说念主本期债券偿债 可能产生首要不利影响的事项进行排查；乙方应按照《公司债券存续期信用风险 不停指引（试行）》的研究规则对刊行东说念主进行监测与分类不停。必要时可提高排 查频率。 利，应当履行本合同、召募说明书及法律、法例和功令规则的其他义务。   第五条    受托不停事务陈述 告。 务的执行情况，并在每年六月三旬日前向市集公告上一年度的受托不停事务陈述。   前款规则的受托不停事务陈述，应当至少包括以下内容：   （1）乙方履行职责情况；   （2）甲方的经营与财务景况；   （3）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （4）表里部增信机制、偿债保障轨范的有用性分析，发生首要变化的，说 明基本情况及处理结果；   （5）甲方偿债保障轨范的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；   （6）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （7）债券持有东说念主会议召开的情况；   （8）偿债智商和意愿分析；   （9）与甲方偿债智商和增信轨范研究的其他情况及乙方采取的搪塞轨范；   （10）对债券持有东说念主权益有首要影响的其他事项。 之日起五个职业日内向市集公告临时受托不停事务陈述：   （1）乙方与甲方发生利益冲突的；   （2）表里部增信机制、偿债保障轨范发生首要变化的；   （3）出现第 3.4 条第（1）项至第（23）项等情形的；   （4）出现其他可能影响甲方偿债智商或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不真正、不准确、不齐全的，或者断绝配合受托不停 职业的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致乙方无法履行受托不停职责，乙方 不错败露临时受托不停事务陈述。   临时受托不停事务陈述应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙 方已采取或者拟采取的搪塞轨范（如有）等。   第六条   利益冲突的风险驻扎机制   （1）乙方自身或通过代理东说念主，在寰球世俗波及投资银行行为（包括投资顾 问、财务参谋人、资产不停、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与乙方履行 本合同之受托不停职责产生利益冲突。   （2）乙方其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提供 服务，或者（b）从事与甲方或与甲方属团结集团的任何成员研究的任何交易， 或者（c）为与其利益可能与甲方或与甲方属团结集团的其他成员的利益相对立 的东说念主的联系事宜行事，并可为自身利益保留任何联系的报答或利润。   为驻扎联系风险，乙方已根据监管要求建立完善的里面信息隔断和防火墙制 度，保证：   （1）乙方承担本合同职责的雇员不受冲突利益的影响；   （2）乙方承担本合同职责的雇员持有的守密信息不会败露给与本合同无关 的任何其他东说念主；   （3）联系守密信息不被乙方用于本合同之外的其他目的；   （4）预防与本合同研究的明锐信息不允洽流动，对潜在的利益冲突进行有 效不停。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面见告乙方。 或者其对甲方采取的任何行动均不会毁伤债券持有东说念主的权益。 券持有东说念主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、开销和用度（包括合理的讼师用度） 的，应负责补偿受损方的径直损失。   第七条   受托不停东说念主的变更 履行变更受托不停东说念主的圭表：   （1）乙方未能持续履行本合同商定的受托不停东说念主职责；   （2）乙方歇业、落幕、破产或照章被淹没；   （3）乙方提议书面去职；   （4）乙方不再适合受托不停东说念主履历的其他情形。   在受托不停东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或共计持有本期债 券总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 东说念主会议作出变更债券受托不停东说念主的决议且甲方与新任受托不停东说念主签订受托合同 之日或两边商定之日，新任受托不停东说念主连结乙方在法律、法例和功令及本合同项 下的权利和义务，本合同闭幕。新任受托不停东说念主应当实时将变更情况向中国证券 业协会陈述。 嘱托手续。 之日或两边商定之日起闭幕，但并不除名乙方在本合同成功期间所应当享有的权 利以及应当承担的职守。   第八条   敷陈与保证   （1）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   （2）甲方签署和履行本合同仍是得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违背 适用于甲方的任何法律、法例和功令的规则，也莫得违背甲方的公司功令以及甲 方与第三方签订的任何合同或者合同的规则。   （1）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （2）乙方具备担任本期债券受托不停东说念主的履历，且就乙方所知，并不存在 任何情形导致或者可能导致乙方丧失该履历；   （3）乙方签署和履行本合同仍是得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违背 适用于乙方的任何法律、法例和功令的规则，也莫得违背乙方的公司功令以及乙 方与第三方签订的任何合同或者合同的规则。   第九条    不可抗力 的天然事件和社会事件。认识发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式文书 其他方，并提供发生该不可抗力事件的阐明。认识发生不可抗力事件的一方还必 须尽一切合理的努力放松该不可抗力事件所酿成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的努力尽量放松该不可抗力事件所酿成的损失。如果该不 可抗力事件导致本合同的主义无法达成，则本合同提前闭幕。   第十条    毁约职守 及本合同的规则追究毁约方的毁约职守。 何行动（包括不看成）而导致另一方过甚董事、监事、高等不停东说念主员、雇员和代 理东说念主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包 括合理的讼师用度），该方应负责补偿并使另一方其免受损失。 情形与毁约职守在召募说明书中商定。   第十一条    法律适用和争议措置 间协商措置。如果协商措置不成，可向甲方或乙方注册地有统帅权的东说念主民法院提 告状讼。 各方有权链接期骗本合同项下的其他权利，并应履行本合同项下的其他义务。   第十二条    合同的成功、变更及闭幕 立，自以下条件同期舒服时成功：（1）本期债券刊行之日；（2）乙方担任本期 债券的牵头主承销商。若本次债券分期刊行的过程中，乙方不担任任何一期债券 的牵头主承销商，则乙方不担任该期债券的受托不停东说念主，该等情况下，本合同所 述“本次债券”将不包含乙方不担任牵头主承销商确当期债券，该期债券的受托管 理事宜应由刊行东说念主与其他方另行协商并签署该期债券的受托不停合同，届时该期 债券的受托不停事宜以该期债券的受托不停合同为准。该等另行签署的受托不停 合同，不影响乙方链接承担已刊行的其他期债券的受托不停职守。 商一致签订书面补充合同后成功。本合同于本期债券刊行完成后的变更，如波及 债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议痛快。任何补充合同均为 本合同之不可分割的组成部分，与本合同具有同等效力。   （1）甲方履行已矣本期债券项下的一王人本息兑付义务；   （2）债券持有东说念主或甲方按照本合同商定变更受托不停东说念主；   （3）本期债券未能刊行完成或因不可抗力致使本合同无法链接履行；   （4）出现本合同商定其他闭幕情形导致本合同闭幕。   第十三条     文书 过邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本合同两边指定的以下地址。   甲方通讯地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   甲方收件东说念主：刘行   甲方传真：027-85481726   乙方通讯地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层   乙方收件东说念主：江启泓   乙方传真：010-57615902 更发寿辰起三个职业日内文书另一方。   （1）以专东说念主递交的文书，应当于专东说念主递交之日为有用投递日历；   （2）以邮局挂号或者快递服务发送的文书，应当于收件回执所示日历为有 效投递日历；   （3）以传真发出的文书，应当于传真成功发送之日后的第一个职业日为有 效投递日历；   （4）以邮件发出的文书，应当于邮件成功发送之日为投递有用期。 在收到文书或要求后两个职业日内按本合同商定的方式将该文书或要求转发给 甲方。   第十四条    反交易行贿 法例，两边都清楚任何格式的行贿和贪渎行动都将触犯法律，并将受到法律的严 惩。 便捷或实施运输不刚直利益的行动，包括但不限于：   （1）现款、购物卡、有价证券及支付凭证、通讯器材、交通器具、非低值 文化用品以过甚他珍视物品或者为上述物品提供代持等便利；   （2）组织参加境表里旅游、高耗尽文娱、宴请、文娱健身、非以刚直开展 业务之目的召开的会议等行为；   （3）提供全职、兼职岗亭或服务契机；   （4）任何借债或贷款往返；   （5）共同成立谋利组织或参与利益分派；   （6）安排权臣偏离公允价钱的结构化、高收益、保本搭理居品等交易；   （7）其他具有行贿性质的利益。 接纳、谋取不刚直利益的，应实时文书对方。两边应积极配合联系观看、处理工 作。 营、纯碎从业的原则。乙方严禁职业主说念主员、代理东说念主过甚他联系东说念主员提供或接受任 何作歹利益、索取作歹利益，该等不刚直行动均不被乙方允许或招供，不代表乙 方行动，与乙方无关。甲方已明确了解乙方的不停要求，不得因任何失足行动向 乙方认识职守。 包括一方职业主说念主员除外的与本合同有径直或盘曲利益关系的东说念主员，包括但不限于 职业主说念主员的支属、一又友。   第十五条 其他 评级机构等证券服务机构之外，已照实并将持续向乙方败露本次刊行径直或盘曲 有偿遴聘其他第三方的情况（如有），且阐发联系遴聘行动正当合规。甲方运动 并痛快，在乙方根据联系法律、法例及范例性文献的要求对甲方就遴聘第三方的 行动进行核查时，提供必要的协助及配合。 其在本合同中的权利或义务。 无效或不可执行的，且不影响到本合同合座效力的，则本合同的其他条目仍应完 全有用并应当被执行。  报送研究部门。各份均具有同等法律效力。                第十一章 刊行研究机构 一、本期债券刊行的研究机构  （一）刊行东说念主  称号：长江证券股份有限公司  住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  法定代表东说念主：金才玖  董事会秘书：周纯  研究东说念主：李世英、黄红刚、刘行  电话：027-65795913  传真：027-65799714  邮政编码：430023  （二）牵头主承销商  称号：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号超卓时间广场（二期）北座  办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦  法定代表东说念主：张佑君  研究东说念主：宋颐岚、寇志博、王洲、裴浩、容畅、王天易  电话：010-60837524  传真：010-60833504  邮政编码：100026  （三）联席主承销商、簿记不停东说念主  称号：中信建投证券股份有限公司  住所：北京市向阳区安立路66号4号楼  办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层   法定代表东说念主：王常青   研究东说念主：王雯雯、冯伟、王煜民、明洋、唐玄   电话：010-56052036   传真：010-56160130   邮政编码：100020    （四）联席主承销商、受托不停东说念主   称号：华泰联合证券有限职守公司   住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路128号前海深港基金小镇 B7栋401。   办公地址：北京市西城区丰盛巷子22号丰铭国际大厦A座6层   法定代表东说念主：江禹   研究东说念主：袁志鹏、江启泓   电话：010-57617038   传真：010-57615902   邮政编码：100032    （五）联席主承销商   称号：长江证券承销保荐有限公司   住所：中国（上海）目田贸易考研区世纪大路1198号28层   办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号长江证券大厦30层   法定代表东说念主：王初   研究东说念主：赵颖歆、吴晶晶、曹霞、范说念洁   电话：027-65795745   传真：027-65795749   邮政编码：430023    （六）讼师事务所 称号：国浩讼师（上海）事务所 住所：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层 办公地址：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层 负责东说念主：徐晨 承办讼师：张伟、于北溟 电话：021-52341668 传真：021-52433323 邮政编码：200041 （七）司帐师事务所 称号：中审众环司帐师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：武汉市武昌区东湖路169号2-9层 负责东说念主：石文先、杨闹热、管云鸿 承办司帐师：余宝玉、喻友志、郭和珍、刘钧、罗明国 电话：027-86771215 传真：027-85424329 邮政编码：430077 （八）评级机构 称号：联联合信评估股份有限公司 住所：北京市向阳区开国门外大街2号院2号楼17层 办公地址：北京市向阳区开国门外大街2号picc大厦10层 负责东说念主：万华伟 署名评级东说念主员：杨晓丽、韩璐、潘岳辰 电话：010-85172818 传真：010-85679228 邮政编码：100022  （九）召募资金专项账户开户银行  账户称号：长江证券股份有限公司  开户银行：兴业银行股份有限公司武汉分行营业部  银行账户：416010100102933093  研究东说念主：程智杰  研究电话：027-87305881  账户称号：长江证券股份有限公司  开户银行：中信银行股份有限公司武汉分行营业部  银行账户：8111501013201230751  研究东说念主：蒋振  研究电话：027-85355347  （十）肯求上市的证券交易阵势  称号：深圳证券交易所  理事长：沙雁  办公地址：深圳市福田区莲花街说念深南大路2012号  研究电话：0755-88668888  传真：0755-82083104  （十一）债券登记机构  称号：中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司  法定代表东说念主：张国平  住所：深圳市福田区莲花街说念深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼  研究电话：0755-21899999  传真：0755-21899000 二、刊行东说念主与本次刊行研究的中介机构、联系东说念主员的股权关系和其他 横暴关系    限定 2024 年 3 月末，牵头主承销商中信证券自营业务股票账户持有长江证 券（000783.SZ）4，704，429 股，信用融券专户持有长江证券（000783.SZ）685，300 股，资产不歇业务股票账户持有长江证券（000783.SZ）3，186，769 股。    限定 2024 年 3 月末，联席主承销商中信建投证券各部门及子公司共计持有 长江证券（000783.SZ）2，218，386 股。    限定 2024 年 3 月末，联席主承销商华泰证券股份有限公司各部门及子公司 共计持有长江证券（000783.SZ）7，947，969 股。    限定 2024 年 3 月末，联席主承销商长江保荐系刊行东说念主全资子公司，长江证 券的副总裁王承军担任长江保荐的董事长，长江证券财务总部总司理李世英、法 律合规部总司理杜琦、风险不停部总司理毛洪云担任长江保荐的董事，长江证券 董事兼总裁刘元瑞担任长江保荐的监事长，机构客户部总司理李敏捷担任长江保 荐的监事，长江证券首席信息官潘进担任长江保荐的首席信息官。    除上述情况外，刊行东说念主与本期刊行的联系机构过甚负责东说念主、高等不停东说念主员及 承办东说念主员之间不存在径直或盘曲的股权关系或其他横暴关系。 第十二章 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及联系东说念主员声                     明                    刊行东说念主声明  根据《公司法》、《证券法》、《公司债券刊行与交易不停办法》的研究 规则，本公司适合公开刊行公司债券的条件。  公司法定代表东说念主：______________                金才玖                                 长江证券股份有限公司                                     年   月    日          刊行东说念主全体董事、监事和高等不停东说念主员声明   （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      金才玖                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      陈   佳                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      李新华                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      黄雪强                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      陈文彬                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      郝   伟                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      刘元瑞                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      关红刚                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      史占中                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      余   振                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      潘红波                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （一）刊行东说念主全体董事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体董事签名：  ______________      张跃文                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （二）刊行东说念主全体监事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体监事签名：  ______________      李   佳                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （二）刊行东说念主全体监事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体监事签名：  ______________      费敏华                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （二）刊行东说念主全体监事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体监事签名：  ______________      邓   涛                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （二）刊行东说念主全体监事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体监事签名：  ______________      杜   琦                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （二）刊行东说念主全体监事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体监事签名：  ______________      陈   丹                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （二）刊行东说念主全体监事声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体监事签名：  ______________      蔡廷华                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （三）刊行东说念主全体高等不停东说念主员的声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。 全体非董事高等不停东说念主员签名：  ______________      陈水元                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （三）刊行东说念主全体高等不停东说念主员的声明   本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。   全体非董事高等不停东说念主员签名：  ______________      周   纯                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （三）刊行东说念主全体高等不停东说念主员的声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体非董事高等不停东说念主员签名：  ______________      胡   勇                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （三）刊行东说念主全体高等不停东说念主员的声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体非董事高等不停东说念主员签名：  ______________      肖   剑                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （三）刊行东说念主全体高等不停东说念主员的声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体非董事高等不停东说念主员签名：  ______________      陈   进                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （三）刊行东说念主全体高等不停东说念主员的声明  本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。  全体非董事高等不停东说念主员签名：  ______________      王承军                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日  （三）刊行东说念主全体高等不停东说念主员的声明   本公司全体董事、监事及高等不停东说念主员承诺本召募说明书不存在乌有记录、 误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性、齐全性承担相应的法律职守。   全体非董事高等不停东说念主员签名：  ______________      潘   进                                 长江证券股份有限公司                                    年    月    日                  主承销商声明  本公司已对召募说明书进行了核查，阐发不存在乌有记录、误导性敷陈或重 大遗漏，并对其真正性、准确性和齐全性承担相应的法律职守。 形貌负责东说念主（署名）：                      宋颐岚               寇志博 法定代表东说念主（署名）：                            张佑君                                  中信证券股份有限公司                                    年    月    日                    主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐发不存在乌有记录、误导性敷陈或重 大遗漏，并对其真正性、准确性和齐全性承担相应的法律职守。 形貌负责东说念主（署名）：________________                  冯伟 法定代表东说念主（授权代表东说念主）（署名）：________________                               刘乃生                                     中信建投证券股份有限公司                                          年   月   日                联席主承销商声明  本公司已对召募说明书进行了核查，阐发不存在乌有记录、误导性敷陈或重 大遗漏，并对其真正性、准确性和齐全性承担相应的法律职守。 形貌负责东说念主（署名）：                     袁志一又 法定代表东说念主或授权代表（署名）：                            江   禹                                    华泰联合证券有限职守公司                                        年   月   日                联席主承销商声明  本公司已对召募说明书进行了核查，阐发不存在乌有记录、误导性敷陈或重 大遗漏，并对其真正性、准确性和齐全性承担相应的法律职守。 形貌负责东说念主（署名）：                     赵颖歆                    吴晶晶 法定代表东说念主或授权代表（署名）：                            王   初                                    长江证券承销保荐有限公司                                        年    月    日                 刊行东说念主讼师声明  本所及署名的讼师已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意见 书的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现乌有记录、误导性 敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性和齐全性承担相应的法律职守。 承办讼师（署名）：                     张      伟               于北溟 讼师事务所负责东说念主（署名）：                            徐   晨                                    国浩讼师（上海）事务所                                        年    月    日                   司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读长江证券股份有限公司 2024 年面向专科投资 者公开刊行公司债券（第三期）召募说明书，阐发召募说明书与本所出具的 20 行东说念主在召募说明书中援用的财务陈述的内容无异议，阐发召募说明书不致因所 援用内容而出现乌有记录、误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性和 齐全性承担相应的法律职守。 承办注册司帐师（署名）：                        余宝玉                 郭和珍 司帐师事务所首席合伙东说念主      （署名）：                               石文先                         中审众环司帐师事务所（特殊普通合伙）                                        年    月    日                  评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本机 构出具的陈述不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书中援用的陈述的内容无异议，阐发召募说明书不致因所援用内容而出现乌有 记录误导性敷陈或首要遗漏，并对其真正性、准确性和齐全性承担相应的法律 职守。 资信评级东说念主员：                     潘岳辰                  杨晓丽 资信评级机构负责东说念主：                            万华伟                                  联联合信评估股份有限公司                                      年    月    日                     第十三章 备查文献 一、备查文献内容   （一）刊行东说念主2021年、2022年、2023年的财务陈述和审计陈述及2024年1-3 月财务陈述；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）法律意见书；   （四）债券持有东说念主会议功令；   （五）债券受托不停合同；   （六）中国证监会对于本次债券刊行的注册文献；   （七）其他文献。 二、备查文献查阅时间及地点   在本期债券刊行期内，投资者不错至本公司及牵头主承销商处查阅本召募 说明书全文及上述备查文献，或造访深圳证券交易所网站（www.szse.cn）查阅 本召募说明书全文。   （一）查阅时间   职业日：除法定节沐日除外的逐日9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   刊行东说念主：长江证券股份有限公司   地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   研究东说念主：李世英、黄红刚、刘行   电话：027-65795913   牵头主承销商：中信证券股份有限公司   研究地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦   研究东说念主：宋颐岚、寇志博、王洲、裴浩、容畅、王天易   研究电话：010-60837524   传真：010-60833504

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